Hvad er Drawdown? En forklaring og eksempler

Tegning er forskellen mellem saldoen på din konto og nettobalancen på din konto. Nettobalancens faktorer i åbne handler, der er valuta i overskud eller tab. Når din kontos nettosaldo er lavere end din kontosaldo, har du det, der kaldes en drawdown.

Lad os sige, at et valutahandelssystem begynder med en balance på $ 100.000. Det ser så en egenkapital ned til $ 95.000.

Det har en $ 5, 000 drawdown.

Hvad du kan lære af en drawdown

Drawdowns beskriver også den sandsynlige overlevelse af dit system i det lange løb. En stor drawdown sætter en investor i en uholdbar position.

Overvej dette: En klient, der opretholder en 50-procentig drawdown, har en stor opgave og en reel udfordring foran ham, fordi han skal have et 100 procent afkast på den reducerede kapitalandele bare for at bryde lige på den reducerede egenkapitalposition. Mange investorer eller fondschefer på Wall Street er ekstatisk med omkring 20 procent for året.

Som du kan forestille dig, er en erhvervsdrivende, der lider af en drawdown, bedst tjent til blot at justere sit system i modsætning til at forsøge at handle aggressivt tilbage til breakeven-punktet. Typisk vil en aggressiv tilgang til at få sin kapital tilbage til at bryde lige, få det modsatte resultat. Hvorfor? Han vil højst sandsynligt bruge gearing og over-trade for at få sin handelskonto tilbage til selv.

For meget gearing

Når erhvervsdrivende bruger for meget gearing, kan en dårlig handel få katastrofale effekter - og det gør det ofte. Kort sagt er handlende enten for aggressive eller for sikre, og det fører til skarpe tab eller uvillighed til at acceptere en handel som en taber, der skal skæres. Der er et gammelt ordsprog i handel, at en handel sjældent vil gøre din handels karriere, men en dårlig handel kan helt sikkert ende med din karriere.

Anbefalet læsning

Hvad jeg lærte at miste $ 1, 000, 000 af Jim Paul og Brian Moynihan giver nogle glimrende indsigter, hvis du gerne vil læse en bog, der beskriver den følelsesmæssige vejafgift for at tage en drawdown. Det diskuterer, hvordan en erhvervsdrivende mistede sin karriere, betydelige mængder af hans families lykke, samt penge fra sine venner ved at tage en stor drawdown. Denne bog deler også nogle gode tips om, hvordan man kan løse dette fælles fald i handel uden at gennemføre en plan, der sandsynligvis vil være følelsesmæssigt drevet.

The Takeaway

Et af de bedste tips er at have et forudbestemt stop tab på din handel før du går ind. Dette vil begrænse mængden af ​​enhver drawdown du vil tage. Du vil være i stand til at stå tilbage, når du er kommet ind i handelen, vel vidende at du er ude af det uden at stille spørgsmål, hvornår og hvis niveauet er ramt.

Mange handlende begår fejlen ved at forsøge at forhandle med markedet om, hvorvidt de skal forblive i handelen.Det er en fejl, fordi du bliver følelsesmæssigt drevet og sandsynligvis vil gøre det, der er mindst smertefuldt på det tidspunkt, men ikke nødvendigvis mere gavnligt på vejen.