Dave ramsey's råd om investeringsforvaltning er forkert

Dave Ramsey's råd om fonde er fundamentalt korrekt og endog klogt, men nogle af hans nøglepunkter, især om tildeling af midler og diversificering, bliver ham forfærdeligt forkert.

Hvis du har sparet penge, forsøger at komme ud af gæld, investere i fonde eller du bare lytter til radio, har Dave Ramsey ingen introduktion. Jeg var en tidlig lytter til hans personlige økonomi radio show (dateres tilbage til midten af ​​90'erne) og jeg ejer den første udskrivning af hans nu berømte bog, Financial Peace , som stadig ligger på min hylde til denne dag.

Faktisk fortjener Dave kredit for at hjælpe mig med at forstå og nyde personlig økonomi, som til sidst førte til min karriere som investeringsrådgiver. Jeg er nu en certificeret finansiel planlægger (TM), og jeg ejer kun et registreret investeringsrådgivningsfirma.

Denne generelle overholdelse af Dave Ramsey kombineret med omfattende finansiel baggrund og ekspertise inden for fonde gør mig kvalificeret til at give et indblik i det bedste og værste af Daves investeringsrådgivning (selv om han ikke har licens til at sælge værdipapirer og ikke teknisk opkald det "råd").

Hvad er Dave Ramsey Gets Right

Ramsey, investeringsrådgiveren og den økonomiske planlægningsguru, giver sine radioprogram lyttere og boglæsere sage finansiel planlægningsrådgivning på mange måder, men han giver nogle dårlige råd om gensidig fonde. Daves bedste værdi for sit publikum er, at hans besked er enkel, let at forstå og ofte underholdende. Han fokuserer også på pengeens psykologi; Dave ved, at en investors værste fjende ofte er sig selv.

Jeg ved, at hvis mål ikke er opnåelige og lette at forstå, sviger folk tidligt, eller de forsøger ikke engang at nå et mål. Dette gælder for økonomiske mål, kostvaner, træningsprogrammer og næsten alt hvad der kræver motivation, tid og tålmodighed.

Uvidenhed og manglende handling er ofte farligere adfærd i personlig økonomi end at anvende mindre end ideelle investeringsfilosofier.

Derfor er Daves enkle levering og hans "babyskridt" til økonomisk frihed effektive til at pege folk i den rigtige generelle retning end meget af kompleksiteten og støjen i andre dele af det finansielle servicesunivers.

Dave Ramsey's investeringsfilosofier er dog i forbindelse med de forskellige fonde i specifikke grænser grænser for farlige. Investorer i investeringsforeninger kan få nogle gode tips fra hans præsentationsradio, men de er kloge at forstå forskellen mellem underholdning og solide investeringspraksis.

Dave Ramsey Investeringsfilosofi

For at være helt retfærdig, lad os begynde med Daves investeringsfilosofi, specielt vedrørende fonde, taget direkte fra hans hjemmeside:

Dave anbefaler fonde for dine arbejdsgiversponserede pensionsbesparelser og din IRAS.Fordel dine investeringer lige mellem hver af disse fire typer af midler:

Vækst

• Vækst og indkomst
• Aggressiv vækst
• International
• Vælg A-aktier (front end load) og midler, der er mindst fem år gammel. De bør have et solidt track record af acceptable afkast inden for deres fondskategori.

Hvis din risikotolerance er lav, hvilket betyder, at du har en kortere tid til at holde dine penge investeret, lægge mindre end 25% i aggressiv vækst eller overveje at tilføje en "Balanceret" fond til de fire typer af midler, der foreslås.

Dave Ramsey er dårlig fordelefordeling: Hvor er obligationerne?

Et af de mest grundlæggende aspekter af aktivallokeringen er at have mere end én aktivtype. Dave Ramseys 4-fondsmix indeholder kun

en aktivtype; Der er kun aktiebeholdninger, ingen obligationsfonde eller kontanter (pengemarked eller stabil værdi). En portefølje bestående af 100% beholdninger er simpelthen uhensigtsmæssig for langt størstedelen af ​​Daves publikum, og efter din ydmygt fond for investeringsforeninger er en aktivfordeling på 100% fondsmidler forkert for de fleste mennesker på planeten. Dave Ramseys 4-fund-mix: Overlap reducerer diversificering

I Dave Ramsey's investeringsstrategi opfordrer han investorer til at holde 4 fonde i deres 401 (k) eller IRA - en vækstfond, en vækst & Income Fund, One Aggressive Growth Fund og en International Fund.

Denne 4-fondsmix har stort potentiale for overlapning, som opstår, når en investor ejer to eller flere fonde, der har lignende værdipapirer. Efter Daves eksempel forestiller du en uerfaret investor, der ser på deres 401 (k) plan, der tilbyder Vanguard-fonde:

Et fælles investeringsvalg er Vanguard S & P 500 Index (VFINX). Begyndende investor ville ikke vide, om denne fond var "vækst" eller "vækst og indkomst" eller ej heller. Også, hvad hvis et andet valg i planen var Vanguard Growth & Income (VQNPX)? Vil investor vide, om der var overlapning? Sådan kan de finde ud af det (selv om Dave måske ikke fortæller dem det). De (eller dig) kan gå til Morningstar. com og indtast en søgning efter VQNPX. En gang på fondets hovedside, se efter et link til "Ratings and Risk" og klik på det. Når på den side, rul ned og du vil se noget, der hedder R-kvadreret, og at det er 99. Det betyder, at VQNPX har en 99% korrelation til S & P 500 indeksfonden; de er næsten identiske!

Gør det værre, kan en investor forståeligt nok tro, at en international fond ikke investerer i aktier, der findes i deres indenlandske vækst eller vækst og indkomstfond. Men hvis fonden er kategoriseret som "verdens bestand", kan den investere overalt mellem 20% og 60% i amerikanske aktier. Dette skaber mere overlapning (mindre diversificering).

Sammenfattende kunne Daves 4-fondsmix muligvis have samme diversificering som kun en eller to aktier. Hvis og når amerikanske aktiekurser falder, kan en investors regnskabsværdi falde meget mere, end hvis de havde en forskellig blanding af aktier og obligationsfonde. Denne form for tab af kontoværdi er det der frustrerer investorer og gør dem stoppe med at investere helt.

Hvor er No-Load Funds i Dave Ramsey's Advice?

I sin investeringsfilosofi siger Dave at bruge A-aktier (indlæste midler), hvilket betyder, at investor vil betale provisioner til en mægler eller investeringsrådgiver (i en IRA eller mæglerkonto). Hvorfor ville ikke Dave anbefale ikke-belastede midler? Mit første gæt er fordi Dave fortæller sine lyttere at bruge en "Endorsed Local Provider (ELP)". Dette er en mægler eller rådgiver, som Dave anbefaler (selv om jeg formoder, at disse ELP'er også reklamerer for Dave's show). Jeg undrer mig over, hvorfor han ikke ville hjælpe sit publikum til at investere for sig selv eller foreslå at bruge en "fee-only" rådgiver, der kan anbefale ikke-belastede midler - og rådgiver, der kun får betalt for den upartiske rådgivning, de giver, og ikke de produkter, de sælger ?

Dave Ramsey's definition af risikotolerance er forkert

Dave siger, at investorer måske skal tilpasse den aggressive del af porteføljen, hvis deres risikotolerance er lav, og han siger risikotolerance "betyder, at du har kortere tid til at holde dine penge investeret." Nej,

tid er investorens tidshorisont , som måles fra i dag til slutningen af ​​investeringsmål eller besparelsesmål, hvilket ikke har noget at gøre med risikotolerance. Den sande definition af risikotolerance refererer til markedsrisikoen, især volatiliteten (op- og nedture), som en investor kan tolerere. En 80-årig kan have en høj risiko tolerance, og en 20-årig kan have en lav risiko tolerance. Mængden af ​​risiko en investor kan tolerere handler helt om følelser eller følelser, ikke en tid. Hvad Dave Ramsey sandsynligvis betyder, når han siger risikotolerance, er det, jeg kalder "risikokapacitet", hvilket er den risiko, som nogen kan "råd" til at tage. For eksempel, selvom du betragter dig som en aggressiv investor (højrisiko tolerance), er det måske ikke klogt at have 100% af dine pensionsopsparing i aktier kun et år, før du planlægger at gå på pension. Ligeledes, hvis du har 40 år indtil pensionering (lang tidshorisont, højrisikokapacitet), men du har lav risiko tolerance, vil du ikke blive tjent godt ved at sætte alle dine 401 (k) penge i en stabil værdi fond.

Jeg gav dig nogle vejledninger om, hvordan du retter op på Daves dårlige investeringsrådgivning, men i denne anden del af vores træk på Dave Ramsey's fondsbesøg vil vi dække alle de bedste ideer, Dave deler med sit publikum, sammen med med et par kunne han gøre et bedre job med at kommunikere.

En liste over de bedste forudsætninger for investering med gensidige fonde

Lær hvordan man bygger en portefølje

• : Alt fra aktivfordeling til risikotolerance til porteføljestrategi er her. Hvis du kan lide alle disse oplysninger på ét sted, skal du tjekke denne artikel. Men hvis du kun har brug for et par stykker, bryder de følgende links det videre … Brug en Core og Satellite Portfolio Design
• : Denne porteføljestruktur for denne fond er ligesom det lyder. Du vælger en "core" -fond og bygger den sammen med "satellit" -fonde. For eksempel er en god kerne en S & P 500 Index-fond, med omkring 40% allokering og andre forskellige kategorier, såsom udenlandske aktier, småkapital- og obligationsfonde, på omkring 10 til 20% hver. Vær sikker på at bruge forskellige fondskategorier
• : Dette er grundlaget for Dave Ramsey-porteføljenes svaghed. Daves 4 fundkategorier er alle ens i deres make up, hvilket skaber en tikkende tidsbombe af dårlig diversificering kaldet overlapning. For eksempel kan 3 af de fire grupper Dave anbefaler (vækst, vækst og indkomst og aggressiv vækst) alle kunne være store cap husholdningsaktier. Dette område af markedet var et af de værste i bjørnemarkedet 2007 til 2009. En diversificeret portefølje ville have forhindret dette problem. Kend definitionen på risikotolerance
• : Som jeg sagde på side 1 i denne artikel forklarer Dave det helt forkert, når han siger lav risiko tolerance "betyder, at du har kortere tid til at holde dine penge investeret." Tiden har intet at gøre med tolerance! Tiden måles i måneder eller år, og tolerance er en holdning, følelse eller følelse af op- og nedture i din kontosaldo. Risikotolerance styres også normalt af spørgeskemaer, der kan komme til unøjagtige resultater. For eksempel spørger nogle af spørgsmålene, hvordan du kan føle, hvis du taber 20% af din kontoværdi i løbet af et par måneder eller et år. Hvad ville du gøre: Sælg nu, vent og beslutning senere eller vil du ikke gøre noget? Det er som at spørge: "Hvad ville du gøre, hvis din bedste ven var i en bilulykke: Freak out, bliv rolig og hjælp hende eller ring 911?" Der er ingen reel måde at vide, medmindre du for nylig har været i samme situation.

Bestem en passende kapitalfordeling

• : Når du har fastlagt dit niveau for risikotolerance, kan du bestemme din aktivfordeling, som er blandingen af ​​investeringsaktiver-aktier, obligationer og kontanter, der består af din portefølje. Den korrekte aktivfordeling afspejler dit niveau for risikotolerance, som kan beskrives som enten aggressiv (høj tolerance for risiko), moderat (middelrisiko tolerance) eller konservativ (lav risiko tolerance).

: Dave Ramsey hjælper nybegyndere i det mindste ved at opmuntre dem til at investere i fonde, men han giver meget små detaljer om hvordan man vælger < bedste

• fonde. Alt du behøver virkelig er et godt fond for investeringsforeninger, og husk at søge efter lave omkostningsforhold samt gode langsigtede præstationshistorier (mindst 5 år). Sørg også for at bruge ikke-belastede midler, snarere end de A-fonde (indlæste) midler, som Dave foreslår på sin hjemmeside. Enkle eksempler på at opbygge den bedste portefølje af gensidige fonde til dig Det hjælper altid med at lave en anden anmeldelse og gøre flere lektier. Hvis du vil have en god genvej (fordi jeg ved, at en enkel vejledning er, hvordan de fleste foretrækker at lære), her er nogle prøveporteføljer:

Aggressiv porteføljeeksempel

: Dette er for investorer, der har tid horisonter på 10 eller flere år og kan holde fast i perioder med ekstrem volatilitet (op-og nedture) af markedet.

Moderat (Medium Risk) Porteføljeeksempel

• : Dette er for investorer, der har tidshorisonter på 5 eller flere år og kun kan tolerere mellemgange i kontoværdien. Konservativ porteføljeeksempel
• : Dette er for investorer, der har tidshorisonter på 3 eller flere år og har lav tolerance for udsving i kontoværdien. Andre steder på nettet kan du tjekke denne artikel på bloggen,
• Bad Money Advice , ti ting, Dave Ramsey, fik fejl. Jeg anbefaler også at læse kommentarafsnittet i blogindlægget for flere udtalelser fra læsere.

Ansvarsfraskrivelse: Oplysningerne på dette websted er kun til diskussionsformål og bør ikke fortolkes som investeringsrådgivning. Denne information repræsenterer under ingen omstændigheder en henstilling om køb eller salg af værdipapirer.