Potentielle faldgruber af global investering gennem en Roth IRA

I løbet af det seneste årti har teknologiske fremskridt gjort det muligt at købe aktier i London eller Tokyo næsten lige så nemt som du kan købe en investering på New York Stock Exchange. Dette er kompliceret nok, når du opbygger en portefølje via en regelmæssig mæglerkonto, men kompleksiteten er forstærket, når du beskæftiger dig med de skattemæssige og lovmæssige begrænsninger i en pensionsplan.

For at hjælpe dig med at navigere i de internationale farvande, her er nogle ting, du måske vil overveje, hvis du tager en global investeringsstrategi til din Roth IRA.

1. Vær opmærksom på udbytteskat og dobbeltaktieklasser, fordi nogle vil betale højere udbytte til din Roth IRA

Mange store internationale virksomheder opretholder dobbelte fortegnelser i flere lande. Dette gør det muligt for globale investorer at vælge den, der er mest gavnlig for deres egne særlige skattekrav, fordi nogle lande tilbageholder 0% i udbytteskatter til udenlandske investorer (f.eks. Det Forenede Kongerige) og nogle tilbageholder sig betydeligt mere (f.eks. 30% i Frankrig) .

Et perfekt eksempel er olie og naturgasjig Royal Dutch Shell. Selskabet har to aktieklasser - A-aktier og B-aktier. De konkrete detaljer er komplicerede og involverer internationale skatteaftaler, men bundlinjen er, hvis du er amerikansk statsborger, vil du sandsynligvis gøre langt bedre ved at eje klasse B-aktier, fordi ingen udbytteskat vil blive tilbageholdt, hvilket resulterer i langt højere udbytte udbytter.

- $ For at give specifikke tal baseret på handelspriserne, da jeg oprindeligt offentliggjorde denne artikel i 2012, investerede en $ 100.000 Roth IRA helt i Royal Dutch Shell Class A-aktier $ 4, 700 i kontant udbytte pr. År. Den samme $ 100, 000 Roth IRA investeret i Royal Dutch Shell Class B-aktier ville modtage $ 5, 300 i kontant udbytte per år.

Det er en ekstra 12. 77% kontantafkast for at eje, hvad der faktisk svarer til de nøjagtig samme aktiver. I betragtning af, at udbytte blev reinvesteret i løbet af få årtier, ville nettofordelingen mellem de A-aktionærer i klasse A og klasse B, der havde deres aktier gennem en Roth IRA, vokse med multipler, indtil A-aktionæren mange gange havde den samlede investering som A-aktionær.

Hvis du i modsætning hertil ville have købt aktier i Total, SA, den franske olietrigant, ville samme $ 100.000 have genereret $ 5,000 i udbytteindtægt, men den franske regering ville have taget $ 1, 500 af det og sendte din Roth IRA de resterende $ 3, 500. Hvis du havde beholdningen af ​​aktier på en mæglerkonto, kunne du sende en udenlandsk skattekredit til IRS og genoptage meget af pengene.Hvis bestanden blev afholdt i din Roth IRA, ville du være ude af lykke. Det falder Totals udbytteudbytte fra 5,00% til 3,50% og gør det

langt

mindre attraktivt end et selskab som Royal Dutch Shell Class B-aktier eller ConocoPhillips. Din egenværdiberegning skal indeholde en form for skattejustering, fordi hvert land giver dig mulighed for at holde et forskelligt beløb i fortjenesten afhængigt af typen af ​​konto, hvor du ejer din ejerandel. 2. Forstå, at valutasvingninger kan gøre din Roth IRA langt mere flygtig end lagerene i de underliggende virksomheder Forestil dig, at det er begyndelsen af ​​januar 2008. Du har $ 100, 000, der sidder i en Roth IRA. Du beslutter dig for at købe aktier af Nintendo. Du konverterer alle dollars i din Roth IRA til japanske yen, hvilket resulterer i 11, 415, 000. Du kan købe 200 aktier for 57, 075 kr. Pr. Aktie. Du læner dig tilbage og gør ingenting for dine Nintendo-aktier. I 2008 indsamlede du 252.000 dollars i udbytte, i 2009 samlede du 288.000 dollars i udbytte, i 2010 samlede du 186.000 i udbytte, i 2011 samlede du 90.000 i udbytte, og i 2012 indsamlet ¥ 20.000 i udbytte.

Således har din Roth IRA samlet 836.000.000 i udbytte før skat i de år, du lagde aktierne. Da jeg oprindeligt offentliggjorde denne artikel i december 2012, handlede Nintendo for 9, 070 pr. Aktie og gav din samlede position en værdi på 1, 814, 000 plus udbytte for en samlet sum på ¥ 2, 650, 000.

Det betyder, at du tålmodigt venter på næsten seks år, du

tabt

¥ 8, 765, 000 eller 76. 78% af din startinvestering. Du vil vaske dine hænder på hele handlen, så du sælger lageret og stirrer på 2, 650, 000 siddende i din Roth IRA. Du ringer til din mægler og oversætter den tilbage til amerikanske dollars og finder dig selv med $ 30, 789. Det er for det første ikke fornuftigt. Du tabte 76. 78% af din investering, men her er du kun med 69. 21% tab. Hvor kom den anden 7. 57% op, modvirker noget af dit røde blæk? Det havde at gøre med valutaomregningssatser. USA løb store underskud og så sin dollar tabt værdi i forhold til yenen. I 2012 kan du købe flere dollars for hver yen, end du kunne tilbage i 2008. Denne situation kan også fungere på den anden side. I de forkerte omstændigheder kunne du have en investering, der værdsat i værdi i lokal valuta, men da du oversatte det tilbage til USA, resulterede du i tab. For at beskytte mod dette kan du betale et gebyr for at afdække din valutaeksponering, eller du kan beholde pengene i den lokale valuta og faktisk gå til det pågældende land for at bruge pengene. Hvis du f.eks. Havde et fritidshus i Tokyo, ville valutakurserne ikke gøre noget for dig, fordi du kunne leve, spise og handle ved hjælp af din yen.

3. Forstå, at geopolitiske risici kan skade din Roth IRA Investments

Det har været lang tid siden en verdenskrig har brudt ud og forbrugt planeten.Når det sker, er alle væddemål slukket, fordi militæret i et bestemt land sandsynligvis vil nationalisere nogle aktiver for sikkerheds skyld. Forestil dig, at du havde betydelige investeringer i et bilselskab i Kina. Hvis USA gik i krig med Kina, vil den kinesiske regering meget sandsynligt gå ind i fabrikken, ændre virksomhedens navn og udstede nye aktier til lokale investorer. Du har nu ikke noget ejerskab. Det er sket i fortiden, og det vil helt sikkert ske igen i fremtiden. Dette var almindeligt i hele Europa under Første Verdenskrig og II, da investorerne så deres landsdækkende porteføljeinvesteringer fordampe natten over som forskellige fraktioner i overensstemmelse med hinanden. Det betyder ikke, at internationale investeringer i en Roth IRA er ikke det værd. Det betyder bare, at du skal være opmærksom på verden.

4. Når du vælger globale investeringer for din Roth IRA, skal du realisere forskellige lande Brug forskellige regnskabsregler

Regnskabsreglerne for Mexico er ikke de samme som i USA. Regnskabsreglerne i USA er ikke de samme som i Sydkorea. Hvis du laver globale investeringer gennem din Roth IRA, skal du vide, hvordan du analyserer tallene, så du ikke vågner op for at opdage, at du har lavet en forfærdelig fejltagelse.

For at give dig et virkelige eksempel: I Mexico justeres balancen, resultatopgørelsen og pengestrømsopgørelsen for tidligere inflationer på grund af den høje inflation, økonomien har lidt. Dette giver investorer mulighed for at få en ide om, hvad der foregår med virksomheden og fjerne effekten af ​​valutaen. Det er en langt bedre metode end den, der anvendes i USA, hvor et selskab kan vise en 4% "stigning" i overskuddet, da inflationen også kørte 4% i et givet år.