Din bil kan forhindre dig i at kvalificere dig til et lån

Du må vælge mellem en bil og et hus Har du nogensinde troet, at du måske skal vælge mellem din nye eller næsten nye bil og eje dit eget hjem? Mange unge mennesker finder ud af den svære måde, at det ofte er den ene eller den anden. Bil mod hus.

Lad mig vise dig, hvordan din bil kan holde dig fra at kvalificere sig til et realkreditlån. De anvendte eksempler vil være baseret på de antagelser, der findes nederst på denne side.

Jeg kaster mange tal rundt, men bære med mig. Konceptet er faktisk ret simpelt, og forståelse af det kan gøre forskellen mellem at kvalificere sig til et realkreditlån eller ej. I slutningen af ​​det viste eksempel vil du se, hvorfor så mange mennesker bliver nødt til at vælge mellem deres new-ish-biler og at eje deres eget hjem, og hvordan man kan undgå at være en af ​​dem.

Hvordan långivere bestemmer hvor meget boliglån du kvalificerer til

Långivere bruger to simple forhold til at bestemme, hvor mange penge du kan låne for at købe et hjem. Sådan beregner du dem hurtigt.

Forhold 1: Samlede månedlige boligomkostninger i forhold til den samlede månedlige indkomst

Trin 1: Skriv ned din samlede bruttoløn pr. Måned før fradrag for skat, forsikring mv.

Trin 2: Multiplicér nummeret i trin 1 gange. 28 (28%). Dette er det beløb, som de fleste långivere vil bruge som retningslinje for, hvad din samlede boligomkostninger (hovedstol, renter, ejendomsskatter og boligejerforsikring eller PITI) burde være.

Nogle långivere kan bruge en meget højere procentdel (op til 35%, men de fleste mennesker kan ikke realistisk betale så meget for boliger, og Ratio # 2 gør det ofte til et moot-punkt).

Eksempel på forhold # 1:

Den samlede indkomst for dig og din ægtefælle er $ 70, 000 eller $ 5, 833 pr. Måned. $ 5, 833 x 28% = $ 1, 633. Din samlede PITI bør ikke overstige dette beløb.

Forhold nr. 2: Gæld til indkomst

Trin 1: Skriv ned alle dine månedlige gældsbetalinger, der strækker sig over mere end 11 måneder ind i fremtiden, såsom billån, møbler eller andre afdragslån, kreditkortbetalinger, studielån mv.

Trin 2: Multiplicer nummeret i trin 1 gange. 35 (35%). Din samlede månedlige gæld, inklusive hvad du forventer at betale i PITI, bør ikke overstige dette tal.

Eksempel på forhold # 2:

Du og din ægtefælle har kreditkortbetalinger på $ 200 pr. Måned, bilbetalinger på $ 436 og $ 508 (se forudsætninger), studielånsbetalinger på $ 100 og $ 75, betalinger på $ 100 per måned for møbler du har købt på en revolverende kreditkonto og vil betale over en periode på to år, for en samlet månedlig gældsbetaling på $ 1, 419.

Multiplicer din samlede månedlige indkomst på $ 5, 833 pr. måned gange. 35 (35%). Din samlede månedlige gæld, inklusive PITI, bør ikke overstige $ 2, 041.Subtrahere dine månedlige gældsbetalinger på $ 1, 419 fra $ 2, 041. Dette efterlader dig $ 622 i måneden for PITI. Træk dine forventede skatter og forsikringer fra (se antagelser), og du er tilbage med $ 386 pr. Måned til hovedstol og renter på et realkreditlån.

Hvordan din bilbetaling kan holde dig fra at kvalificere sig til et realkreditlån

Under ovenstående illustration vil du kvalificere dig til et hus, der koster $ 61.000 (ved 6,5% rente).

Kan du se problemet? Der er meget få steder tilbage i USA, hvor du kan købe et hus til $ 61, 000. Hvad holder dig fra at kvalificere dig til et rimeligt realkreditbeløb? Din bilbetalinger! Uden dem ville du kunne kvalificere dig til en pantbetaling på $ 1, 565 pr. Måned ($ 2, 040 samlede tilladte månedlige gældsbetalinger minus dine faktiske månedlige gældsbetalinger, ikke inklusive bilbetalinger på $ 475). $ 1, 565 minus ejendomsskat, husejere forsikring og privat pant forsikring, forlader $ 1, 074 per måned mod hovedstol og renter. Uden bilbetalinger kan du kvalificere dig til et hus, der koster ca. $ 169.000.

Hvordan du kan undgå problemet med at vælge mellem nye biler og eje et hjem

Nu skal du naturligvis have transport, så det er meningen her er ikke at gå uden biler, men at overveje virkningen af ​​at købe nye biler på din evne til at købe et hus, så du kan planlægge fremad ved at gøre kloge bilkøbsbeslutninger.

De fleste biler afskrives i værdi meget hurtigt, så køb af en eller to årig brugt bil kan spare dig for mellem $ 5 000 og $ 15 000 (forudsat at bilen koster $ 25 000 nye). Dette ville betydeligt forbedre dit indkomstforhold og give dig mulighed for at kvalificere dig til et større realkreditlån, samtidig med at du tillader, at du kan købe hyggelige, næsten nye biler.

Køb de samme mærker og modelbiler, der bruges i ovenstående illustrationer, men køb af toårige biler i stedet for nye ville give dig bilbetalinger på $ 183 og $ 350 pr. Måned i stedet for $ 436 og $ 508, for en besparelse på $ 411 pr. måned (for ikke at nævne, hvad du ville spare på bilforsikring). Du vil kvalificere dig til $ 65.000 mere hus, for i alt $ 128.000. Du er meget mere tilbøjelig til at finde huse til $ 128.000 end $ 61.000!

Bundlinjen

Bundlinjen er dette: Det er sjovt (og fristende) at have nye biler, men når man overvejer afvejningerne mellem nye og næsten nye og virkningen af ​​din evne til at købe et hjem eller opfylde andre økonomiske mål, er det det værd?

Forudsætninger anvendt i denne artikel Forudsætninger anvendt i denne artikel til illustration:

En ægtefælle har købt en Toyota Toyota Tundra Truck med 4dr Access Cab SR5 4WD SB (4. 7L 8cyl 4A) til en basispris på $ 26, 775 plus en Premium 3-i-1 Combo Radio m / CD-skifter til $ 490, og en off-road pakke til $ 1, 005, til en samlet pris på $ 28, 270. Den anden ægtefælle har købt en 2003 Nissan Altima 3. 5 SE 4dr Sedan (3. 5L 6cyl 4A) med en base pris på $ 23, 149, plus en sportspakke (power soltag og bagspoiler) for $ 1, 249, for i alt $ 24, 398. > Disse bilpriser ligger tæt på den gennemsnitlige bilpris, der blev betalt i 2002.

Du har en fremragende og betydelig kredit og kvalificerer dig til en lav rente på 4,5% (din kredit score påvirker din rente). Din bil lån er i fem år og antage du betalte $ 1 000 ned på hver bil, hvilket resulterer i betalinger på $ 436 for Nissan Altima og $ 508 for Toyota Tundra.

Hvis du køber en toårig Nissan Altima i stedet for en ny, vil den gennemsnitlige pris være omkring $ 10, 400 i stedet for $ 24, 398, og din månedlige betaling vil være omkring $ 183 ved 6,3% rente og $ 1, 000 ned (priser på brugte biler er generelt noget højere end priser på nye biler).

Hvis din ægtefælle køber en toårig Toyota Tundra-truck i stedet for en ny, for $ 19, 000 i stedet for $ 28, 270 (Toyotas afskrives ikke så hurtigt som amerikanske biler), vil din månedlige betaling være omkring $ 350 på 6,3% rente og $ 1, 000 ned.

Din ejendomsskat er $ 2, 000 pr. År eller $ 166 pr. Måned, og din boligejerforsikring er $ 300 eller $ 25 pr. Måned.

Du kan ikke foretage en forskudsbetaling svarende til 20% af værdien af ​​det hus du køber, så du skal også betale privat pantforsikring, beregnet til 45 dollar pr. Måned.