Hvad skal man gøre med din 401 (k) Når du ændrer arbejdspladser

Tænker du på at skifte job? Sørg for at overveje virkningen på dine pensionskasser, når du beslutter dig for, om du kommer ud i fremtiden økonomisk. Manglende forståelse eller manglende fulde vurdering af konsekvenserne kan koste dig tusindvis af dollars i tabte arbejdsgiverkampe, ekstra skatter og endda sanktioner. Her er de to vigtigste ting at vide om din 401 (k), inden du forlader dit job.

1. Kend din Vesting Schedule og Status

Hvis du deltager i en 401 (k) eller lignende arbejdsgiver pensionsplan, kan du være berettiget til at modtage en arbejdsgiver match eller en anden form for arbejdsgiver bidrag til din pensionskonto. Disse arbejdsgiverbidrag betegnes almindeligvis som "gratis" penge og kan have en betydelig indvirkning på størrelsen på din pensionskonto. Selvom de penge, du selv har bidraget til via lønseddel, er altid 100% indrømmet, hvilket betyder, at det altid er lovligt din (uanset om du er ansat hos virksomheden eller ej), har din firma kamp normalt en fortjenstplan, der bestemmer, hvor meget af din arbejdsgiver bidrag er juridisk din og hvornår. Disse indtjeningsperioder er typisk planlagt over en periode på flere år. Hvis du har en arbejdsgiverkamp, ​​skal du kontrollere dine pensionsplandokumenter eller spørge din afdeling for menneskelige ressourcer, når du er 100% etableret.

Nogle gange at vente i et par måneder eller et år kan gøre en stor forskel i, hvor meget af de "gratis" penge du får til at tage med dig, når du tager afsted. På den anden side fortaber din arbejdsgiver, inden du bliver fuldt udbyttet, du mister en del, om ikke alle, din arbejdsgiver bidrag og eventuelle indtjening på disse penge.

Lad os tage et kig på et eksempel.

Lad os sige, at i henhold til din arbejdsgiverplan er du vest for 20% om året i fem år. Du har været hos din arbejdsgiver i en måned genert af fire år, så du er 60% hjemmehørende. Lad os sige, at du tjente $ 40, 000 om året og bidrog med 15% af din løn, eller $ 6, 000 om året til din 401 (k) plan. Lad os også sige, at vores arbejdsgiver matcher 100% af dit bidrag, eller en anden $ 6, 000 om året. Hvis du forlader nu, vil du modtage 60% af din arbejdsgiveres kamp i løbet af de sidste par år, eller $ 14, 400 ($ 6, 000 / år x 4 år = $ 24, 000 x 60%). Hvis du blev en anden måned, ville du betale yderligere 20% og modtage en ekstra $ 4, 800 arbejdsgiver match. Hvis du opholdt sig yderligere 13 måneder, vil du modtage en ekstra $ 9 600 i arbejdsgiverkamp i de fire år du allerede har været der, plus $ 6 000 matchen for dit femte år, for i alt $ 15 600 i arbejdsgiveren match - og det tager ikke højde for indtjening på disse penge i løbet af det tidspunkt, hvor det er investeret.Selvom din arbejdsgiveres kamp er mindre end 100%, kan du stadig se, hvordan du kan gå væk fra en stor del af gratis penge ved ikke omhyggeligt at tjekke din afrejse.

2. Kend dine pensionskontoindstillinger

Når du har truffet beslutningen om at skifte job og skifte arbejdsgivere, er de vigtigste økonomiske spørgsmål, du står over for, hvad du skal gøre med dine 401 (k) eller andre arbejdsgiverpengepenge penge.

Alt for mange mennesker ender med at udbetale deres pensionsopsparing, når de skifter job og bruger pengene til noget andet. Ikke alene er dette en af ​​vores top 6 pensionering planlægning fejl at undgå, men det er helt undgåeligt. Når det kommer til din 401 (k), har de fleste i det væsentlige fire muligheder, når de forlader deres arbejdsgiver, som er:

1. Cash Out
2. Lad pengene stå i planen
3. Rollover i din nye arbejdsgivernes kvalificerede plan < Rollover til en IRA eller anden
4. Lad os tage et kig på, hvad hver af disse muligheder betyder for dig.

Kasse ud af din 401 (k)

For at forstå konsekvenserne af denne almindelige fejl, lad os bruge tal til at illustrere. Lad os sige, at du har $ 50, 000 i din 401 (k) plan. I stedet for at oprette en direkte overdragelse til en anden plan, har du pengene betalt direkte til dig. Din planadministrator vil automatisk tage 20% ud for skat, som krævet ved lov, så i stedet får du en check på $ 40, 000.

Når skattid ruller rundt, kan du blive overrasket over at lære, at hvis du var under 59½ år, når du udbetalt, skal du betale en 10% bøde på den oprindelige (før skat) summen, eller i dette eksempel en anden $ 5, 000. Nu er dine penge skrumpet fra $ 50.000 til $ 35 , 000.

Såret stopper ikke her. Du kan meget vel være i en højere skattekonsol end de 20%, som din planadministrator tilbageholdt fra dine midler. Hvis det er tilfældet, er du nødt til at komme op med forskellen, kom skatte tid. Hvis du er i 31% skatkonsollen, skal du f.eks. Hoste forskellen mellem 20% og 31%, hvilket er en yderligere 11% eller $ 5, 500. Hvis du ikke har planlagt dette ekstra skat bid, og mange mennesker ikke, må du måske låne for at komme op med de ekstra skatter. Ud over dette øjeblikkelige penge problem vil din oprindelige $ 50, 000 i pensionsbesparelser nu være på $ 29, 500. Nu beregner du din statslige og lokale skat på $ 50.000 og trækker det fra de $ 29, 500 tilbage, og du ' re kan ned en anden $ 5, 000 eller deromkring, afhængigt af hvor du bor. Av! I virkeligheden ville du gå væk med kun halvdelen af ​​din oprindelige investering og har alvorligt shortchanged din pensionering.

Lad pengene stå i din tidligere arbejdsgiverplan

Så du ved, at du ikke ønsker at udbetale planen, når du går, men skal du gøre noget? Svaret er ikke nødvendigvis. Hvis du har mindst $ 5, 000 i din 401 (k) plan, giver de fleste arbejdsgivere dig mulighed for at forlade dine midler i din gamle plan. Så længe du er tilfreds med udførelsen af ​​investeringen og administrationen af ​​planen, kan dette være en god mulighed, især hvis din nye arbejdsgiver ikke tilbyder en 401 (k) plan.Men du vil måske overveje den senere mulighed (vi fortæller dig hvorfor).

Overflyt til New Employer 401 (k)

Tjek med din nye arbejdsgiver at se, om de tilbyder en 401 (k) eller anden kvalificeret plan, og når du er berettiget til at deltage. De fleste arbejdsgiverplaner vil acceptere overdragelser fra andre kvalificerede arbejdsgiverplaner. Faktisk er accept af de ekstra midler til deres fordel, da der umiddelbart er flere penge, hvorfra der skal opkræves administrationsgebyrer. Skulle du vælge denne rute, og der er en ventetid for deltagelse i din nye arbejdsgiver plan, skal du overveje at overlade dine midler i din gamle arbejdsgivers plan, indtil du er berettiget under den nye plan. Den vigtigste overvejelse med en overdragelse er at sikre, at transaktionen virkelig er en rollover (eller overdragelse til trustee-to-trustee). For at gøre dette skal du sørge for at alle overdragelseskontroller udskrives direkte til den nye planadministrator, ikke til dig. Hvis checken er skrevet direkte til dig, vil din planadministrator fratrække 20% for skat, og du bliver nødt til at komme op på 20% forskellen for at gøre en komplet overgang og undgå skatter. I dette scenarie får du 20% tilbage, når du indleverer din indkomstopgørelse i slutningen af ​​året, så længe du rullede over 100% af midlerne inden for 60 dage, men hvorfor være nødt til at komme op med en stort beløb og lad Uncle Sam bruge dine penge rentefrit i mellemtiden?

Selv om du ruller dine pensionsaktiver i din nye arbejdsgivers plan er et helt acceptabelt træk, er det måske ikke det bedste valg for dig. Lad os se på den sidste mulighed for 401 (k) midler for at finde ud af hvorfor.

Omdirigere til en IRA

Hvis du ikke kan eller ikke ønsker at forlade dine penge i din gamle arbejdsgivers 401 (k) plan, og din nye arbejdsgiver ikke tilbyder en plan, kan du gå til næsten alle bank eller finansiel institution og åbne en rollover individuelle pensionskonto (IRA) til at omdanne dine midler. Mange arbejdstagere overser denne mulighed, fordi de lige så glade for at fortsætte med at holde deres pensionsaktiver i en form for arbejdsplan, men her er en overbevisende årsag til, at du måske ikke vil. De fleste arbejdsgiverplaner har begrænsede investeringsmuligheder i et forsøg på at holde omkostningerne nede, men har også høje administrationsgebyrer, der reducerer din kontoværdi. Ved at vælge en rollover IRA åbner du ikke bare dine investeringsmuligheder for næsten enhver investering fra individuelle aktier og obligationer til fonde og ETF'er, men du kan undgå dyre gebyrer. Nu er det en pensionsopsparing win-win!

Bundlinjen

Hvis du forlader din arbejdsgiver for en ny mulighed, kan det få flere finansielle konsekvenser, end du tidligere har overvejet. Men ved at overveje alle de konsekvenser, der diskuteres her, kan du klogt evaluere den indvirkning, som skiftende job måtte have på din pensionering besparelser og træffe den mest velinformerede beslutning.