Topalternativer til pengemarkedsforeninger

Mens både pengemarkedsregnskaber og pengemarkedsfonde - de er forskellige i, at man er en type investeringsfond, der investerer i visse likvide midler og fastforrentede værdipapirer, mens den anden er en type FDIC- forsikret bankkonto, der betaler renten - kan være et godt sted at parkere dine overskydende likviditetsreserver. Der er alternativer til pengemarkeder, hvoraf nogle tilbyder mere ideelle vilkår og udbytter afhængigt af dine specifikke behov og investerbare aktiver.

Hvilke af disse alternativer er mest egnede til din givne situation vil afhænge af en række faktorer, men jeg vil gerne gå igennem et par af fordele og ulemper for at hjælpe dig med at forstå dine muligheder bedre og mulighed omkostninger.

Det første alternativ til et pengemarked er en almindelig vanilje-sparingskonto

Det kan måske lyde gammeldags, men der er tidspunkter for bestemte situationer og i visse øjeblikke, når der ikke slår en passbook-opsparingskonto. Jeg gennemgik nogle af fordelene med dig i en artikel, jeg skrev kaldet 5 ting at søge efter i en sparingskonto . Du får øjeblikkelig adgang til dine penge, støtte fra FDIC i tilfælde af bankfejl og bekvemmeligheden hos et lokalt kontor. I modsætning til en pengemarkedsfond er der ingen chance for, at en opsparingskonto "bryder pengene".

Det andet alternativ til et pengemarked er et indskudsbevis.

Forskellene mellem disse to aktivtyper var vigtige nok, jeg talte specifikt om dem i en artikel kaldet

Deponeringsbeviser versus pengemarkeder . Deponeringsbeviser eller cd'er, som de ofte kaldes for korte, er renteinvesteringer, der indebærer, at du udlåner penge til udstederen (banken) i en forudbestemt tid - e. g. , 3 måneder, 6 måneder, 1 år, 2 år, 5 år, 10 år - i bytte for et fast udbytte. Normalt, i de fleste rentemiljøer, jo længere du er villig til at låse dine penge, desto højere er den rentesats, du er garanteret.

Som med sparekonti er CD'er sikret af FDIC op til in-effekt grænserne, selvom du ofte kan udvide disse grænser til så højt som $ 1. 25 millioner ved brug af teknikker som f.eks. Brug af betalinger til døden.

Det tredje alternativ til et pengemarked er en TreasuryDirect-konto hos US Treasury

Hvis du er rigelig nok til at overstige FDIC-forsikringsgrænserne og ikke ønsker at håndtere flere banker, er der kun ét sted du bør seriøst overveje at parkere dine kontanter, hvis du ikke er tilfreds med risikovilligelsen af ​​pengemarkederne. Det er en TreasuryDirect konto hos De Forenede Stater Treasury Department.

TreasuryDirect-konti spænder ikke kun over den højeste sikkerhed i finansbranchen, de investerer i statslige regninger, obligationer og noter udstedt af USAs regering og støttet af den samme regerings ubegrænsede skattekraft og forfatningsmæssige forpligtelse til at tilbagebetale sine forpligtelser .Det er ofte det eneste sted mange rige investorer og virksomheder vil overveje at parkere deres overskydende midler.

Det fjerde alternativ til et pengemarked Er kortfristede obligationsfonde

Du kender allerede forskellen mellem at investere i obligationer og investeringsobligationsfonde.

Den rette kortsigtede obligationsfond, samtidig med at der indføres nogle risici, kan være et anstændigt alternativ til pengemarkedsfonde og kan endda prale med et højere udbytte. Om dette er en rimelig eller intelligent beslutning på et givet tidspunkt, afhænger af fakta.

Når jeg f.eks. Skriver om og opdaterer denne artikel den 3. maj 2016, år efter, at den oprindeligt blev offentliggjort den 28. juni 2012, ser jeg, at noget som Vanguard Short Term Bond Index Fund har et SEC-udbytte af 1. 08% med en gennemsnitlig varighed på 2,7 år på obligationerne indeholdt i fonden. I mellemtiden kan du få 2 eller 3 år FDIC-forsikrede indskudsbeviser, der giver et sted fra 1. 05% til 1. 50%. Deponeringsbeviserne er et klogere valg. Du får mere for dine penge; mere udbytte, uden tvivl mere sikkerhed. Det skifter altid, så du skal tjekke markedsforholdene.

Det femte alternativ til et pengemarked er en fastfokuseret ETF

De nyeste konkurrenter til pengemarkedsfonde er særlige typer af børsnoterede fonde, der er lanceret af visse kapitalforvaltningsfirmaer, der søger at kombinere et kapitalbevaringsmandat med maksimalt likviditet. Et velkendt eksempel på dette er PIMCO Enhanced Short Maturity Active ETF, der handler under tickersymbolet MINT. I løbet af de seneste 5 + år har det svinget fra et lavt beløb på $ 99. 89 pr. Aktie til en høj på $ 101. 65 pr. Aktie. Udgiftsforholdet er 0. 36% og SEC-udbyttet er 1. 44% med et udbytteudbytte på 0,88%. Endnu bedre er det ikke en leveret ETF, som jeg tror, ​​at de fleste investorer bør undgå som pesten.

Igen er disse ikke uden deres risici. Ærligvis vil jeg sandsynligvis foretrække en pengemarkeds konto, depositum eller TreasuryDirect-løsning selv, men forskellige investorer har forskellige værdier, risikotolerancer og prioriteter. Jeg favoriserer hovedstolsansvar over alt, når det kommer til kontanter i en portefølje, fordi jeg bliver mindet om advarslen fra Benjamin Graham, der sagde noget i tråd med, at "flere penge er gået tabt af investorer, der når lidt ekstra udbytte end stjålet ved geværpunkt ". Jeg vil have midlerne til at være der, hvis jeg beslutter, jeg har brug for dem, eller en mulighed giver sig til at investere i attraktivt værdsatte aktier, obligationer, fonde, fast ejendom eller andre aktivklasser.