Indeks Fonde er et bedre valg for nye investorer

Jeg har brugt mange år til at rose prisfonden indeks på trods af de iboende fejl, herunder de stille metoderændringer, der er blevet skubbet igennem for ting som S & P 500 indeksfond, der gør det effektivt en helt anderledes mindre attraktivt produkt end i tidligere generationer i embedet kapitalgevinster, hvilket vil medføre, at enhver investor med mindst en syv-talet nettoværdi seriøst overvejer at opbygge en individuelt administreret konto i stedet for som de kunne få ramt med andres skatteopgørelse, selvom de selv oplever et tab; risici, som mange små investorer virkelig ikke ved, eksisterer fordi de virker så uretfærdige.

Hvorfor ros for dette særlige finansielle produkt i lyset af sine mangler? Hvis du er en almindelig investor uden evnen til at læse en balance, resultatopgørelse eller pengestrømsopgørelse, og du mangler de midler, der er nødvendige for at ansætte en af ​​de få hvide handsker, velbevarede private kapitalforvaltningsvirksomheder, der sørger for de rige og deres familiegenerationsplaner med flere generationer, vil en indeksfond give dig en masse bekvemmelighed til en relativt billig pris. Det er med andre ord "godt nok" for at få arbejdet gjort; en vigtig gennemførelse, når du overvejer, at et Morningstar-forskningspapir fandt, at investorer har tjent noget som et patetisk 3% afkast over perioder, da deres underliggende investeringer genererede 9% afkast, fordi de var så uhensigtsmæssige til at opbygge en portefølje.

Sæt blunt, mange mennesker forstår ikke, at en vellykket investering ofte handler om at undgå store fejl.

Du skal erhverve en diversificeret samling af gode aktiver til gode priser, holde dem på en skatteeffektiv måde i lange perioder (ofte over 25 år eller mere), og lad tiden gøre resten. Hvis du ikke er særlig glad for at bruge direkte købsplaner og udbytte reinvesteringsplaner - en fantastisk strategi, hvis du har disciplinen til at holde fast ved det, og en der har samles mange mange hemmelige millionærer som mindstelønnen lønmodtager Ronald Read, der akkumulerede $ 8, 000, 000 - indeksmidler er en anstændig mekanisme til at udnytte den samme formel.

1. Du kan spare penge ved at investere i lave omkostningsindeksfonde

Når du investerer i lave omkostningsindeksfonde, kan administrationsgebyret eller omkostningsforholdet være så lavt som 0. 10% af aktiverne pr. År i forhold til 1% eller 2 % for andre typer af fonde. I praksis betyder det, at for hver $ 100.000 du havde i en Roth IRA eller 401 (k), ville du indirekte betale 100 dollars i gebyrer til pengeforvaltningsselskabet sammenlignet med at betale $ 2, 000 med en dyrere aktivt forvaltet fond. Det er en ekstra $ 1, 900 pr. år i lommen.Over lange perioder er det hundreder eller tusindvis af dollars i ekstra rigdom.

Der er tidspunkter, hvor denne afvejning ikke er værd. For eksempel giver en registreret investeringsrådgiver eller et privat kapitalforvaltningsfirma i mange situationer betydelig ekstra værdi i form af skattestrategi, risikostyring og generationsoverførselshjælp (som f.eks. Brug af familiebegrænsede partnerskaber og likviditetsrabatter for at omgå giftskatbegrænsninger) , for at nævne nogle få tilfælde. I disse scenarier vil jeg være forsigtig med at betale mere end 1,5% om året i administrationsgebyrer. Hvis du er en kontormedarbejder med $ 80.000 i investerbare aktiver, der bor i Des Moines, Iowa, er det ikke nødvendigvis værd at besværet eller bekostningen af ​​at ansætte nogen sådan, hvis du endda kan komme ind i døren, hvilket er meget usandsynligt fraværende en familieforbindelse (de fleste har mindste krav til åbningsbalance for kunder fra $ 500, 000 til $ 10, 000, 000).

En indeksfond bliver det bedste alternativ.

2. Omkostningsindeksfonde giver udbredt diversificering på en del af omkostningerne

Hvis du er en lille investor, der ønskede at replikere S & P 500 ved at købe aktier af hver af de 500 aktier direkte, skal du bruge tusindvis af dollars i provisioner og investere millioner af dollars. (Dette gælder ikke for større investorer, der betaler kun halvdelen en aktie pr. Aktie i transaktionsomkostninger, i mange tilfælde med rebalancering eller andre justeringstransaktioner, der håndteres af et softwareprogram.)

Med billigere indeksfond, derimod kan du ofte investere for så lidt som $ 500 gennem en pensionskonto eller $ 3, 000 gennem en regelmæssig mæglerkonto.

3. Lavprisindeksfonde findes for flere aktivaklasser, investeringsstrategier, markedsværdi og mere

Omkostningsindeksfonde er blevet så populære, at der nu er fonde, der dækker næsten ethvert investeringsmandat eller aktivallokering, du måtte have.

Vil du kun investere i småkapitalværdier? Forbrugsstifter? Energilagre? Internationale lægemidler? Der er et indeks, der sporer det, der giver dig mulighed for at investere i en kurv af aktierne på rimelige omkostningsniveauer.

4. Lavprisindeksfonde kan være så enkle eller avancerede som du ønsker

Der er indeksfonde, der er helt uegnede for nye investorer, som dem, der besidder aktiver i fremmed valuta. For alle formål og formål er en indeksfond ikke mere sikker eller usikker end de underliggende investeringer, den har. Hvis du lægger 100% af din nettoværdi i en indeksfond med speciale i junkobligationer, er du ikke diversificeret, du ejer bare mange forskellige værdipapirer inden for junk-obligatorisk aktivklasse. En indeksfond er intet andet end en form for gensidig fond. Det er ikke en bestemt type investering.

5. Passiv investering i lavprisindeksmidler betyder ikke, at man skal tænke meget på individuelle investeringer.

Når du ejer en passiv indeksfond, investerer du i individuelle aktier, obligationer, REIT'er og andre værdipapirer, men du behøver ikke at tænke om individuelle aktier.

Når du har fundet indeksfonden, der opfylder dine behov og risikotolerance, er ideen at købe den, så du ikke behøver at bruge fritiden til at afgøre, om Procter & Gamble er mere værd end Colgate-Palmolive, eller om US Bancorp er billigere end Wells Fargo & Company. Du behøver ikke at se dine olielagre ned på 50% på grund af en glut på råvaremarkederne eller dine flyselskaber, der går konkurs efter en begivenhed som angrebene den 11. september 2001. Selvfølgelig oplever du disse ting - de er meget, meget virkelige, og du ejer individuelle aktier, du har arrangeret dine forhold på en måde, du ikke ser dem lineært for, medmindre du med vilje trækker indeksfondens lovgivningsansøgninger - men du kan forblive i det mindste uvidende for dem, forudsat at du er villig til at risikere at have tro, er den anvendte metode stadig rimelig. Det har enorme fordele for visse typer af psykologiske profiler, der går direkte til hjertet af adfærdsmæssig økonomi.