Betyder insiderforretning, at det er tid til at sælge?

Handlinger taler højere end ord. Mens virksomhedsledere altid er glade for at fortælle dig alle årsagerne til, at deres aktie er et køb, kan virksomhedens insidere handle på en anden historie om virksomhedens investeringsudsigter. Mens enkeltpersoner køber og sælger blandt insidere ikke nødvendigvis er bemærkelsesværdige, kunne en stor tendens i køb eller salg af virksomhedens insidere give nyttig indsigt i markedernes fremtid.

Og lige nu sælger virksomhedens insidere som vanvittige.

Hvad sælger "Insider"?

Selv om handel med virksomhedskunder kan betragtes som ulovlig insiderhandel, er de fleste køb og salg af insidere helt lovlige. Så længe handlerne ikke er lavet baseret på materiale, ikke-offentlig information, kan virksomhedsledere og andre med insideradgang lovligt købe og sælge aktier i deres egne investeringsregnskaber.

Selvom det er lovligt at købe og sælge, har insidere et særligt sæt regler, der skal følges for at sikre, at alt er retfærdigt for regelmæssige investorer, der ikke har forudgående adgang til finansielle resultater. På grund heraf skal bestyrelsesmedlemmer og direktører hos offentlige virksomheder offentliggøre hver gang de køber eller sælger deres egne aktier.

Der er mange legitime grunde til, at virksomhedsledere kan købe eller sælge. De kunne tro, at selskabet er på vej i den rigtige retning og ønsker at lægge flere af deres egne penge ind i selskabets beholdning.

De kunne have modtaget et stort antal aktier som en del af deres kompensationspakke og ønsker at sælge en del af aktier for at købe et nyt hjem eller diversificere deres investeringer.

Men det er også muligt, at de ved noget, og ønsker at sælge deres aktier, før markedet falder, eller deres virksomheds beholdning tager en nosedive.

Hvor kan du finde insidertransaktioner?

Institutionelle investorer og insidere er forpligtet til at arkivere SEC-formular 4. Securities and Exchange Commission eller SEC har oprettet Form 3, Form 4 og Formular 5 specifikt til insider- og institutionel børsrapportering, da investorer i disse roller har en meget større mulighed for at udnytte intern viden til ulovlig aktivitet.

Informerede investorer tager sig tid til at gennemgå insiderhandler inden de trækker udløseren og indtaster deres egne købs- og salgsordrer. Jo flere oplysninger du har, når du træffer investeringsbeslutninger, desto bedre. SEC oprettet EDGAR-systemet for at give offentligheden adgang til en bred vifte af offentlige rapporter, herunder formular 4. Desuden tilbyder NASDAQ-webstedet en søgefunktion, hvor du kan finde formular 4-arkiver pr. Virksomhed.

For eksempel kan en wrestling-entusiast, der ønsker at investere i deres foretrukne underholdningsfirma World Wrestling Entertainment (WWE), hurtigt se lagerhandler af CEO (og lejlighedsvis stjerne) Vince McMahon og andre insidere med et par klik.

Begge disse systemer skal give de samme oplysninger, så det er op til dig at bestemme, hvad du foretrækker, når du søger efter insiderhandel.

Hvordan skal du bruge insiderrapporter?

Hvis din søgning efter insiderhandler hos et bestemt firma giver flere rapporter, har du mulighed for at sejle gennem dataene og se efter en trend.

Hvis et firma viser en masse købsaktivitet på insiderlisten, er det et godt signal om, at virksomhedsledelsen mener, at bestanden går godt og de personligt ønsker at få overskuddet. En tendens til at sælge aktivitet kan tyde på, at ledere tror, ​​at bestanden går ned i løbet af den kommende tidsperiode, og forsøger at sælge, før prisen falder.

Mens du kan udlede en hensigt baseret på køb og salg af aktier, ved du aldrig præcis, hvorfor transaktionen fandt sted. Fordi du ikke kan ringe til administrerende direktør og spørge, er din bedste mulighed også at se virksomhedens årsregnskaber, årsrapporter og andre offentlige oplysninger og bruge det i forbindelse med insider transaktionsdata, når du træffer din egen investeringsbeslutning.

Insiders sælger. Hvad betyder det?

Hvis en leder viser en masse salgsaktivitet, men de andre holder deres aktier, er det ikke nødvendigvis et rødt flag, at noget er forkert.

Hvis du ser et mønster af ledere, der får aktieoptioner, og så sælger en del, er det heller ikke et stort problem. Men hvis du ser et mønster for at sælge over hele linjen uden en bemærkelsesværdig årsag, kan det være en god tid at notere. Nogle investeringsforskere søger denne type mønster, især når det ikke kompenseres af et forholdsvis lignende købsniveau.

Og sådan et mønster kan være i gang. En insiderhandelrapport fra Vickers Weekly Insider i februar 2017 viste, at virksomhedsledere solgte 11 gange den pris, de købte, ifølge CNBC. Rapporten viste, at de sidste to gange forholdet hoppede sådan, S & P 500 faldt i den følgende periode. I begyndelsen af ​​2014 faldt forholdet 8 til 1, og S & P faldt næsten 6 procent. I 2007 var forholdet mellem 11 og 1, svarende til den seneste rapport, og S & P faldt senere 68 point eller lige under 5 procent. Forudsigende dråber i det samlede marked fra insider-til-køb-forholdet ser ud til at være en lovende indikator.

For langsigtede resultater, fokus på fundamentals

Der er mange faktorer, der går ind i beslutningen om at købe eller sælge en aktie. At se på insider køb og salg aktivitet er en vigtig indikator, der kan hjælpe dig med at forudsige fremtidige svingninger i aktiekurser, men du bør aldrig se på det alene. I stedet skal du bruge insideraktivitet som en af ​​mange signaler i dit eget investeringsbeslutningssystem. Overvej også virksomhedens fundamentals, analytikers estimater, de seneste nyheder, og hvad du forudsiger for virksomhedens fremtidige drift.

Et virksomheds fundamentale er i sidste ende de bedste indikatorer for sin langsigtede succes. Kortsigtet handel er meget risikabelt for investorer.Hvis du fokuserer på at købe aktier med et langsigtet fokus i bæredygtige virksomheder af høj kvalitet, vil din portefølje se gode resultater. Hvis du binder alt sammen sammen og indbefatter insiderhandelstrends som en ekstra faktor, vil du være på rette vej for stor investeringssucces.