Skal jeg investere i en indeks eller ETF?

Som vi ved, er mange ETF'er designet til at spore et indeks, men er det bedre at købe en indekskurv eller den børsnoterede fond?

Hver investeringssituation er anderledes, og mange faktorer kan påvirke din handelsstrategi. Men hvis du er bevæbnet med fakta, har du den bedste chance for at træffe den rigtige beslutning.

Hvorfor du bør overveje at købe en indekskurv

Likviditet. Visse indekser spores af flere ETF'er.

Faktisk er der flere ETF'er end indekser. Og de fleste indekser har flere ETF-tilhængere. Hvorfor? Fordi indekserne er mere populære (for nu). De har flere investorer og forhandlere, der ser deres hver eneste bevægelse. Derfor er de mere flydende og undertiden lettere at handle.

Ikke at der ikke er ETF'er, der er lige så populære eller flydende. Men da der er flere ETF'er, der sporer et indeks, vil nogle af disse midler ikke være populære eller flydende. Kald det overlevelse af den mest kvalificerede eller udbud og efterspørgsel, men den nederste linje er, at ETF'er åbner med høje forventninger og nogle gange ikke gør det gennem året.

Kontrol og fleksibilitet. Når du køber en ETF, køber du et færdigpakket aktiv, der kombinerer andele af aktier og undertiden derivater til at spore et indeks. Du får hvad der er i ETF. Du kan ikke handle ind og ud af aktier som du vil.

Med en indekskurv kan du. Hvis du gerne vil tilpasse din kurv til at skifte til et bestemt firma eller en sektor, har du den mulighed.

Og selvom dette kan påvirke din kurvpris samt irritere dit clearingfirma, kan det gøres. Du kan tilpasse din kurv, hvis det er nødvendigt, ikke din ETF. Denne fleksibilitet og kontrol er en god funktion for erhvervsdrivende at udnytte i deres porteføljer og en, jeg har brugt mig selv.

Sporingsfejl. Dette er mere en ETF-ulempe end en indeksfordel, men det er en værd at nævne.

ETF'er er blevet anklaget for store sporingsfejl, især råvare-ETF'er. Men med en kurv er der ikke rigtig en sporingsfejl, da et indeks er et benchmark, der repræsenterer en sektor eller et marked. Der er dog nogle, der kan argumentere for et indeks, ikke virkelig repræsentativt, heller ikke til tider (og de ville ikke være forkerte).

Hvorfor bør du overveje at købe en ETF

lavere transaktionsomkostninger. Når du køber et indeks, skal du udfylde en kurv med flere handler … og flere provisioner. Når du køber en ETF, er det en handel og en provision. Så en ETF kan virkelig hjælpe med at spare dig penge, når det kommer til at investere gebyrer.

Priser. Simpelthen sagde det er nemmere at ramme en målpris med en ETF. Hvis du køber en ETF, er det en handel, en pris. Dette omfatter markedsordrer (afhængigt af spredningen). At opnå en indekspris er dog ikke så nemt, selv med markedsordrer.Du er til gavn for flere specialister og markeder, da du køber flere aktier. Og hvis du bruger grænseordrer, skal du måske vente et øjeblik for endelig at udfylde din kurv.

skatter. Det er ingen hemmelighed, at ETF'er har en enorm skattefordel i forhold til andre investeringer som fonde, og indekser er ingen undtagelse. Når du laver nogen rentabel handel, mens du køber eller sælger værdipapirerne i en indekskurv, skal du betale Uncle Sam for alle disse kapitalgevinster.

Og de går på rekord, så snart du laver dem, uanset om du fylder din kurv eller ej.

Med en ETF er kapitalgevinstskatten kun gældende, når du køber eller sælger hele ETF. Da ETF er et aktiv, tæller gevinsterne på værdipapirerne i fonden kun, når ETF-transaktionen foretages, i modsætning til fonde eller indekser.

Omvendte ETF'er. Hvis du er bearish på et bestemt indeks, kan shorting flere lagre forårsage kaos med dine margener og dit clearingfirma. Imidlertid giver omvendte ETF'er mulighed for at skabe en kort position uden at sælge aktier. Med inverse midler køber du faktisk et aktiv.

Valg. Som vi sagde, er der flere ETF'er, der sporer et indeks, så du har den fordel at vælge. Hvis der er to eller flere midler, der sporer det samme indeks, kan du vælge, hvilken ETF der passer bedst til din investeringsstrategi.

Det er rart at have muligheder.

Indstillinger. Taler om muligheder, denne sidste fordel er mere en ETF fordel end en indeks ulempe, men en anden værd at diskutere.

I nogle tilfælde kan sikringsindeksoptioner med en korrelerende ETF fungere bedre end at bruge indekset selv. Dette er en avanceret handelsstrategi og en, der kan skabe clearingfirmaer, men hvis det anvendes korrekt, kan det hjælpe dig med at skabe en sikret position hurtigere og med bedre målprisfastsættelse end at bruge det underliggende indeks. Og som vi ved, er hastighed og pris store bekymringer, når vi handler dagligt. Imidlertid understreger jeg betydningen af ​​grundigt at undersøge denne strategi, før jeg rent faktisk udnytter den, det er ikke for de dårlige.

Så er et indeks bedre end en ETF (eller omvendt)? Der er ingen klare svar. Det afhænger virkelig af situationen. Men ovenstående grunde kan virkelig påvirke din beslutning og forhåbentlig hjælpe dig med at finde den rigtige.