Kerne- og satellitporteføljeporteføljer

Når der opbygges en portefølje af fonde, forekommer det enkleste design at være det bedste. I denne artikel vil investorer blive introduceret til det grundlæggende i porteføljekonstruktion med et design kaldet "core and satellite".

Ligesom mange af de bedste investeringsstrategier og filosofier er kerne og satellit simpel og effektiv, især for langsigtede , buy-and-hold investere.

Definition af kerne- og satellitportefølje

Core and Satellite er et fælles og tidsprøvet investeringsportefølje design, der består af en "core", som en storkapital aktieindeks, der repræsenterer den største del af porteføljen, og andre typer af midler - "satellit" -fonden-hver bestående af mindre portioner af porteføljen for at skabe hele.

Det primære mål med dette porteføljedesign er at reducere risikoen ved diversificering (sæt dine æg i forskellige kurve), mens den overgår (opnå højere afkast end) som standard benchmark for ydeevne, såsom S & P 500 Index. Sammenfattende vil en Core and Satellite portefølje forhåbentlig opnå over gennemsnittet afkast med under gennemsnittet risiko for investor.

Begynd med kernen

Den bedste kerneholding er en forskellig storkapitalfond, såsom en billig S & P 500 indeksfond. Kernen repræsenterer den største del af din portefølje. En god procentdel for en moderat portefølje er for eksempel 30-40%.

Årsagen til, at storekapitalindeksfonde fungerer som kerneejendomme, er at informationer om store virksomheder som Wal-mart, GE, Exxon og Microsoft er så let tilgængelige for offentligheden, at det er yderst vanskeligt for investorer at konsekvent udføre markedet, især over lange perioder.

Med andre ord, hvis selv profferne har svært ved at slå S & P 500, hvorfor skulle du gøre noget bedre? Du kan lære mere om dette koncept og begrundelsen for at bruge indeksfonde ved at læse om Efficient Markets Hypothesis (EMH).

Tilføj satellitterne

Efter at have købt storkapitalkernen, vil forskellige typer af midler - de "satellitter", der repræsenterer forskellige fondskategorier, afslutte strukturen i porteføljen for kernekilde og satellit.

Disse andre fonde kan indeholde mid cap cap, small cap lager, udenlandsk aktie, fast indkomst (obligation), sektor midler og pengemarkedsfonde. Disse satellitter er de midler, der vil hjælpe investoren til at opnå højere afkast end benchmarken, som f.eks. S & P 500, hvis investorerne har succes.

Mindst og måske vigtigst er Core and Satellite porteføljekonstruktionsdesign kan bidrage til at sikre, at investorer er godt diversificerede blandt forskellige aktivtyper (aktier, obligationer og kontanter) og forskellige investeringsforeninger.Denne kapitalfordeling og investeringskonstruktion kan også hjælpe investor med at opnå rimelige afkast for rimelig risiko.

Ansvarsfraskrivelse: Oplysningerne på dette websted er kun til diskussionsformål og bør ikke fortolkes som investeringsrådgivning. Denne information repræsenterer under ingen omstændigheder en henstilling om køb eller salg af værdipapirer.