Hvorfor du skulle løse for pensionering pengestrømme, ikke indkomst

Ordet "indkomst" får mig i problemer, når jeg taler med folk om deres pensionering. Det får mig i problemer, for når jeg siger indkomst , antager folk, at jeg mener penge fra et job, de har, sociale sikringsydelser, de modtager, pensionsindkomst eller renter og udbytte fra investeringer, de ejer. Denne definition af indkomst har tendens til at matche, hvad der ville dukke op på din selvangivelse som indtægt. Imidlertid arbejder denne definition af indkomst ikke altid for pensionsplanlægning.

Hvad du har brug for ved pensionering er cash flow . Hver måned har du udgifter, og du har brug for kontanter, der kommer ind for at dække disse udgifter. Afhængigt af hvordan du planlægger at gå i pension, kan denne pengestrøm komme fra mange forskellige steder, og ikke hele den passer til den tekniske definition af indkomst.

Lad os se på, hvordan pensionskassens strømning er anderledes end indkomst.

Kontantstrøm versus indkomst

Lad os sige, at du vurderer, at du skal købe en bil om hvert tiende år i pension. Ved pensionering køber du en cd eller en obligation, der modnes om ti år til at finansiere dit næste bilkøb. Når det modnes, planlægger du at bruge både hovedstol og interesse for at købe bilen. Du har den kontantstrøm du har brug for til at købe bilen, men når cd'en eller obligationen modnes, vil den ikke blive indregnet som indtægt på din selvangivelse. I stedet vil du rapportere den interesse, som cd'en har tjent som indtægt på din selvangivelse hvert år undervejs - selvom du lader interessen akkumulere.

Ved pensionering vil du planlægge dine behov for pengestrømme og vælge investeringer, der har et passende risikoniveau, der passer til disse behov.

Mængden af ​​indkomst du rapporterer om din selvangivelse kan være helt anderledes end dit årlige pengestrømsbehov. I fortidspension kan du f.eks. Rapportere mindre indkomst på din selvangivelse, og ved senere pensionering kan du rapportere mere indkomst - dog kan dit cash flow forblive det samme.

Hvordan kunne dette være?

Antag at du går i pension på 65, men du laver en plan og starter social sikring i alderen 70 år. For at imødekomme dine pengebehov fra 65 til 70 køber du en øjeblikkelig livrente med en femårig udbetaling, og du køber den med pension uden pensionering penge. Den månedlige annuitetsbetaling du modtager, giver kontantstrøm, da hver betaling du modtager er en kombination af hovedstol og renter; men kun rentedel betragtes som skattepligtig indkomst på din selvangivelse, så i denne situation har du mere cash flow end indkomst.

Nu hurtig fremad syv år. Ved 70 ½ år er du forpligtet til at tage årlige udbetalinger fra din pensionskonto. Disse udbetalinger indberettes som skattepligtig indkomst på din selvangivelse. Hvert år bliver du ældre, du skal trække en større andel af din resterende pensionskonto.Du skal muligvis ikke bruge det hele. I dette tilfælde har du flere indtægter, end dine cashflow behov kræver.

Er Terminologien Matter?

Medmindre du har mange penge i forhold til den mængde cash flow du skal bruge i pensionering, er det usandsynligt, at du vil kunne leve af din indkomst; i stedet er det sandsynligt, at du bliver nødt til at bruge nogle af din rektor ved at følge en plan, der giver dig mulighed for at bruge det i et målt tempo, så du har en behagelig pensionstilværelse, samtidig med at du ikke løber risikoen for at løbe tør for penge.

Denne form for planlægning løser det beløb, du har brug for.

Det er ligegyldigt, om du kalder det indkomst eller kontantstrøm eller kontoudtræden; Det er vigtigt, at hvis du arbejder sammen med en pensionskonferencer eller taler med din ægtefælle, at du er enig og forstår hvad du mener, når du bruger disse ord. Dette vil reducere forvirring, når du begynder at gennemføre din plan og vil medvirke til en jævn overgang til dine pensionsår.