Hvordan man køber råvarer og når

Varepriserne har en tendens til at bevæge sig højere i perioder med inflation. Sommetider udviser økonomien høje niveauer af inflation, som i slutningen af ​​1970'erne er et godt eksempel. Renterne nærmede sig 18 procent for at bekæmpe de høje niveauer af inflationen, og råvarepriserne nåede rekordhøjder i denne periode. Ikke alle perioder med inflation er denne ekstreme, men råvarer kan klare sig godt i perioder med mild inflation.

Handel eller investering i råvarer

Købsvarer til en langsigtet investering er blevet langt mere populære de seneste år. Fremkomsten af ​​råvare ETF'er har gjort denne proces meget lettere. Der er også andre investeringer som forvaltede futures, der kan tjene penge uanset hvilken retning prisen på varer flyttes. Hvis du investerer i råvarer, der bruger en procentdel af din investeringsportefølje, er timing ikke nødvendigvis lige så vigtig som for handelsvarer.

De to mest almindelige tider, hvor investorerne flocker til råvarer, er i tider, hvor råvarerne bliver meget billige, og varer betragtes som værdispil. Den anden gang er, når råvarer rammer flereårige højder, og investorer ønsker at fange trenden. I virkeligheden tiltrækker de fleste aktivklasser de fleste investeringsdollere, efter at de oplever en periode med højt afkast. Nogle gange er det en god filosofi, men ofte køber investorer på toppen af ​​markedet.

Råvarer er i det væsentlige en hedge mod inflation. I løbet af en årrække holder råvarerne typisk tempoet eller overstiger inflationen. Derfor er en købs- og holdstrategi fornuftig, uanset hvor en investor køber varer.

Ved handel med varer kan mange strategier benyttes til at udnytte prisudviklingen.

En af de mere almindelige strategier er skalahandel, når prisen på en vare når flerårige lows. Når en vare falder under produktionsomkostningerne, er teorien, at prisen sandsynligvis ikke falder meget lavere, og en stor bund er nær.

Varehandlere behøver ikke nødvendigvis råvarepriserne til at flytte højere for at tjene penge. Handel med futures-kontrakter gør det muligt for varehandlende at komme ind og ud af markederne nemt, samt at tjene penge fra varer, der flytter lavere. Varehandlere bruger typisk en bestemt handelsstrategi og udnytter kortsigtede bevægelser i råvarepriser.

Bedste tid til at købe varer

Der er ingen sæt formel for den bedste tid til at købe varer, ligesom lagerbeholdninger. Det afhænger virkelig af investorens tidshorisont og investeringsmål. At købe billig er ofte den bedre rute efter min mening, hvis du har en langsigtet investeringshorisont.

Guldmarkedet er et godt eksempel. Prisen på guld nåede 850 dollar en ounce i 1980, hvilket var en ekstraordinær pris for tiden.Mange investorer købte guld under frenzy og fandt sig til at købe til en høj pris, det ville ikke blive opnået i yderligere 28 år. I den anden ende af spektret nåede guldpriserne flereårige nedture i 1999 nær $ 250 en ounce.

Denne pris var nær eller under produktionsomkostningerne og sandsynligvis tæt på et gulv i pris. Guldpriserne monterede efterfølgende et årti rally dwarfing den tidligere rekordhøje i 1980.

Ikke alle markeder spiller ud som i det foregående eksempel, men det er en god repræsentation af råvaremarkederne. Nogle gange tager det meget længere tid for priserne at vende om, men de gør ofte. Når man investerer i et råvareindeks, gør det vanskeligere, da nogle varer kan være tæt på 10-årige højder, og andre kan være tæt på 10-årige nedture. Hvis du kan lave en lille markedsanalyse, er der masser af køretøjer, der giver dig mulighed for at investere i individuelle råvarer.

Råvarer som en investering

Ligesom en investor ville købe aktier i en investeringsportefølje til langsigtet afkast, skal samme burde og gøres for råvarer.

Uanset om råvarer er på flerårige højder eller lavere, kan en investor når som helst. Afkastet skal gøre det godt i løbet af en holdingsperiode på et par årtier, hvis du køber et bredt indeks for varer. Husk, at varer ofte betragtes som sikring i en investeringsportefølje. Hvis råvarer er underperformere i en periode, er det sandsynligt, at andre investeringer i en diversificeret portefølje går godt.