Almindeligt anvendte alternativer til aktierisiko

Vigtigheden af ​​at handle passende positionsstørrelse er blevet diskuteret. Denne gang lader vi se på dette vigtige risikostyringsværktøj fra et andet perspektiv.

Hvis du har en handelskonto med $ 5, 000 afsat til option trading. Der er en række gode metoder til at beslutte, hvor meget risiko du har råd til at tage pr. Handel. Du kan f.eks. Vedtage to eller tre forskellige strategier og tildele halvdelen eller en tredjedel af de disponible kontanter til hver strategi.

Et almindeligt anvendt alternativ er at risikere ikke mere end en bestemt sum (måske $ 200) for enhver enkelt handel. Det vil sandsynligvis tage et par handler inden erfaring giver dig mulighed for at finde ud af, hvor du skal sætte din grænse, men når du gør dine allerførste handler, er den vigtige faktor ved at vide, at der skal være en intelligent metode til at afgøre, hvor mange muligheder eller mulighed spredes , til handel.

BEMÆRK: At risikere 10% af den samlede kontoværdi på en handel er en meget høj procentdel. Jeg anbefaler at risikere ikke mere end 5% eller $ 250 i dette eksempel. Det endelige valg afhænger dog af dig og hvor behagelig du er med hver enkelt handel.

BEMÆRK til kortfristede aktier handlende: Det er almindeligt at risikere ikke mere end 2% af hele din portefølje på en given handel. Indstilling af en stop-loss-pris giver dig mulighed for at afslutte yndefuldt, når en handel ikke fungerer som forventet.
Husk dog, at valgmuligheder ikke er aktier , og det er umuligt at handle spredninger (sikrede optionspositioner) med meget stramme stop-tab-point: er for højt, provisioner er ophævet, og bud- spørge markeder kan ændre sig pludselig uden nogen åbenlyst grund. Et stop-loss ordre kan resultere i salg af en perfekt god position. * Der er ingen effektiv metode til at afslutte med et lille tab, som du kan, når du handler aktier.
Optionsspreder er designet til længere holdingsperioder - fra et par dage til et par måneder. Vi lukker nogle af vores positioner som en normal del af risikostyringen. En spænding er en ineffektiv proces, og indstillingen af ​​et stramt stoptab vil medføre for mange tidlige udgange.

* Ved beregning af værdien af ​​en stilling vurderes prisen for hver enkelt mulighed. Hvis et af disse bud / spørgespredninger skifter øjeblikkeligt, ændres værdien af ​​spændingen, og det kan udløse din stramme stop-loss-ordre. Jeg opfordrer dig til ikke at bruge stop-loss-ordrer for en optionsopspredning.

Ved at anerkende høj risiko, når du ser det.

Når du ejer $ 10.000 værd af lager, ved du, at det er muligt, selvom det er meget usandsynligt, at tabe hele $ 10.000. Det er således svært at måle bare hvor meget kontanter er i fare Det er sandt, at du kan bruge en grænse stop-loss-ordre og> 99% af tiden, du bør være i stand til at komme ud af positionen (når aktiekursen falder) meget nær, at stop-loss-prisen .

Der ses uventede dårlige nyheder, hvorved aktiekursen går i stykker og åbner under grænseprisen. Under disse forhold - under forudsætning af at ordren er et stop tab marked ordre og ikke et stop tab grænse ordre - vil tabet være større end forventet, men forbliver uvidende på forhånd.

Det er meget mere almindeligt, at en valgposition resulterer i et totalt tab. Faktisk kan forhandlere, der køber individuelle muligheder, ofte se disse muligheder udløbe værdiløse. Det afgørende punkt er, at du ikke kan investere det samme $ 10.000 i en optionsposition med den overbevisning om, at du har en lignende risiko, som når du ejer et lige beløb i dollar. Sikker på, at der er et maksimalt muligt tab på $ 10.000 med en hvilken som helst position, men sandsynligheden for at tabe hele summen er altid meget større med mulighederne for handel, fordi aktier sjældent bevæger sig til nul.

Nederste linje: Optionshandler skal altid forstå, hvor mange penge der kan gå tabt, inden handel sker. Uventede begivenheder opstår, og den succesfulde erhvervsdrivende forstår indsatsen. Glem ikke om potentielle gevinster. Når du ved, hvor meget du kan tjene (fordi handel har en begrænset fortjeneste eller du planlægger at afslutte når fortjenesten når et bestemt niveau) - og hvor meget du kan tabe - det gør det nemmere at afgøre, om handel sker forlade dig i din komfort zone.