Ventetider for afværende begivenheder

Fast ejendomskrisen mellem 2006 og 2011 resulterede i en massiv erosion af egenkapitalen i fast ejendom. Det kombineret med høj arbejdsløshed resulterede i, at flere boligejere tabte boliger på grund af forskellige grunde. For dem er ventetiden for at kvalificere sig til et realkreditlån relativt højt.

Fannie Mae reducerede imidlertid sine obligatoriske venteperioder efter en forud foreclosure, kortsalg eller konkurs sidste sommer.

I det mindste for nogle ville være låntagere. Forud for ændringerne, som er i kraft, krævede Fannie Mae låntagere at vente fire år efter en betydelig nedsættende kreditbegivenhed, før de ansøgte om et boliglån igen. I nogle tilfælde krævede de endog en 7-årig hiatus. De obligatoriske ventetider er nu lige så lidt som 2 år for nogle låntagere.

En betydelig afvigende begivenhed er defineret som et af følgende, hvilket kan fremgå af en persons pantelånsrapport:

En forudafskærmning

1. A kortsalg

2. En afvikling i forbindelse med afskærmning

3. En konkurs

4. Et afdrag på realkreditlån

5. Selvfølgelig er det bare fordi du har tålmodigt ventet i straffesparken den tildelte tid til din Tidligere kredit misgivelse betyder ikke, at du altid vil kunne få et nyt pant.

Du skal også have genoprettet din kreditprofil og kredit score. Du skal også være i stand til klart og grundigt at dokumentere den situation, der førte til den nedsættende begivenhed.

Viser, at det var en isoleret, engangshændelse baseret på "formildende omstændigheder".

Med betydelige nedsættende hændelser, der ofte forårsager kreditscorer, der falder med 100 point eller mere, kan denne genopbygningsproces undertiden være tidskrævende og vanskelig.

Dokumentationsbyrden for at bevise "formildende omstændigheder" viser sig at være den største udfordring for mange tilbagefaldslåntagere.

Fannie Mae og FHA Waiting Periods

Tabellen nedenfor sammenligner Fannie Mae tidligere politik mod sin nuværende; og mod FHA Back to Work-programmet, som kan være mere egnet for låntagere med mindre tilgængelig forskudsbetaling.

FHA-lån tillader hjem nedbetalinger på kun 3. 5 procent. Fannie Mae-lån kræver typisk 5 procent eller mere, selv om der er et program, der tillader så lidt som 3% nede.

Tidligere minimum	Ny Fannie Mae Minimum	Nuværende FHA Minimum	Kortsalg
4 År	2 År	1 År	Konkurs
4 År	2 år	1 år	For-> Afskærmning
4 År 2 År	1 År		Hvad er Extenuerende Omstendigheder?

For et Fannie Mae-lån er "formildende omstændigheder" situationer, der (1) kun forekommer engang; (2) er uden for låntagerens kontrol og, (3) resultere i en pludselig, betydelig og langvarig indkomstreduktion.

Mærket om "formildende omstændigheder" kan også anvendes på situationer, hvor en låntager er udsat for en katastrofal forøgelse af de finansielle forpligtelser. Eksempler på formildende omstændigheder kan omfatte skilsmisse, sygdom, pludselige tab af husstandsindkomst og / eller jobtab. Alle disse er almindelige problemer for mange under den store recession og boligkrasch, hvorfra vi for nylig kom frem.

Hypoteksansøgere, der ønsker at ansøge om lån med Fannie Mae's Extenuating Circumstances-program, bør være forberedt på at fremlægge dokumentation til støtte for kravet.

Gyldig dokumentation kan indeholde en kopi af en skilsmisseafgørelse; medicinske regninger; og opsigelse af tab af arbejdspladser eller arbejdsafskedigelser. Låntagere skal være i stand til tydeligt at forbinde den væsentlige nedsættelsesbegivenhed til de formildende omstændigheder og vise, at de var den egentlige årsag til problemet.

Bevis for at understrege, at begivenhederne blev isoleret, og du har lært fra lektionen er nøglen til at opnå en formildende omstændighed pant godkendelse. Som altid kan en dygtig pant professionel lede dig gennem den nødvendige dokumentation og guide dig ud fra dit specifikke scenario.