Forstå Quoted Returns for Real Estate Crowdfunding

Denne artikel blev bidraget af Ben Miller, CEO og medstifter, Fundrise. Du kan læse mere om vores analyse om Fundrise her og en liste over de bedste ejendomsmæglere til fast ejendom her.

Med stigningen i investeringskrævning, hvad enten det gælder start, forbrugsgode eller fast ejendom, er det afgørende at forstå afkastet og hvad det betyder for fremtiden for din investering.

Mens alle afkast er fremskrivninger, er der flere forskellige måder at citere afkast på, hvilket kan mystificere den forventede udbetaling og gøre det vanskeligt at sammenligne investeringerne på "æbler til æbler".

Net Versus Gross

For det første er det vigtigt at forstå, om den afkastede kurs er brutto eller uden gebyrer.

Mange investeringsplatforme sender en brutto snarere end netto projiceret afkast på deres markedsføringsmaterialer af indlysende årsager - det er et større antal!

Afhængigt af gebyrstrukturen kan dette tal være en til to procentpoint * højere end den reelle hjemmeafkast. Som følge heraf betaler det sig at stille spørgsmål for at finde ud af, om nummeret du vurderer er brutto eller netto.

Absolut versus Annualized Returns

Ud over nettot kontra brutto skelnen er der forskellige måder at citere afkast baseret på den tid, over hvem disse afkast realiseres.

Nogle investeringsmuligheder er citeret som et "absolutt absolut afkast", der spænder over investeringens levetid. Dette er sædvanligt for joint equity-investeringer.

Andre ejendomsinvesteringsmuligheder, såsom foretrukket egenkapital, mezzaningæld og seniorgæld, citeres med et årligt afkast eller en årlig procentsats (APR), som repræsenterer det forventede afkast pr. År i løbet af den periode, hvor investering.

Du kan forestille dig den forskel, det gør. Lad os forestille dig, at du vurderer to aftaler: En, der er citeret med et samlet (absolut) bruttoprognoseret afkast på 24% over en femårsperiode, og en med et bruttoårligt prognostiseret afkast på 14%, også over fem år.

Alt andet lige, vil du hellere modtage 14% hvert år eller 24% i alt over fem år?

Cash Flow and Distribution Schedules

Forskellige investeringer kan også have forskellige distributionsplaner, hvilket yderligere vil påvirke din beslutning om at investere.

Aktieinvesteringer giver ofte uregelmæssige pengestrømme og er modtagelige for kapitalsamtaler. Desuden er der sandsynligvis i nogle udviklingsprojekter, der kun er få, hvis der sker udlodninger i løbet af det første år eller to af konstruktionsfasen.

Lad os sige, at der er en investering med et 12% bruttoårligt projiceret afkast, men ingen mellemliggende betalinger-alle renter tilfalder og udbetales ved afslutningen af ​​investeringen.Hvis du har brug for cash flow og ikke har råd til at få dine penge bundet, kan du foretrække en investering, der betaler dig mindre over tid, men giver en mere regelmæssig strøm af rentebetalinger.

The Bottom Line

Måden at vælge den bedste investering for dig er at tage sig tid til at uddanne dig selv.

Stil spørgsmål. Find ud af, hvordan investeringen er struktureret. Er afkastet citeret brutto eller netto af gebyrer? Er det et årligt antal, eller repræsenterer det det samlede afkast over investeringens levetid? Hvor ofte vil investorer modtage betalinger?

En kyndig investor er en af, der frigør det fulde potentiale ved passiv indkomst og lykkes med at opbygge en tilpasset portefølje, der passer til deres behov som følge heraf.

* BEMÆRK: Investeringsgebyret Fundrise er kun 30 basispoint pr. År. Hvis du investerer $ 10.000 for et års investering, er gebyret $ 30. Tænk på, hvordan dette sammenligner dette med den toogtyve model af en pengeforvalter, der tager to procent af investeringen plus 20 procent af overskuddet. investeringsgebyr er kun 30 basispoint om året. Hvis du investerer $ 10.000 for et års investering, er gebyret $ 30. Tænk på, hvordan dette sammenligner dette med den toogtyve model af en pengeforvalter, der tager to procent af investeringen plus 20 procent af overskuddet.