Når du investerer i aktier, dit job skal købe overskud

Når du handler til skoleartikler, køber du notebooks og penne. Når du handler til dagligvarer, køber du frugt, grøntsager, mælk, brød og ost. Når du shopper for tøj, køber du skjorter og bukser. Når du handler for investeringer, er dit job at købe overskud. Det er sandt, om du investerer i aktier, investerer i obligationer, investerer i fast ejendom eller noget andet aktiv.

Dit job er at købe overskud. Jeg gentager det endnu en gang: Dit job er at købe overskud.

Derudover er der et par regler, som du skal følge for at være vellykket i dine investeringer på lang sigt, ligesom miljonærmælkebonden nær Kansas City eller Anne Scheiber, IRS-agenten, der skiftede $ 5 000 til $ 22 million eller Grace Groner, sekretæren, der gav bort $ 7 millioner. Mange nye investorer har ingen anelse om, at 1 ud af 25 personer i USA er millionær. De har denne illusion, at økonomiske rigdomme altid betyder en Bentley, private jet og rejser til Saks, når disse mennesker repræsenterer et mindretal af de rige. De fleste økonomisk succesfulde mennesker bor i almindelige byer, kører almindelige biler og udadtil lever almindelige liv. Forskellen er, de investerede deres penge klogt og nu rang blandt kapitalistklassen.

Regel nr. 1 til investering i aktier: Hold dig til det du ved

For det første, fordi du køber overskud, skal du fokusere på at eje aktiver, som du forstår.

Hvis du ejede en tollbro, er det nemt at se, at dit overskud kommer fra folk, der går over din bro i bytte for at betale vejafgifter. Hvis du ejer en kaffebar, er det nemt at se, at dit overskud kommer fra at sælge kaffe. Hvis du ikke forstår computere, hvordan kan du fortælle, hvordan et computerselskab laver sine penge?

Hvordan kan du korrekt evaluere virksomhedens fremtidige indtjeningsevne, hvis du ikke forstår luftfartsforsvar? Brug Warren Buffett's værktøj: KISS, eller hold det simpelt, dumt!

Hold dig til hvad du ved og drage fordel af din unikke viden. En bygningsarbejder har sandsynligvis en fordel, når man vurderer byggefirmaer over en bankmand. En bankmand har sandsynligvis en fordel ved evaluering af bankbeholdninger over en dagligvareforvalter. En dagligvareforvalter har sandsynligvis en fordel, når man vurderer fødevarelagre over en bygningsarbejder.

Regel nr. 2 til investering i aktier: Betal en rimelig pris

Intet betyder så meget som prisen du betaler for din investering. Gå tilbage til det tema, jeg har diskuteret, hvis dit job er at købe overskud, jo lavere er prisen, jo højere er du. Det vil sige, hvis du køber $ 1 i fortjeneste, vil dit afkast blive 10%, hvis du betaler $ 10. Dit afkast bliver 5%, hvis du betaler $ 20.Prisen du betaler er afgørende for dine resultater. Glem det aldrig. Det er hjertet, meget hemmeligt, for dem der har succes med at investere i aktier.

Regel nr. 3 for investering i lagre: Bygg altid i en sikkerhedsmargen

En sikkerhedsmargen er en buffer, du bygger på den pris, du betaler for en beholdning for at beskytte dig selv på nedsiden.

Hvis en virksomhed er sund, og du tror, ​​at den er værd $ 15 pr. Aktie, kan du kun købe den hvis handler på $ 11 per aktie på børsen. Ligesom en ingeniør bygger en 15 tons bro for at modstå 20 eller 30 tons som en sikkerhedsmargin, kan kun køb af aktier til mindre end de være værd, give potentialet for et behageligt opadgående gennem årene. I tilfælde af et markedskrasj kan det medvirke til at begrænse dine tab, da de underliggende udbytter og indtjeningsevnen i virksomheden fører dig igennem indtil mere velstående tider.

Regel nr. 4 til investering i lagre: Der vil være år, hvor en aktie er ned 40% til 50% eller mere

Jeg har skrevet meget om det her i det seneste efter nogle casestudier, jeg gjorde for min familieholdingsfirma . Det begyndte med en 20-årig gennemgang af Colgate-Palmolive. Så kom en 20-årig anmeldelse af Procter & Gamble.

Så Hershey Foods. Så er McDonald's. Det fortsatte. Et mønster opstod. Gode ​​investeringer i løbet af de sidste to årtier gik næsten ubemærket af Wall Street, kugger sammen med et anstændigt, men ikke spændende tempo, da indtjening og udbytte fortsatte med at stige regelmæssigt. I næsten alle tilfælde havde disse bestande et par år derinde, hvor de tabte 50% af deres markedsværdi.

Sådanne udsving bør ikke have betydning for en sand investor. Hvis de giver dig følelsesmæssig uro, ved du ikke, hvad du laver. Hvis jeg køber en virksomhed, der tjener $ 1 overskud for hver $ 10, jeg investerer, er jeg ligeglad med, om fyren ved siden af ​​mig kommer sammen og byder på at sælge sine aktier for $ 5. Efter min mening giver det mig en anden mulighed for at købe mere ejerskab i selskabet til en bedre pris, så længe den underliggende forretning forbliver sund og mine aktiver er diversificerede nok, at hvis jeg viser sig at være forkert, vil en stilling ikke skade min langsigtede mål. I visdom af Benjamin Graham er aktiekurser der for dig at ignorere eller drage fordel af baseret på det, der er bedst for dig. De er ikke der for at informere dig om, hvad en virksomheds egenværdi er. Det er dit job at beregne.

Flere oplysninger om investering i aktier

For mere information om investering i aktier kan du læse 7 nøgler til vellykket investering eller nybegynderens guide til investering i aktier.