Hvor er vi i den nuværende forretningscyklus?

Mange mennesker genkender ikke cyklusen godt. Følgelig kom de ikke ud af aktiemarkedet i tide før den store recession ramte. På den anden side frygter de ofte at lægge for mange penge på aktiemarkedet i begyndelsen af ​​ekspansionscyklusen.

Selv om du ikke kan tid på markedet, kan du forbedre dine afkast ved at vide, hvor vi er i konjunkturcyklussen. Du kan derefter justere din aktivfordeling for at udnytte faser.

Konjunkturcyklussen har følgende fire faser:

1. Udvidelse. Økonomien vokser en sund 2-3 procent. Aktier går ind i et tyr marked.
2. Peak. Økonomien vokser mere end 3 procent. Inflationen sender priserne op. Der er aktivbobler. Aktiemarkedet er i en tilstand af "irrationel exuberance." Talende hoveder annoncerer, at vi er i en "ny normal". Forfattere offentliggør bøger med titlen "Dow 30, 000."
3. Sammentrækning. Den økonomiske vækst er langsommere, men er ikke negativ. Aktier går ind i et bjørnemarked.
4. Trug. Økonomien kontrakter. Det signalerer en recession. Økonomiske eksperter forudser, at det vil fortsætte i årevis.

I juni 2017 er økonomien i ekspansionsfasen. Det har været siden juni 2009. Det er otte år. Historisk ekspansionsfaser varer fem år eller deromkring.

Det er ikke i top, fordi der ikke har været inflation. Det er et typisk advarselsskilt, at ekspansion er på vej mod en ende.

I stedet for inflation er der aktivbobler. Den seneste har været i US dollar.

Se hvorfor er dollaren så stærk lige nu? Der var en aktivboble i boligpriser lige før 2008-recessionen. Nogle gange sker den irrationelle udstråling af en top i aktivpriser uden at generere inflation generelt.

Du bør konsultere en certificeret finansiel planlægger for at finde specifikke midler eller aktier.

Men der er generelt accepterede retningslinjer for, hvad der har tendens til at gøre bedre i hver fase af konjunkturcyklussen:

Sammentrækning . Hold godt fast. Hvis du ikke har solgt aktier på det tidspunkt, hvor økonomien indgår, er det nok for sent. Du kan flytte nogle aktiver i obligationer eller kontanter, men hold nogle i aktier. Du vil fange rebound når det sker. De fleste investorer sælger aktier, når kontraktionen allerede er i gang og køber dem ikke, før det er for sent. En recession eller bære marked varer normalt seks til atten måneder.

Trug. Start med at tilføje lagre og råvarer som guld, olie og fast ejendom. De bør være billige i en recession.

Expansion. I de tidlige stadier af en udvidelse vokser småkapitalbeholdninger hurtigst. Det skyldes, at små virksomheder er fængslede nok til at drage fordel af en markedsundersøgelse. Du kan få ekstra indkomst med high yield obligationer.Tilføj aktier og obligationer fra udenlandske udviklede og fremvoksende markeder. De afdækker sig mod en faldende dollar. Emerging Markets vokser hurtigere i de tidlige stadier af en opsving. For eksempel købte Brasiliens banker ikke subprime-realkreditlån. Dens økonomi voksede, da økonomien i USA var i recession. Emerging Markets er risikabelt, men som den globale økonomi forbedrer, er denne risiko det værd.

Senere i udvidelsen tilføjes mellemstore cap og store cap aktier. Større virksomheder klarer sig bedre i de sene faser af et opsving.

Peak. Sælg bestande, råvarer og uønskede obligationer. Øge andelen af ​​kontanter og renteindtægter. Den sikreste er USAs statsobligationer, opsparingsobligationer og kommunale obligationer. Når renten er høj, køb kortsigtede obligationsfonde og pengemarkedsfonde. Når renten falder, skifter virksomhedsobligationer et højere afkast med større risiko. Tilføj guld indtil det er omkring 10 procent af din portefølje. Det er en god afdækning mod inflationen. Det er også den bedste beskyttelse under et markedskrasj. Det skyldes, at guldpriserne stiger i 15 dage efter et uheld. For mere, se Hvorfor investere i guld?

Som du kan forestille dig, er det utroligt vanskeligt at sælge aktier, når alle andre springer over, hvor meget de laver.

Derfor er timingen på markedet næsten umuligt. Vær i stedet konservativ. Aldrig have 100 procent af dine investeringer i en enkelt aktivklasse.

Sørg for, at dine investeringer er diversificeret. Gradvist skift proportionen for at holde sig i overensstemmelse med konjunkturcyklusen. Altid arbejde med en finansiel planlægger for at sikre, at tildelingen passer til dine personlige mål.

I dybde

• Nuværende BNP-vækstrate.
• 10 Booms and Busts Since 1980
• Historien om USA Recessioner