Margin Call (handelsdefinition)

Definition af margenopkald

Markedsdagsmarkederne har margenkrav, der fastsætter minimumsbeløb for kontanter eller egenkapital, der skal opretholdes på en handelskonto for at kunne handle dette marked. Minimumskrav til margen fastsættes af udvekslings- eller tilsynsorganer, men mæglere kan have margenkrav ud over det krævede minimum.

Hvad er en fremtidens margenopkald?

Et margenopkald er, når din dagsmæglerforening kontakter dig for at informere dig om, at saldoen på din handelskonto er faldet under margenkravene for en af ​​dine aktive handler.

Der er tre typer margen, hvoraf kun en er relevant for daghandlere.

Begyndelses- og vedligeholdelsesmargen er relevant for handlende, der har futures positioner natten over. For at holde en position natten over skal du have tilstrækkelig kapital på din konto til at dække den indledende margen for at komme ind i en stilling. Indledende margen varierer ved den futureskontrakt, der handles. Vedligeholdelsesmargen er den mindste balance, som erhvervsdrivende skal have på kontoen for at holde stillingen åben. Hvis kontoen taber penge, og saldoen falder under vedligeholdelsesmargeniveauet (varierer også efter kontrakt), vil den erhvervsdrivende modtage et margenopkald.

Et margenopkald er, når mægleren beder erhvervsdrivende om at deponere tilstrækkelig kapital til at bringe kontosaldoen op til det krævede vedligeholdelsesmargenbehov for de stillinger, der holdes.

Daghandlere bekymrer sig ikke om start- eller vedligeholdelsesmargen, da der er særlige margenkrav for daghandlere: intradagmargener.

Intradagmargen er typisk meget mindre end start- og vedligeholdelsesmargen, fordi den kun gælder positioner, der ikke holdes natten over (meget kortfristede handler).

Som et eksempel har NinjaTrader en initialmargin på $ 4620, en vedligeholdelsesmargen på $ 4200 og en intradagsmargin på $ 500 til handel med E-mini S & P 500 futures (ES).

Så længe en daghandler har mere end $ 500 i deres konto, kan de daghandle denne futureskontrakt. Hvis deres saldo falder under $ 500, selvom - selv på grund af en live handel, der taber penge - så er den erhvervsdrivende i et margenopkaldsscenario.

Hvad er en aktiemarkedsmargenopkald?

Hvis du handler aktier på gearing (lånte penge), kan du møde et margenopkaldsscenarie. I USA kan din mægler give dig op til 2: 1 gearing på overnatninger og 4: 1 gearing på dagens handelspositioner. Dette kan variere efter aktiekurs dog, og ved mægler.

Ved overholdelse af overordnede positioner skal du opretholde en egenkapitalbalance på over 25% af værdien af ​​dine værdipapirer. Egenkapital er værdien af ​​dine værdipapirer minus det beløb, der er lånt til at finansiere et køb af aktier. De fleste børsmæglere kræver faktisk en vedligeholdelsesmargen på mere end 25%; typisk 30% til 40%, og højere på penny aktier.

Daghandlere skal til enhver tid opretholde en egenkapitalbalance på mindst $ 25.000 i deres konto. Hvis deres egenkapitalbalance (sikkerhedsværdi minus lånte midler) falder under $ 25, 000, kan de ikke daghandel.

Gennemførelse af marginsamtaler

Marginopkald fik oprindeligt deres navn, fordi mæglervirksomheden ville ringe til erhvervsdrivende på telefonen.

Morgedagsmæglerne laver ikke længere telefonsamtaler. I stedet for at kontakte erhvervsdrivende for at informere dem om margenopkaldet, afslutter mange mægler automatisk den ulovlige handel med et forsøg på at mildne tab og muligheden for, at erhvervsdrivende taber mere end de har på kontoen. Kontakt din mægler for at se, om du vil modtage et margenopkald (eller advarsel), eller hvis positioner lukkes automatisk, hvis du ikke opfylder margenkravet for dine positioner.

Marginopkald skal undgås

Professionelle forhandlere bør aldrig opleve marginsamtaler. Marginopkald modtages kun, når en handel har tabt så mange penge, at udveksleren eller mægleren ønsker flere penge som sikkerhed for at tillade handel at fortsætte. En professionel erhvervsdrivende bør forvalte deres forretninger godt nok, at de aldrig tillader en handel at blive så meget af en taber.

Marginopkald opdages oftest af amatørkøb og holder investorer, for når de først går ind i deres handler (typisk ved at købe en aktie), vil de holde handelen uanset hvad markedet gør … selvom det falder som en sten. Amatørinvestorer deponerer typisk penge for at opfylde margenopkaldet og opretholde deres tabte positioner. Professionelle forhandlere afvikler tab og oplever sjældent et margenopkald på en stilling, der endnu ikke har flyttet som forventet (og har faktisk været den modsatte måde).