Forståelse af statens skattefritagelsesfelt

BEMÆRK: Statens love ændres ofte, og følgende oplysninger kan ikke afspejle de seneste ændringer i lovgivningen. For nuværende skat eller juridisk rådgivning, kontakt venligst en revisor eller en advokat, da oplysningerne i denne artikel ikke er skatte- eller juridisk rådgivning og ikke er erstatning for skat eller juridisk rådgivning.

I 2014 indfører District of Columbia og følgende stater deres egen særskilte ejendomsskat ud over den føderale ejendomsskat - Connecticut, Delaware, Hawaii, Illinois, Maine, Maryland, Massachusetts, Minnesota, New Jersey, New York, Oregon , Rhode Island, Tennessee, Vermont og Washington.

I mange af disse stater er der en betydelig "kløft" mellem værdien af ​​den føderale skattefritagelse og værdien af ​​den statslige skattefritagelse. For ægtefæller, der bor i disse stater, kan kløften resultere i en statslig ejendomsskat, der forfalder, når den første ægtefælle dør, selvom der ikke er nogen føderal ejendomsskat, der løber indtil efter den anden ægtefælles død.

For et diagram, der viser tidligere og nuværende statsskatteoplysninger, henvises til statens skatte- og fritagelsesdiagram.

Hvad er statens skattefritagelseskort?

Det statslige skattefritagelsesgab refererer til forskellen mellem statens skattefritagelse og den føderale skattefritagelse. For eksempel var 2014-skattefritagelsen for 2014 $ 5, 340.000, og 2014-undtagelsen fra 2014 var kun $ 2, 000, 000, hvilket efterlader et gap på $ 3, 340.000 mellem de to undtagelser. I Massachusetts var skattefritagelsen for 2014 kun $ 1 000 000, så kløften var en kæmpe $ 4, 340 000.

Hvordan kan statens skattefritagelsesgap påvirke en ejendomsplan?

Gifte par, der bor i District of Columbia eller en af ​​de ovennævnte stater, kan have et statsskatteproblem, når den første ægtefælle dør. Hvorfor? Fordi den typiske ejendom plan for ægtefæller vil omfatte AB Trusts, der er designet til at maksimere brugen af ​​de føderale skattefritagelser fra begge ægtefæller.

Hvis det er korrekt struktureret, tillader AB Trust-planlægning, at ægtefæller kan videregive $ 10, 680, 000 gratis fra føderale ejendomsskatter. Men problemet for ægtefæller, der bor i D. C. eller en af ​​de ovennævnte stater, er, at AB Trust Planning ikke har noget med at minimere state ejendomsskatter. Dette problem forværres af indførelsen af ​​"overdragelse af den føderale skattefritagelse" mellem ægtepar for dødsfald, der opstår i 2011 eller senere år.

For eksempel, hvis en Massachusetts parrets ejendom plan blev skrevet for mange år siden for udelukkende at maksimere brugen af ​​begge ægtefæller føderale skattefritagelser (som i 1997, da den føderale skattefritagelse kun var $ 600 , 000 ) og en af ​​ægtefællerne dør i 2014, så går de første $ 5, 340.000 af den afdøde ægtefælles ejendom til B Trust.Men da Massachusetts skattefritagelse kun er $ 1, 000, 000, $ 4, 340, 000 af B Trust vil blive underlagt Massachusetts ejendomsskatter. Dette vil helt sikkert være en overraskelse for den overlevende ægtefælle, som blev fortalt år siden, da ejendomsplanen blev udformet, at ejendomsskatter kun ville blive forfaldne, efter at begge ægtefæller er væk.

Hvad hvis Massachusetts-parrets boligplan ikke indeholder AB Trust planlægning, fordi parret vil stole på overførslen af ​​den føderale skattefritagelse? Da den overlevende ægtefælle tager alle nødvendige skridt til at vælge portabilitet, vil parret være i stand til at overføre $ 10, 680, 000 (hvis begge døde i 2014) fri for føderale ejendomsskatter. Men hvad med Massachusetts ejendomsskatter? Ved at foregribe enhver form for statsskatteplanlægning vil parret kun være i stand til at videregive en mager

$ 1, 000, 000 fri fra Massachusetts ejendomsskatter. ABC-tillid kan bruges til at planlægge for statsobligationer i nogle stater

Så hvad kan ægtepar, der bor i en af ​​de stater, hvor de vil blive underlagt statens skattefritagelseskløft? Heldigvis er der i nogle af disse lande måder at planlægge for både statslige og føderale ejendomsskatter på en sådan måde, at der udskydes betaling af alle ejendomsskatter indtil efter den anden ægtefælles død ved at bruge et "ABC Trust" -system i stedet for typiske AB Trust planlægning.

Disse stater omfatter Illinois, Maine, Maryland, Massachusetts, Ohio (gennem 2012, siden Ohio's ejendomsskat blev ophævet den 1. januar 2013), Oregon, Rhode Island, Tennessee og Washington. Det kan også være muligt at bruge ABC Trust planlægning i Vermont, men vær venlig at konsultere en Vermont Estate Planning Attorney.

Men hvad med stater, hvor ABC Trust planlægning ikke er muligt? Så i disse lande vil ægtepar stadig have behov for at inkludere AB Trust planlægning i deres ejendomsplaner, og så skal den efterlevende ægtefælle vælge mellem at betale en statslig skat efter den første ægtefælles død eller underfinansiere B Trust og gøre portabilitetsvalget således at både statslige og føderale ejendomsskatter udsættes indtil efterlevende ægtefælles død.

Endelig bemærk at i det meste af staten, der indsamler en statslig skat, er AB Trust Planning eller ABC Trust planlægning nødvendig for ægtefæller for at maksimere brugen af ​​

staten skattefritagelse for hver ægtefælle siden hidtil har kun Hawaii anerkendt overførslen af ​​sin statslige skattefritagelse, og Maryland vil anerkende bærbarhed, men ikke indtil 2018.