Lære Sådan begynder du at investere dine penge

Du vil lære at begynde at investere. Tillykke! At tage dette første skridt er en af ​​de vigtigste ting, du kan gøre for dig selv og i mange tilfælde din familie. Gennemført klogt og med tilstrækkelig tid til at lade sammensætningen arbejde sin magi, kan det føre til et liv med økonomisk uafhængighed, som du bruger din tid på at forfølge dine lidenskaber frem for at sælge din tid, støttet af passiv indkomst fra ting som udbytte, renter og husleje .

I denne artikel vil jeg gerne forklare nogle af de måder, hvorpå mange nye investorer begynder deres rejse. Når vi dykker ind, dækker jeg nogle af de potentielle strukturer og mekanismer, som du kan beslutte at tage dine første skridt på. Jeg vil have, at du skal huske dette: Forag ikke dagen for små begyndelser. Alle måtte starte et sted. Du vil blive forbløffet over, hvor bedre du kan være over tid, som tilsyneladende små skridt til at forbedre dit situation resulterer i større og større resultater.

Det første skridt i at finde ud af, hvordan du investerer, bestemmer hvilke typer af aktiver du vil eje.

Det handler om at investere i penge i dag, forventer at få flere penge tilbage i fremtiden, som med tiden regner med risikovurdering og factoring i inflationen, resulterer i en tilfredsstillende sammensat årlig vækstrate, især i forhold til standarder betragtes som en "god" investering. Det meste af tiden opnås dette bedst ved køb af produktive aktiver.

Produktive aktiver er investeringer, der internt smider overskydende penge fra en slags aktivitet. For eksempel, hvis du køber et maleri, er det ikke et produktivt aktiv. Et hundrede år fra nu vil du stadig kun eje maleriet, som måske er mere eller mindre værd. (Du kan dog være i stand til at konvertere det til et quasi-produktivt aktiv ved at åbne et museum og opkræve optagelse for at se det.) Hvis du køber en lejlighedskompleks, vil du ikke kun have bygningen, men alle de kontanter, det producerede fra husleje og serviceindtægter i løbet af det pågældende århundrede.

Selvom bygningen blev ødelagt, har du stadig cash flow, som du kunne have brugt til at støtte din livsstil, givet til velgørenhed eller geninvesteret i andre muligheder.

Hver type produktivt aktiv har sine egne fordele og ulemper, unikke quirks, juridiske traditioner, skatteregler og andre relevante detaljer. Du kan måske finde dig selv trukket til den ene eller den anden eller en kombination af investeringer baseret på dine eksisterende ressourcer, viden, temperament og endda mulighederne i en aktivklasse på et givet tidspunkt i forhold til en anden. Her er et hurtigt overblik over nogle af de potentielle investeringer, du kan gøre, når du starter din rejse:

Business Equity - Når du ejer egenkapital i en virksomhed, har du ret til en andel af det overskud eller tab, der genereres af virksomhedens driftsaktivitet.Uanset om du beslutter dig for at eje egenkapitalen ved at købe en lille virksomhed direkte eller købe aktier i en børsnoteret virksomhed gennem køb af aktier, har forretningsmæssig kapital historisk set været den mest givende aktivklasse for investorer. Så meget, at det er blevet klogt bemærket, at en god forretning er en gave, der fortsætter med at give. Det er rigtigt, at investere i forretningsmæssig kapital kan være enormt risikabelt - du kører et vellykket boghandel i årtier, og pludselig resulterer teknologien i stigningen af ​​ikke kun Amazon, men elektroniske bøger som fænge, ​​som sætter dit firma i konkurs - men det kan generere rigdom ud over at forestille sig.

De fleste forsigtige mennesker insisterer på diversificering, fordi der er nogle væsentlige matematiske fordele, da du ikke kun reducerer din afhængighed af en enkelt forretning, men øger sandsynligheden for at finde en mulighed for at ændre livet. Personligt, som mange af jer ved, kan jeg lide at eje både private virksomheder, såsom Mount Olympus Awards, en amerikansk baseballpremierejakker og offentlige virksomheder, herunder en portefølje fyldt med alt fra Diageo til Colgate-Palmolive.

Væsentlige værdipapirer - Når du køber en fast indkomstsikkerhed, udlåner du virkelig penge til obligationsudstederen i bytte for renteindtægter. Der er et utal af måder du kan gøre det på, fra at købe indskudsbeviser og pengemarkeder til virksomhedsobligationer, skattefrie kommunale obligationer til amerikanske spareobligationer som EE-spareobligationer eller serie I-besparelsesobligationer, statsobligationer som USA Skatkammerbeviser, obligationer og noter til agenturobligationer og kommercielt papir til auktion af værdipapirer.

Fast ejendom - Måske er den ældste og mest letforståelige (men langt fra simple) aktivklasse investorer måske overveje at være fast ejendom. Der er flere måder at tjene penge på at investere i fast ejendom, men det kommer typisk til at udvikle noget og sælge det til en fortjeneste eller at eje noget og lade andre bruge det til gengæld for udlejning eller leasing. For mange investorer har fast ejendom været en vej til rigdom, fordi det lettere giver sig selv, hvis du vil undskylde ordspillet, at bruge gearing. Det kan være dårligt, hvis investeringen viser sig at være en dårlig, men på den rigtige investering, til den rigtige pris og på de rigtige vilkår, kan den tillade en person uden en masse nettoværdi hurtig akkumulering af ressourcer, styring af en langt større aktivbase end han eller hun ellers ville have råd til.

Immaterielle ejendomme og rettigheder - Personligt elsker jeg denne aktivklasse, når den er færdig, fordi du kan lave ting uden for tynde luft, der fortsætter med at udskrive penge til dig. Immaterielle ejendomme omfatter alt fra varemærker og patenter til royalties og ophavsret. Jeg er især glad for sidstnævnte. Over hele mit liv har mine ophavsret alene genereret mange penge, som jeg kunne bruge til andre formål, herunder omfordeling af kontanter for at købe aktier, tage ferier eller donere til min families velgørende fundament.

Farmland eller andre råvareproducerende varer - Selv om det ofte involverer fast ejendom, er investeringer i råvareproducerende aktiviteter fundamentalt forskellige, idet du enten producerer eller udvinder noget fra jorden eller naturen, ofte forbedrer det, og sælger det til det, du håber er en fortjeneste. Hvis der opdages olie på dit land, kan du udvinde det og tage kontanter fra salget. Hvis du dyrker majs, kan du sælge det og øge din kontanter med hver succesfuld årstid. Farerne er betydelige - dårligt vejr, katastrofer og andre udfordringer kan og har fået folk til at gå konkurs ved at investere i denne aktivklasse - men det kan også være fordelene.

Det næste trin i at finde ud af, hvordan du investerer dine penge, er at bestemme, hvordan du vil eje disse aktiver.

Når du først har afgjort den aktivklasse, du vil eje, skal du ved at bestemme, hvordan du skal ejer det. For bedre at forstå dette punkt, lad os se på egenkapitalen. Hvis du beslutter dig for at have en aktiepost i en børsnoteret virksomhed, vil du have aktierne direkte eller gennem en samlet struktur?

Fuldstændig ejerskab - Hvis du vælger direkte ejerskab, skal du købe aktier af enkelte virksomheder direkte, så du kan se dem et eller andet sted på din balance eller i balancen for en virksomhed, du kontrollerer. Der findes alle mulige skatte- og planlægningsstrategier, som du kan drage fordel af ved at gøre det på denne måde, herunder det meget elskede trækbaserede smuthul og skattemæssigt høst af specifikke partier for at minimere den bid, der er taget af forbundsstaten, staten og lokale myndigheder, når du skal opkræve kontanter. Ulempen er, at de generelt er dyrere og kun giver mening, når du kommer op i de seks figurer, typisk $ 250, 000, $ 500, 000 eller mere. Dette er ikke muligt for mange investorer, der lige starter, medmindre de har oplevet en stor stormfald på en eller anden måde.

Pooled Ownership - Du blander dine penge med andre mennesker og køber ejerskab gennem en fælles struktur eller enhed. For eksempel gik jeg i en artikel kaldet Hvordan en gensidig fond er opbygget gennem rammerne af en almindelig open-ended mutual fund. Nogle velhavende investorer investerer i hedgefonde. For mindre fattigere investorer gør ting som børsnoterede fonde og indeksfonde det muligt at købe diversificerede porteføljer til meget billigere priser, end de selv kunne have ydet. Ulempen er et næsten totalt tab af kontrol. Hvis du investerer i noget som en S & P 500 indeksfond, som ikke er så passiv som nogle investorer er kommet til at tro, men i stedet er aktivt styret af et udvalg, der ændrer metodologien fra tid til anden, er du sammen med til turen, outsourcing dine beslutninger til en lille gruppe mennesker med magt til at ændre din tildeling. Du har også risiko for indlejrede kapitalgevinster, som ikke har været et problem til dato, men hvis de store indeksselskaber nogensinde oplever en omvendt pengestrømme, som de fleste investeringsstrategier i sidste ende har på et eller andet tidspunkt tidligere, kunne betyde sidder fast med en andens skatteregning.

Det tredje trin ved at finde ud af, hvordan man investerer, beslutter, hvor du vil beholde disse aktiver

Når du har besluttet, hvordan du vil erhverve dine investeringsaktiver, skal du næste gang bestemme, hvordan du vil holde disse aktiver. Dette kan have store, sommetider livsforanderlige konsekvenser for din familie, herunder dine børn, børnebørn og andre arvinger. En lille smule god planlægning kan i begyndelsen betyde meget gode resultater senere. En glimrende illustration er Walton Enterprises, LLC, som er den private familieholdende virksomhed i den sene Sam Walton. Ved at have hans familiemedlemmer investeret sammen gennem en konsolideret enhed gav han effektivt 80% af sin rigdom til sine børn uden at skulle beskæftige sig med ejendomsskatter. Han splittede nemlig ejerskabet af, hvad Wal-Mart Stores, Inc. blev til børnene, og holdt det gennem den virksomhed, han kontrollerede, tilbage, da virksomheden havde ringe eller slet ingen værdi i forhold til hvad det til sidst blev. Han var i stand til at adskille kontrol fra økonomisk interesse, hvilket resulterede i, at Walton-familien blev langt, langt rigere end den ellers ville have.

De beslutninger, du laver, kunne en dag være lige så vigtige. Når du laver en investering, hvordan vil du holde den?

Skattepligtige konti - Hvis du vælger skattepligtige konti, som f.eks. En mæglerkonto, betaler du skat undervejs, men dine penge er ikke begrænset. Du kan bruge det på hvad du vil, men du vil have det. Du kan betale alt sammen og købe et strandhus. Du kan tilføje så meget som du vil have det hvert år uden grænser. Det er den ultimative fleksibilitet, men du skal give onkel Sam sit skære.

- Hvis du investerer gennem ting som en 401 (k) plan på arbejdspladsen og / eller en Roth IRA personligt, er der mange aktivbeskyttelses- og skattefordele. Nogle pensionsplaner og konti har ubegrænset konkursbeskyttelse, hvilket betyder, at hvis du lider af en medicinsk katastrofe eller en anden begivenhed, der tørrer din personlige balance ud, kan du gå væk med din investeringskapital, der stadig forbereder dig uden for kreditorernes rækkevidde. Andre har begrænsninger på aktivbeskyttelsen, men giver stadig de syv tal. Nogle er udskudt, hvilket ofte betyder, at du får et skattefradrag på det tidspunkt, hvor du indskyder kapitalen på kontoen for at vælge investeringer og derefter betale skat i fremtiden, ofte årtier senere, hvilket giver dig mulighed for år efter år med skatteudskud. Andre er skattefrie, hvilket betyder, at du finansierer dem med efter skat dollars, men du betaler aldrig skat på enten investeringsgevinsten genereret på kontoen eller på midlerne, når du først har taget pengene tilbage i livet, forudsat at du opfylder betingelserne for adgang. God skatteplanlægning, især tidligt i din karriere, kan betyde en masse ekstra rigdom undervejs, da fordelene er forbundet med sig selv. Tillid eller andre aktivbeskyttelsesmekanismer

- En anden måde at holde dine investeringer på er via enheder eller strukturer som tillidsfonde.Som du har lært i Hvad er en trustfond? er der nogle store planlægnings- og aktivbeskyttelsesfordele ved at bruge disse særlige ejerskabsmetoder, især hvis du vil begrænse, hvordan din kapital bruges på en eller anden måde. Hvis du for eksempel erhverver en livsforsikringspolitik, kan du måske nævne en tillidsfond som modtager af politikken. Dette vil resultere i, at forsikringsudbetalingen går til tilliden. Jeg ville gå så langt som at gøre noget som at vælge en bank tillid afdeling som den officielle trustee i stedet for at værge for dine nu forældreløse børn. Dette skulle gøre det meget vanskeligere, hvis ikke umuligt, for værgen at sprede den rigdom, der er beregnet til dit barn; En historie, du hører alt for ofte i finansielle planlægningskredse. Ja, investeringsafgifterne vil være betydeligt højere, men det er ikke din primære bekymring at falde bag markedet. Faktisk er det en distraktion. Hvis du har en temmelig simpel tillid med $ 500.000 eller deromkring i det, intet komplekst behov, og du forventer, at det vil blive udbetalt inden for cirka et årti efter din død, vil jeg personligt overveje at se på Vanguards trustafdeling. De effektive gebyrer er ca. 1, 57% om året af mine estimater. For hvad du får, det er en god handel. Jeg tror ikke, det er ideelt for rigere investorer eller investorer med specifikke mandater, men ellers får det jobbet. Hvis du har mange driftsaktiver eller ejendomsinvesteringer, kan du måske tale med din advokat om oprettelse af et holdingselskab.

Et eksempel på hvordan en ny investor kan begynde at investere

Med rammen ud af vejen, lad os se på, hvordan en ny investor faktisk kan begynde at investere.

For det første, hvis han eller hun ikke er selvstændig, vil det bedste handlingsprogram være at tilmelde sig 401 (k), 403 (b) eller andre arbejdsgiverpensionsordninger så hurtigt som muligt . De fleste arbejdsgivere tilbyder en slags penge til en bestemt grænse. Det giver mening at drage fordel af dette. Hvis din arbejdsgiver f.eks. Giver en 100% match på den første 3% af lønnen, og du tjener $ 50.000 om året, betyder det på den første $ 1, 500 du har tilbageholdt fra din lønseddel og indsat din pensionskonto, din arbejdsgiver vil give dig en ekstra $ 1, 500 i skattefri penge, der helt er din. Selvom alt du gør, er at parkere det i noget som en stabil værdifond, er det det højeste, sikreste og mest umiddelbare afkast, du kan tjene hvor som helst på aktiemarkedet. At efterlade gratis matchende penge på bordet er næsten altid en enorm fejltagelse.

Derefter ville vores investor sandsynligvis gerne finansiere en Roth IRA op til de maksimale grænseværdier, der var tilladt. Det er $ 5, 500 for en person, der er under 50 år, og $ 6, 500 for en person, der er over 50 år gammel ($ 5, 500 basebidrag + $ 1, 000 indhøstningsbidrag). Hvis du er gift, kan du i de fleste tilfælde hver især finansiere din egen Roth IRA.

Efter dette blev et godt investeringsprogram sandsynligvis involveret i opbygningen af ​​en række kontanter, herunder en nødreservat.For mange uerfarne investorer har manglende respekt for kontanter. Det er ikke meningen at være en investering, som du har lært i

Spare vs. Investering . Derfor er det vigtigt, at du arbejder for at få tilstrækkelige besparelser på hånden, før du overvejer at tilføje yderligere investeringer. For mere information om, hvor meget du skal spare, læs Hvor meget skal jeg spare . På en relateret note bør du også læse Hvor meget penge skal jeg beholde i min portefølje? . Husk, at kontanter ikke kun er et strategisk aktiv, det kan dæmpe volatiliteten, og i almindelige rentemiljøer giver også anstændige udbytter. Når dette er gennemført, vil du nok gerne begynde at arbejde på at afbetale al din gæld. Betal dit kreditkort gæld. Tør ud af dit studielåns gæld. Hvis du vil være ekstremt konservativ, skal du også betale dit pant. Det er ikke så utænkeligt. I USA skylder 1 ud af 3 boligejere ikke en krone mod deres hus.

Når du er færdig, vil du gerne vende tilbage til din 401 (k) og finansiere resten ud over den matchende grænse, du allerede har finansieret, og uanset den samlede grænse, du har lov til at udnytte det pågældende år.

Endelig vil du så begynde at tilføje skattepligtige investeringer til dine mæglerkonti, måske deltage i direkte købsplaner, erhverve fast ejendom og finansiere andre muligheder.

Udført korrekt over en lang karriere, med investeringerne forvaltet forsigtigt, ville det være næsten en matematisk umulighed at ikke gå på pension langt mere behagelig end den typiske arbejdstager. Det er simpelthen karakteren af ​​sammensætningen.

Nogle nye investorer kan overveje at ansætte en finansiel planlægger, kapitalforvaltningsfirma eller anden professionel

Hvis du har brug for hjælp, kan du overveje at gøre, hvad mange investorer gør og arbejder med en registreret investeringsrådgiver, finansiel planlægger eller anden professionel. At finde den rigtige for dig kan være lidt af forsøg og fejl, men det er et vigtigt forhold, så du har brug for at få det korrekt. Desværre vil mange fagfolk ikke arbejde med mindre investorer. Det lyder uretfærdigt, men der er grunde til det, som jeg kan vidne til fra erfaring. (Senere i år lancerer min mand og jeg et globalt kapitalforvaltningsfirma. Jeg forklarede lidt om det i dette bag-scenes-essay. Mange nye investorer vil ikke være i stand til at blive vores klient, selvom de vil gøre det så fordi vi planlægger at fastsætte vores minimumsinvestering på $ 500, 000. Firmaet, som vi kalder Kennon-Green & Co., vil tilbyde individuelt administrerede konti hos en tredjepartsbeholdere af kundens valg. Vi agter at design, konstruere, overvåge og vedligeholde porteføljer til kunder og planlægge at basere tildelingsbeslutninger på en håndfuld mandater, der favoriserer værdi, der investerer i en præference for passivitet. Selvom jeg har forsøgt at finde en måde at reducere vores planlagte minimum til 250.000.000 , det er svært, fordi det bare er lettere at håndtere større mængder penge.Pointen er, det er ikke ud af et ønske om at udelukke for egen skyld så meget som det er en pragmatisk forretningsbeslutning. Vi har forsøgt at lancere en offentlig fond på et tidspunkt i de kommende år som en måde at administrere aktiver til mindre konti på.)

Nogle aktivitetsstyringsgrupper har forsøgt at gå ned på markedet, som det er kendt, at servicere kunder med så lidt som $ 50, 000 i deres porteføljer. Den nyeste aktør på dette område er Vanguard, der smed håndklædet i at forsøge at konkurrere med de mest foretrukne mærker blandt de rige, skred deres mindste investerbare aktiver til det nuværende niveau (fra tidligere $ 500.000) og faldt rådgivningsgebyret til 0 . 30% + gebyrer og omkostninger for de underliggende investeringer kundernes beholdninger. I grund og grund hjælper Vanguard-rådgiveren, som ifølge en kilde tilfældigt tildeles telefonisk, når du ringer første gang, hjælper dig med at udvælge en aktivfordeling ved hjælp af teknologiløsninger, der automatiserer det meste af det tunge løft.

Charles Schwab har en meget mere personlig service i sin egenkapitalforvaltede kontoopsætning med en minimumsinvestering på $ 100.000 og gebyrer, der starter ved 1. 35%. Det sætter det blandt de billigste i branchen på det prisniveau for den kaliber af service, især hvis du sammenligner dem med de vigtigste mærke regionale administrationsselskaber. Specifikt er den angivne gebyrplan den 30. april 2016 som følger:

Under $ 500.000: 1.35%

• 1 ^{$ 500.000- $ 1.000.000: 1. 33%}
• $ 1, 000, 001 - $ 2, 000, 000: 1. 30%
• $ 2, 000, 001- $ 5, 000, 000: 1. 25%
• $ 5, 000, 001- $ 10.000 , 000: 1. 10%
• Over $ 10, 000, 000: 1. 05%

1. Det aktivbaserede gebyr dækker administrationsgebyrer og handelsafskedigelser fra Schwab. Det dækker ikke (i) visse omkostninger eller gebyrer pålagt af tredjeparter, herunder ulige partiforskelle, amerikanske deponeringsgebyrer, vekselgebyrer og overførselsafgifter, der er lovpligtige (ii) gebyrer for særlige tjenester, der vælges af dig, herunder periodiske distributionsgebyrer, elektroniske midler og overførselsgebyrer, certifikatudstedelsesgebyrer og reorganiseringsgebyrer; (iii) forhandler markeringer og markdowns på fastforrentede værdipapirer og (iv) gennemførelse af transaktioner i værdipapirer fra andre mæglerforhandlere.

Nogle virksomheder har eksperimenteret med såkaldte Robo Advisors, som egentlig bare er de automatiserede software løsninger fra 1980'erne igen at komme rundt for at bageste deres grimme hoveder i lidt anderledes træk. (Hvis du ikke kan fortælle, er jeg ikke fan, jeg ville ikke investere mine egne penge på den måde. Jeg ville ikke investere min families penge på den måde. Jeg ville ikke investere mine venners penge på den måde. tror ikke historien har ændret sig og placerer hele dit livsbesparelser i en softwareprogrammers tillid, eller mere specifikt, nogle få linjer kode slår mig så klogt dumt i forhold til de potentielle fordele. For nysgerrighedens skyld havde jeg en modelportefølje bygget af en af ​​de mainline automatiserede porteføljeplatforme, og det kom tilbage med at anbefale en anstændig tildeling af gearede udenlandske statsobligationer indirekte holdt gennem såkaldte "sikre" ETF'er.Det er forskrækkede. Jeg tror ikke, at en fornuftig investor bør deltage i noget sådan, men der er det gamle ordsprog om tåber og deres penge. Folk chase skøre ting hele tiden. Den menneskelige natur ændrer sig ikke.)

Lær mere om, hvordan du begynder at investere

For at hjælpe dig med at komme i gang på din investeringsrejse, her er nogle andre ressourcer, jeg har samlet:

Den komplette begynderbog til Investering i aktier

• Den Nye Investors Vejledning til Investering i Obligationer
• Den Komplet Begynders Vejledning til Investering i Fondsbidrag
• Begynderens Guide til Investering i Fast ejendom
• Den Nye Investor's Guide to Building Wealth
• Begynders guide til udbytte og udbytte Investering
• En 10-dels vejledning til investering for indkomst
• Derudover er der mere end 1.000 artikler i mit indhold på webstedet

Investering til begyndere som såvel som et par tusinder på min personlige blog, der beskæftiger sig med alt fra det verdslige til det esoteriske. Hvis du leder efter noget, er oddsene anstændige, at jeg har dækket det på et eller andet tidspunkt. Du kan også sende mig en besked i kommentarfeltet på min blog og der er en chance for at jeg kan se det og kunne reagere. I mellemtiden held og lykke! At starte din investeringsrejse er en af ​​de mest spændende ting, du nogensinde vil gøre.