Hvad er R-Squared?

Har du nogensinde analyseret en investeringsfond, og du ser en statistik kaldet "R-kvadreret" eller "R2"? Hvis det er tilfældet, skal du ikke blive skræmt af det og helt sikkert ikke flov hvis du ikke har nogen idé om, hvad det betyder!

Medmindre du har en kandidatgrad i matematik eller du er en statistikfan, er det sandsynligt, at du ikke ville have nogen viden om R-kvadrat før din fondforskning.

Her er hvad man skal vide om en gensidig fonds R2:

R-kvadreret (R2) er et statistisk mål, som investorer kan bruge til at bestemme en bestemt investerings korrelation med (lighed med) et givet benchmark.

Ifølge Morningstar:

afspejler R-kvadrat procentdelen af ​​en fonds bevægelser, der kan forklares af bevægelser i sit benchmarkindeks. En R-kvadrat på 100 angiver, at alle bevægelser i en fond kan forklares ved bevægelser i indekset.

I forskellige ord er benchmarket et indeks, som S & P 500, der får en værdi på 100. En bestemt fonds R-kvadrat kan betragtes som en sammenligning, der viser, hvordan fondet udfører samme værdi som indekset. Hvis fx R-kvadreret er f.eks. 97, betyder det, at 97% af fondens bevægelser (op- og nedture i præstationer) forklares af bevægelser i indekset.

Fordele ved R-kvadreret for Investor

R-kvadreret kan hjælpe investorer med at vælge de bedste midler ved at planlægge diversificering af deres portefølje af midler.

For eksempel vil en investor, der allerede har en S & P 500 Index fond eller en anden fond med en høj R-kvadrat til S & P 500, gerne finde en fond med en lavere korrelation (lavere R-kvadreret) for at være sikker de bygger en portefølje af diversificerede fonde.

R-kvadrat kan også være nyttigt ved at gennemgå eksisterende midler i en portefølje for at være sikker på, at deres stil ikke har "drevet" i forhold til benchmarken.

F.eks. Kan en mid-cap stock fond vokse i størrelse, og fondschefen kan i stigende grad købe store cap aktier over tid. Til sidst var det oprindeligt en mid-cap stock fond, da du købte den, nu en fond, der ligner din S & P 500 Index fond.

Skal du bruge R-Squared?

Nu for det spørgsmål, du vil have besvaret: Skal jeg bruge R-squared til at vælge fonde? Måske er det bedste svar på dette spørgsmål, selv om det er en vag, "ikke nødvendigvis". R-kvadreret er et nyttigt redskab til diversificering, men den simple praksis at sikre, at midlerne i din portefølje repræsenterer forskellige typer af gensidige fondskategorier, vil oftest være tilstrækkelige til at opbygge en stor portefølje af fonde. Derudover og afhængig af typen af ​​fond kan der opnås tilstrækkelig diversificering med mindst 3 midler, men ikke mere end 8 midler.

Ansvarsfraskrivelse: Oplysningerne på dette websted er kun til diskussionsformål og bør ikke fortolkes som investeringsrådgivning.Denne information repræsenterer under ingen omstændigheder en henstilling om køb eller salg af værdipapirer.