Uigenkaldelig livsforsikringstilsynsplanlægning

Mange mennesker er ikke opmærksomme på, at Internal Revenue Service kan medtage indtægter fra deres livsforsikringer i deres ejendomme til skatteformål, når de dør. Men dette er ikke en ironclad regel, og der er måder omkring det. En mulighed er at danne en uigenkaldelig livsforsikrings tillid, også kendt som en ILIT, for at tage ejerskab af politikken.

Hvad er det egentlig en ILIT?

En ILIT er en form for uigenkaldelig tillid, der specifikt er oprettet for at eje en livsforsikringspolitik.

Du kan overføre ejerskab til en eksisterende politik til ILIT, når den er dannet, eller tilliden kan købe politikken direkte.

Du kan ikke tjene som tillidsrepræsentant af to grunde. For det første skal tilliden være uigenkaldelig, hvilket betyder at du skal finansiere det og gå væk. Du afstår fra enhver ret til at foretage ændringer eller opløses. Og for det andet ville det være dig som trustee at give dig noget, der hedder "hændelser", fordi du vil beholde kontrollen over politikken. Men din ægtefælle, dine voksne børn, en ven eller endda en finansiel institution eller en advokat kan tjene som administrator for dig.

Hvad er egentlige ejerforhold?

Hvis du selv ejer politikken, kan du trække sin kontantværdi tilbage eller ændre sine modtagere til enhver tid i løbet af din levetid. Dette gør det til dit aktiv, så IRS og nogle statsafgiftsmyndigheder vil så medtage provenuet fra politikken i din ejendom, hvilket potentielt gør dem sårbare over for skat.

Dette er især tilfældet, hvis din ejendom er modtageren af ​​politikken, men selvom du hedder din søn, datter, ægtefælle eller en anden som modtager, er politikken et aktiv i din ejendom, hvis du ejer det på det tidspunkt af din død.

Ejendomsskatter

Tærsklen om ejendomsskat er ret høj i 2017: $ 5. 49 millioner i værdi pr. Ejendom.

Men hvis du forsikrede dit liv for $ 5 millioner, og din anden ejendom er mere end $ 490,000 på tidspunktet for din død, ville du overskride denne undtagelse. Dine ejendomme - og i forlængelse af dine arvinger - skylder ejendomsskatten på en værdi over $ 5. 49 millioner.

Typisk må kun meget værdifulde ejendomme bekymre sig om føderale ejendomsskatter, men nogle stater pålægger også ejendomsskatter med meget lavere tærskler. Hvis din stats fritagelse er $ 1 million, vil balancen i din pensions dødsydelser plus værdien af ​​din ejendom være skattepligtig.

Hvem er støttemodtagerne af en ILIT?

ILIT betegnes normalt som forsikringspolitiets primære modtager. Dødsydelser er deponeret i ILIT, når du dør, og de holdes i tillid til gavn for de modtagere, du har navngivet i dine tillidsdokumenter for at modtage dem.Hvis provenuet holdes i tillid til gavn for din ægtefælle i stedet for at henvende sig direkte til hende, får hun regelmæssige inkrementale betalinger i stedet for den engangsbeløb af provenuet, så de heller ikke kan beskattes som en del af hendes ejendom.

Potentielle komplikationer

Hvis du dør inden for tre år efter overførsel af din livsforsikring til din ILIT, vil IRS stadig inkludere provenuet i din ejendom til skattemæssige formål.

Du kan undgå dette ved at have tilliden købe politikken på dit liv og derefter finansiere tilliden med tilstrækkelige penge gennem årene til at betale præmierne.

Gavekort kan også være en overvejelse, fordi du effektivt giver tilliden pengene til at betale for politikken, men det er også undgået. Din trustee kan simpelthen sende dine tillidsmodtagere noget, der hedder et "Crummey" brev hver gang du overfører penge til tilliden, rådgiver dem om, at de kan anmode om deres andel af pengene inden for en bestemt periode. Dette giver dem øjeblikkelig ret til det. Selvfølgelig, hvis de tager pengene, vil præmierne gå ubetalt, og de vil ikke længere være dine livsforsikringsmodtagere, fordi politikken bortfalder. Dette er normalt tilstrækkeligt tilskyndelse for modtagerne til at forlade pengene lige, hvor det er, så det kan betale for politikken.

Opløsning af tilliden

Du kan normalt ikke fortryde en uigenkaldelig tillid, når du har oprettet det. Men fordi løbende præmier skal betales for at holde livsforsikringspolicen i kraft, er alt hvad du skal gøre, hvis du vil annullere tilliden, stoppe med at betale for præmierne. Tilliden vil så blive et tomt skib, når politikken bortfalder.