Rangering af Traded Commodities med likviditet

Likviditet er en af ​​de vigtigste faktorer for aktive varehandlere. Jo højere mængden af ​​en futureskontrakt på en vare er, desto lettere er det at købe og sælge markeder med smalle bud / tilbud spredes, hvilket skaber mindre glidning. Slippage er tab som følge af illikviditet og problemer, der opstår under udførelsen af ​​handler. Varer med højt volumen er ofte markederne for daghandlere og mange store forhandlere.

Markederne med lavt volumen er ofte tilbøjelige til at vildsvinge.

Finansielle futures er designet som råvarer, da de er under CFTC's reguleringsparaply. E-mini S & P 500 og Eurodollars markeder er blandt de højeste volumenmarkeder for futures, men i denne artikel vil vi kun koncentrere os om råvarer til disse placeringer.

Nedenfor er placeringen af ​​de mest likvide råvaremarkeder, der handler i USA - rangeret fra høj til lavere volumen. De varer, der ikke er opført på listen, anses for at have meget lavere gennemsnitlig handelsvolumen.

• Råolie
• Naturgas
• Opvarmningsolie
• Sukker - Verden # 11
• RBOB Benzin
• Guld
• Korn
• Hvede
• Sojabønner
• Kobber > Sojabønneolie
• Sølv
• Bomuld
• Kakao

Hvad skal man se efter, når man overvejer likviditet

Når det gælder valg af råvaremarkeder til handel, er der en række beregninger, der kan hjælpe os med at træffe de bedste valg. Likviditet er en vigtig overvejelse. Det er vigtigt at kunne indtaste og afslutte stillinger uden en stor glidning.

Slippage er de tab, der opstår på grund af brede tilbudsudsendelser eller prisforskelle, som kan forekomme i råvarer, der udviser lave likviditetsgrader. Meget flydende råvarer har mindre risiko for at glide, ikke fordi de er mere eller mindre flygtige, simpelthen fordi flere mennesker handler dem.

Når man vurderer en vare til omsætning, er vigtige målinger, der skal overvåges, volumen og åben interesse.

Volumen er det samlede antal kontrakter, som handel og åben interesse er det samlede antal åbne lange og korte positioner i et marked. Jo mere volumen og åben interesse i en vare jo mindre glider. Volumen og åbne rentenumre offentliggøres af futuresudvekslinger som Chicago Mercantile Exchange (CME) og Intercontinental Exchange (ICE), blandt andre over hele verden.

Husk at de mest aktivt handlede varer i dag ikke nødvendigvis er de samme som i morgen. Handling begets handling på markeder. Når oliemarkedet bliver stærkt volatilt tiltrækker det flere prisspekulanter, der vil øge både volumen og åben interesse. Hvis en råvarepris forbliver stille og handelsintervallet indsnævres, vil det faldende potentiale for overskud afholde spekulation, som naturligvis vil resultere i et fald i volumen og åben interesse i dette marked.Derfor skal du altid være opmærksom på, om et marked har tilstrækkelig likviditet og interesse før du tager springet og handler eller investerer i det pågældende aktiv.

Likviditet og aktivitet er en funktion af prishandlingen. Mens nogle markeder som guld og råolie altid tiltrækker et stort antal markedsdeltagere, har tendenser og tømmer og frosne koncentrerede appelsinsaft futures altid lider af likviditetsproblemer.

Andre varer kommer ind og går ud af mode over tid. Grund- og efterspørgselsgrundlaget for råvarer kan ændre likviditeten. Hvis der for eksempel er en pludselig mangel på en vare, og prisen begynder at bevæge sig højere, vil den tiltrække spekulativ køb. På den anden side, hvis et marked pludselig rammes af et stort udbud, vil spekulativ salg ofte fremstå. I begge disse tilfælde vil volumen og åben interesse sandsynligvis stige.

Også i handel med varer og investeringer spiller makroøkonomiske kræfter en rolle i likviditet. Det store tyremarked i råvarer, der startede i 2002 og varede indtil 2012, tiltrak stor interesse for alle råmaterialemarkeder. Derudover har fremkomsten af ​​nye produkter, ETF'er og ETN'er bragt nye markedsdeltagere til markeder. Før indførelsen af ​​disse markedsbiler kunne det eneste potentiale for handel og investering findes på de fysiske eller futures markeder.

ETF- og ETN-produkter øgede volumen og åben interesse på futuresmarkederne, da administratorer, ledere og udstedere af disse produkter ofte bruger futuresudvekslinger til at afdække risici forbundet med de nye produkter, som handler på traditionelle aktiebeholdninger. Derudover skaber ETF- og ETN-produkter evnen til arbitrage eller spredning af futures mod ETF / ETN-køretøjerne for at udnytte prisafvigelser.

Sammenligning af nuværende volumen og åbne rentenumre til historiske niveauer vil hjælpe dig med at forstå, om et marked tilbyder både det potentiale og den likviditet, der er nødvendigt for at gøre det til en kandidat til dine handels- og investeringsaktiviteter.