Hvad er et konventionelt lån til boligkøbere?

Jeg rådgiver førstegangs boligkøbere til at mødes med et realkreditmægler inden de beslutter sig for et lån, fordi realkreditmæglere har et bredt udvalg af produkter, herunder de trætte og kedelige gamle konventionelle lån. En bank kan også lave et konventionelt lån, men generelt er en banks produktlinje begrænset og kun for den pågældende bank. Mens et realkreditmægler kan mægler lån gennem et hvilket som helst antal banker.

Efter hypoteksmeltningen i 2007 forsvandt mange af de eksotiske typer af lån, og konventionelle lån genvandt en fremtrædende stilling på ejendomsmarkederne.

Konventionelle lån opretholder et ry for at være en sikker type lån, og der er også en række konventionelle lån at vælge imellem.

Hovedforskellen mellem et konventionelt lån og andre typer af realkreditlån er det faktum, at et konventionelt lån ikke er lavet af en offentlig enhed eller forsikret af en statslig enhed. Det er det, vi refererer til som et ikke-GSE-lån. En ikke-statslig sponsoreret enhed.

Typer af offentlige lån er FHA og VA lån. Et FHA-lån er forsikret af regeringen, og et VA-lån er støttet af regeringen. Udbetalingskrav er også forskellige. Den mindste forskudsbetaling for et FHA lån er 3 5 procent. For et VA-lån er minimumsudbetalingen nul.

Amortiserede konventionelle lån

Boligkøbere kan tegne et amortiseret konventionelt lån fra en bank, en opsparing og et lån, en kreditforening eller endda gennem et realkreditmægler, der finansierer egne lån eller mæglere dem. To vigtige faktorer er lånets løbetid og låneforholdet:

• 97 procent LTV med en fælles 30-årig periode (eller 20, 15 eller 10)
• 95 procent LTV med en fælles 30-årig periode (eller 20, 15 eller 10) > 90 procent LTV med en fælles 30-årig periode (eller 20, 15 eller 10)
• 85 procent LTV med en fælles 30-årig periode (eller 20, 15 eller 10)
• 80 procent LTV med en fælles 30 -årsperiode (eller 20, 15 eller 10)
• LTV kan være lavere end 80 procent.

Det kan være, hvad der er behageligt for en låntager. Hvis LTV er højere end 80 procent, kræver långivere, at låntagere betaler for privat realkreditforsikring *. Lånets løbetid kan være længere eller kortere afhængigt af låntagerens kvalifikationer. For eksempel kan en låntager kvalificere sig til en 40-årig periode, hvilket ville betydeligt sænke betalingerne. Et 20-årigt lån ville hæve betalingerne. Her er et par eksempler på, hvordan betalingerne kan ændre sig afhængigt af lånets løbetid:

Et 200.000.000 lån på 6 procent betales over 20 år vil resultere i en betaling på 1, 432, 86, - per måned.

• Et $ 200.000 lån på 6 procent betales over 30 år vil resultere i en betaling på $ 1, 199. 10 per måned.
• Et 200.000.000 lån på 6 procent, der skal betales over 40 år, ville medføre en betaling på $ 1, 100.43 pr. Måned.
• Et fuldt afskrivet konventionelt lån er et realkreditlån, hvor den samme hovedstol og renteudbetaling betales hver måned, fra lånets begyndelse til slutningen af ​​lånet. Den sidste betaling betaler lånet fuldt ud. Der er ingen ballon betaling.

Overholdelse af lånebegrænsninger er 417.000 $. Et minimum FICO-score for en god rente er højere end det, der kræves for et FHA-lån. Lån grænser over $ 417, 000 betragtes agentur lån, og nogle er jumbo lån og renten er højere.

* Nogle konventionelle låneprodukter giver långiveren mulighed for at betale den private realkreditforsikring.

Justerbare konventionelle lån

Et regulerbart-rent konventionelt lån betyder, at lånet kan justeres, det kan variere. Nogle lån er fastsat i en vis periode, og så bliver de til rentetilpasningslån. Her er tre populære typer af justerbare konventionelle lån:

3/1 ARM. Dette lån er fastsat i 3 år, og så begynder det at justere for de resterende 27 år.

• 5/1 ARM. Dette lån er fastsat i 5 år, og så begynder det at justere for de resterende 25 år.
• 7/1 ARM. Dette lån er fastsat i 7 år, og så begynder det at justere for de resterende 23 år.
• Funktioner af et regulerbart konventionelt lån

Mange låntagere er genert væk fra en regulerbar rente på konventionelle lån og foretrækker at holde fast i et traditionelt afskrivet lån.

For låntagere, hvis indkomst kan gå op, kan en regulerbar rente realkreditlån kun være billetten til at hjælpe med de tidlige års betalinger.

Den oprindelige rentesats er lavere end renten for et fastforrentet lån.

• Der er et maksimumsbeløb, som lånet kan justere i løbet af lånets løbetid kendt som en kappesats.
• Renten fastsættes ved at tilføje en margen sats til indeksraten.
• Tilpasningsperioder kan være månedlige, hver sjette måned eller hvert år, blandt andet valg.
• På tidspunktet for skrivningen er Elizabeth Weintraub, CalBRE # 00697006, en Broker-Associate i Lyon Real Estate i Sacramento, Californien.