Nye Pagter - Nye Pagter Funds

SEI Investments Management Corporation (SIMC) er rådgiver for New Covenant Funds, som distribueres af SEI Investments Distribution Co (SIDCO). SIMC og SIDCO er 100% ejede datterselskaber af SEI Investments Company.

Den Nye Pagtfond er en familie af fonde, der er tilknyttet den presbyterianske kirke. Ledelsen tror på streng aktionæraktivisme, engagere virksomheder i dialog om overtrædende politikker og regelmæssigt indgive aktionærbeslutninger.

Baggrund:

Nye pagter er sponsoreret af Presbyterian Foundation, der blev oprettet af presbyteriansk kirken i 1799 og har kapitalbeviser fra 1821. I 1999 besluttede fonden at konvertere sin fælles tillidsmidler til SEC-registrerede fonde, der skaber de nye pagtfonde. Fondens screening potentielle investeringer til spil, alkohol og skydevåben.

Anita Clemons, Chief Investment Officer for Presbyterian Foundation, blev citeret tilbage i 2008 for at sige, at der var omkring 720 virksomheder i New Covenant Funds portefølje og omkring 100 virksomheder på en begrænset liste. Af de bestande, de havde, er de aktive aktionærer, aggressivt arkivere og co-filing beslutninger.

"Den begrænsede liste er, hvor du har givet op," siger hun. "Du har ingen stemme tilbage, hvis du ikke ejer virksomheden. Det er altid en sidste udvej for os at sætte noget på den begrænsede liste. Vi vil hellere have plads ved bordet og dialog med virksomheden. ”

Tidligere eksempler på aktionæraktivisme, herunder arkiveringsbeslutninger med den gigantiske legetøjsmager Mattel, der beder om rapporter om produktsikkerhed, som den enedes om at gøre og med First Energy for at opfordre nyheden til at udstede en rapport om klimaændringer . Det co-filed en beslutning, der ville have krævet energiselskabet ConocoPhillips at sætte et mål om reduktionen af ​​drivhusgasemissionerne.

Ledere

Ny Pagt ansætter eksterne ledere som $ 2. 1 milliarder i aktiver fondschef Coho Partners, via følgende meddelelse i juli 2015, der beskriver deres investeringsvalgsproces:

"Coho Partners udnytter en Relative Value Equity Strategy, der søger at skabe og opretholde rigdom på aktiemarkederne via et asymmetrisk mønster af afkastet over tid, hvor porteføljen historisk har påvist en down-market-indfangning, der er betydeligt mindre end dens opkøb på markedet.

Coho mener, at dette mål kan realiseres og gentages ved at folde porteføljen med bestande af, hvad de anser for at være high- kvalitetsselskaber, der har påvist langsigtet forudsigelig vækst i indtægter, indtjening og udbytte til rimelige vurderinger.

Cohos filosofi er stabilitetsfokuseret: bestræbe sig på at bevare kapital på markederne og deltage i markeder ved at investere i virksomheder med historisk forudsigelig vækst.En bred kombination af værktøjer er ansat, herunder kvantitativ analyse, fokuseret grundlæggende forskning og erfaring. En kvantitativ proprietær multifaktor screening proces identificerer kvalitetsselskaber med over 1 mia. Dollar i markedsdækning. Den kvantitative proces forstærkes af analytikernes erfaring og kvalitative vurdering for at nå frem til et investerbart univers.

Hvis et bestemt selskab er attraktivt, gennemføres grundforskning grundig. Endelig er der, før optagelse i porteføljen, et "Position Paper", der beskriver forskellige finansielle og driftsmæssige mål, som vil blive overvåget for at validere antagelser i værdiansættelsesmodellen og investeringsafhandlingen. Aktier sælges, når fundamentale afviger fra forventningerne. Salget udføres uanset værdiansættelse, fordi Coho har mistet tilliden til potentialet i den pågældende bedrift. En position kan også sælges, hvis investeringsholdet udvikler en højere overbevisning i en ny aktie. "

Nye pagter er placeret i Oaks, PA.