Hvad er et realkreditlån, og hvorfor handler bolighandlere?

Spørgsmål: Hvad er et realkreditlån?

En læser skriver: "Vi er nygift og tænker på et pant for at købe et hjem. Vi er selvfølgelig for unge til at betale kontant, og vi har en lille opsparingskonto ved konservative foranstaltninger. Men min mor siger, at det er nok at købe et hus, hvis vi kan få et realkreditlån. Jeg har altid følt, at vi skulle betale kontant for et hjem og ikke forsøge at udnytte vores økonomi. Vi har trods alt ikke kreditkort, fordi vi ikke ' Vi tror på, at vi ikke kan betale kontant for det, så behøver vi ikke det. Men et hjem er lidt anderledes. Kan du venligst forklare os, hvorfor vi har brug for et pant og hvad er et pant? "

Svar: Tillykke med dit nylige ægteskab. Jeg elsker at se unge par, der starter i livet ved at tale om økonomi. Det er mere romantisk end nogen kærlighedssang; det er sød musik i mine ører. Men lad mig sige, at du aldrig er for ung til at betale kontant, selvom du måske finder, at du kan låne penge billigere end det øjeblikkelige afkast på kontanter. Du er aldrig for ung til at få et pant og også købe et hjem. Fast ejendom på lang sigt er en vidunderlig investering, og vi har alle brug for et tag over vores hoveder.

Definition af et realkreditlån

Et realkreditlån er et skriftligt dokument, der indeholder en pantmand og en panthaver. Mortgagor er låntager, typisk, du, hjemmet køberen. Låntageren er långiveren, virksomheden udlåner penge til køberen. Pantet bruger fast ejendom som sikkerhed for lånet. Hvis du går til Bank of America for at få et pant, er du låntager og Bank of America er långiveren.

Hvis en låntager for eksempel savner et par betalinger, forbeholder långiver sig ret til at beslaglægge lånets sikkerhedsstillelse: hjemmet.

Sådan sker der generelt en afskærmning. Hver stat har sine egne love, der definerer tidsperioden for en afskærmning, og hvor længe en långiver skal vente, før han tager hjemmet væk fra låntageren.

Så længe låntager foretager betalinger til tiden, bliver rentesaldoen generelt reduceret, og låntageren vinder egenkapital.

Långiveren får også ekstra sikkerhed for lånet, da egenkapitalen vokser. Når boligværdierne falder, reduceres en långiveres sikkerhed ofte. Hvis sikkerhedsværdien falder under pantbalancen, kan en låntager muligvis sælge som et kort salg for at eliminere gælden. Mange långivere sælger deres konventionelle lån på det sekundære marked, og så låntagere vil foretage betalinger til en anden långiver. De kan gøre dette uden låntagerens tilladelse.

Hvorfor er et realkreditlån en god ting?

Den enkle handling at finansiere et køb af fast ejendom gør ikke at købe et hjem med et realkreditlån mere risikabelt. Hjem købere løber i problemer, når de overstiger.For eksempel, hvis det tager 2 indkomsttagere at betale et pant og en person taber et job, kan dit hjem være i fare. Du kan dog sige det samme om at leje vs. købe et hjem. Hvis du ikke kan betale husleje, kan du heller ikke betale et pant.

Et pant frigør kapital og giver dig løftestang. Udnyttelse giver dig kontrol over et aktiv uden at betale kontant for det. Hvis din pant betaling er tæt på det beløb, du ville betale i husleje, så kommer du sandsynligvis fremad. Grunden til at du har en fordel er, at du betaler renter på realkreditlånet, og at realkreditrente er fradragsberettiget.

Plus, i modsætning til husleje, betaler du et realkreditlån egenkapital for dig.

To grundtyper af et realkreditlån> Du kan høre ordet tillid eller måske tillid til handling, der anvendes ombytligt med udtrykket pant, men de er forskellige. Et finansieringsinstrument, der anvendes af et større pengeinstitut, er generelt en af ​​to:

et pant

• en pengeseddel sikret ved en tillidsklausul
• Mens et pant indeholder en pantmand og en panthaver, indeholder en tillidsklausul 3 parter. Disse parter er en trustor, en trustee og en modtager. Tilliden er låntager / boligkøber. Modtageren er långiveren, den enhed, der leverer pengene. Forvalteren er en tredjepart med salgsstyrke.

Mange stater, der bruger et pant som et finansieringsinstrument, følger love, der gør afskærmninger en langt længere proces end stater, der bruger en tillidsakt.

Afskærmning på et realkreditlån kan ofte tage et år eller længere. En afskærmning af tillidsklausuler, der udnytter en trustees salgsstyrke, kan afsluttes i færre end 4 måneder efter, at der er registreret en Notice of Default.

Hvis du er bekymret for at miste besiddelse eller blive tvunget til at bevæge sig ud af dit hjem i tilfælde af afskærmning, kan du helst foretrække en stat, der bruger pant i stedet for en tillidsklausul. Men hvis du er bekymret for afskærmning, så er du måske ikke en god kandidat til at købe et hjem.

Lad mig sige, at du generelt har brug for etableret kredit for at få et pant til at købe et hjem. Det betyder at du skal have mindst et kreditkort i dit navn. Jeg er klar over, at du foretrækker at betale kontant, hvorfor du ikke har kreditkort, men hvis du ikke har kreditkort, tror det eller ej, gør du en dårlig kreditrisiko i en långivers øjne.

Selv om det ikke er umuligt at få et realkreditlån uden etableret kredit, er det svært. Du vil sandsynligvis betale en højere rente, fordi ingen kredit betyder ingen FICO score. Så gør dig selv en tjeneste og få et kreditkort. Du kan betale hele saldoen hver måned og undgå en finansiel afgift, mens du opbygger kredit.

På tidspunktet for skrivningen er Elizabeth Weintraub, CalBRE # 00697006, en Broker-Associate i Lyon Real Estate i Sacramento, Californien.