Definition af ballonbetaling

Definition: En ballongbetaling sker, når et lån ikke afskrives. Selve lånet indeholder generelt en forfaldsdato, der indebærer udbetaling af en eksisterende lånebalance. Rentetilskud, også kendt som straight notes, indeholder generelt en ballonbetaling, men du kan også finde disse hensættelser i rentetilpasningslån.

Selvom det er muligt for en finansieringsaftale at inddrage en ballonbetaling for et ikke-ejendomsrelateret lån, er den mest almindelige anvendelse af en ballongbetaling relateret til et boliglån.

Hvordan disse typer af betalinger opstår afhænger af typen af ​​lån.

År siden, da jeg begyndte at sælge fast ejendom i slutningen af ​​1970'erne, var det almindeligt at se ballons betalingssprog som en del af finansieringen. For at gøre et hjem "blyant ud" for en investor, der betyder at give kontantstrøm eller et breakeven-punkt, var det ikke usædvanligt at tage titlen underlagt det eksisterende lån og give sælgeren et andet pant uden betalinger.

Så længe det andet realkreditlån var lille, måske mindre end 10% af købsprisen, uden at foretage nogen betalinger på lånet, var en måde at generere pengestrømme på. En investor kunne modtage et positivt pengestrømme på denne måde, fordi den eksisterende realkreditbetaling plus forsikring og skat generelt var lav nok til, at investoren kunne se nogen form for afkast fra udlejningsbetalingen, efter at udgifterne var betalt.

Denne praksis antog, at ejendommen ville sætte pris på i løbet af det andet pant, som generelt var tre år.

I slutningen af ​​1970'erne var der en tid med høje apprecieringssatser oven på de høje renter. Årsagen til, at dette fungerede så godt, var, at 90% af ejendomsværdien var værdsat, mens kun 10% af værdien blev afskediget. Så i praksis kunne et hjem på $ 100.000 i praksis være $ 133, 100 ved 10% påskønnelse efter 3 år, hvilket var mere end nok til at udbetale en $ 10.000-pengeseddel med 10% rente, selvom renten blev forøget .

Den iboende risiko er, hvad der sker, hvis der ikke er nogen påskønnelse eller, værre, falder markedet? Det var sådan, at nogle husejere i 2007 kom i varmt vand på grund af at beskæftige sig med subprime pant långivere. En af de mest populære finansieringsmuligheder var derefter Option ARM-realkreditlån, der indeholder rentebetalinger, kombineret med en ballonbetaling.

Et boligejer i løbet af disse år kan købe et hjem uden penge ned, tage et 80/20 kombinationslån, og begge lån kan betales med en ballongbetaling i slutningen af ​​5 eller 7 år. På faldende markeder gjorde det umuligt at sælge et hjem og betale lånene uden at gribe til en kort salg. En anden mulighed, selvfølgelig, at mange mennesker greb var at gå væk fra hjemmet.

Ingen af ​​disse muligheder var ting, låntagerne tænkte på, da de købte hjemmet. De troede den hype, at fast ejendom altid ville gå op, de værdier ville aldrig falde. Derefter endte de på grund af mere end hjemmet var værd, og kunne ikke opfylde ballongbetalingsforpligtelsen.

Så længe låntagere forstår risikoen og er villige til at subsidiere en ballongbetaling uden for lommen uden at hævde håb om forståelse, kan et ballonbetalingslån være svaret.

Eksempler: En $ 100.000 lån kan afskrives i 30 år, men forfalder til betaling i fem år.

Dette betyder, at køber vil foretage amortiserede betalinger baseret på en 30-årig betalingsplan, men lånebalancen forfalder om fem år i stedet for 30, hvilket resulterer i en ballonbetaling.

Fordi den største del af en hovedstol og rentebetaling i de første år af et afskrivet lån er renter, vil en femårig ballonbetaling være tæt på den oprindelige ubetalte saldo. Hvis der kun betales rentebetalinger, er den oprindelige ubetalte saldo den resterende saldo ved udgangen af ​​låneperioden.

Også kendt som: engangsbeløb

Almindelige stavefejl: baloonbetaling, ballonbetaling

På tidspunktet for skrivningen er Elizabeth Weintraub, CalBRE # 00697006, en Broker-Associate i Lyon Fast ejendom i Sacramento, Californien.