Option Tips, der hjælper dig med at investere med mindre risiko

Nogle mennesker overvejer brugen af ​​aktieoptioner som led i en langsigtet investeringsplan som intet mindre end spil. Det er virkelig alt for dårlig, at de ikke rigtig forstår, hvordan mulighederne virker. Optioner blev opfundet som værktøjer, der bruges til at reducere risikoen og ikke primært som værktøjer til at tage risiko. For eksempel, langt tilbage - da folk ikke vidste, at verden ikke var fladt, ville skibsejere købe købsoptioner på deres skibe og fragt.

Dette svarer faktisk til at købe en forsikring på den pågældende båd / lastbelastning. For mange skibe var gået tabt, aldrig at blive set igen (i hvert fald ikke i deres hjemhavn) og skibsejere søgte beskyttelse mod at gå ud af drift.

En smule historie

Det var her, hvor risikovillere kunne hjælpe. De solgte lægger på skibets værdi, da det sejlede ud til havet. Da skibet vendte tilbage sikkert, som det gjorde det meste af tiden, udløb muligheden værdiløs, og risikotageren holdt præmien som hans fortjeneste. Da skibet ikke vendte tilbage på en bestemt dato, udnyttede rederen sættet og opsamlede kontantværdien af ​​optionen - eller optionens strike-pris.

Der blev opnået enighed om en bestemt stregpris og udløbsdato samt den præmie, som rederens ejer skulle betale til risikotageren. Der var udvekslinger (der var heller ikke en opsætning af Clearing Corporation) for at garantere, at risikovilleren ville kunne opfylde sin forpligtelse til at betale rederiet - hvis og da et skib var tabt og opsat var udøves.

Dagens Verden århundreder senere handler vi de samme muligheder - sætter og opkald. De bruges stadig af risikostyrere og risikobegrænsere. Der er optioner på aktier, obligationer, råvarer, ejendomshandel mv. De fleste af disse muligheder handles på en reguleret

optionsudveksling

, men andre købes og sælges via individuel forhandling.

For eksempel kan en køber betale $ 10.000 for den midlertidige, eksklusive ret til at købe en bestemt vare (f.eks. Et hus eller et kunstværk) til en kendt pris i en begrænset periode. Hvis transaktionen ikke finder sted inden udløbet af den (udløbs) tidspunkt, der er angivet i kontrakten, udløber optionen og er værdiløs. Ejeren af ​​hjemmet (eller kunstværket) kan nu sælge den pågældende vare til nogen. I 1973 begyndte optionerne på en børs (Chicago Board Options Exchange, CBOE). I stedet for at købe sæt og opkald fra fremmede, der annoncerede disse muligheder i aviser, som Wall Street Journal, kunne optionshandlere købe og sælge deres muligheder til markedsmæglere

eller mæglere, der repræsenterede kunder som dem selv. De måtte ikke længere være bekymrede for den økonomiske stabilitet hos personen i den anden ende af transaktionen.OCC garanterede, at hver mulighed ville blive hædret, hvis og da den nogensinde blev udøvet. Tænk på, hvor vigtigt denne udvikling var. Det var nu muligt for købere at vælge muligheder uden at være bange for, at de aldrig ville få deres fortjeneste. Nu kan mulighederne sælges til alle, der er villige til at købe den. Og hvis holdt til udløb, var evnen til at udøve garanteret. Hvis en kunde af en eller anden grund ikke var i stand til at råde over de kontanter, der kræves for at ære optionen, så ville investorens mægler underrette OCC, og sammen ville de være sikre på, at optionsindehaveren (exerciser) bliver hel.

Disse store ændringer øged populariteten af ​​options trading. med et beløb, der var utænkeligt i disse dage. CBOE-volumen på den første handelsdag (26. april 1973) var 911 call options (sæt var ikke noteret til handel indtil 1977). I dag handler optionsudvekslingerne mere end 4 mia. Kontrakter årligt. Jeg har været handelsopsætninger siden 1977. Jeg begyndte med at skrive skriftlige aftaler

, en strategi, som jeg anbefaler for enhver investor, der er villig til at indsamle en kontant præmie i modsætning til at acceptere en grænse for potentielle overskud . Ikke alle erhvervsdrivende kan lide denne strategi af den simple grund, at overskuddet er begrænset. Medmindre du er en langt over gennemsnittet stock picker, sikrer du (

reducerer risikoen for at eje) dine aktier ved at skrive dækkede opkald (eller skrive nøgne sætter , en ækvivalent strategi ) er en af ​​flere letforståelige optionsstrategier, som du kan bruge til at opnå forbedret overskud . Jeg vil gerne understrege, at selvom dækket telefonskrift reducerer risikoen, er risikoreduktionen beskeden og begrænset til de indsamlede penge ved salg af din mulighed. Andre strategier giver mulighed for langt mere beskyttelse mod tab, men kan være dyrt og uegnet til den uerfarne investor. Den nederste linje er, at mulighederne har eksisteret i lang tid og kan bruges af alle investorer - hvis de finder en passende strategi. Valgmuligheder kan være ideelle til Sofistikeret spekulanter, som

købsoptioner,

leder efter et lager for at gennemgå en betydelig prisændring. Vær advaret om, at for mange muligheder rookies købe de forkerte muligheder (billige out-of-the-money muligheder) og har næsten ingen chance for at tjene penge.

• Ultra-konservative investorer, der er mest bekymrede over at bevare deres rigdom, kan vedtage krave-strategien . Denne meget konservative strategi har en track record, der markant har undergået markedsværdierne gennem årene. Det skyldes dog primært, at aktiekurserne har steget betydeligt over tid. Men hvis du er heldig nok til at have tilstrækkelige penge til at vare din levetid, så er det konservativt med den kapital, der giver meget mening. Hvis du foretrækker at fortsætte med at tjene penge til en anstændig afkast, så er kraver ikke til dig.
• Gennemsnitlige investorer - det er dig og mig - kan vedtage optionsstrategier, der ændrer vores investeringslandskab. Den gode nyhed er, at du ikke behøver at investere mange penge ved at købe aktier.Du må heller ikke tage nogen steder lige så stor risiko som aktionærer (aktiekurserne kan dæmpe og skade gennemsnitlige investorer, men valgmuligheder kan investorer begrænse risikoen med nogen stilling).
• Advarsel: Begynd ikke bare at handle. Læs om muligheder og hvordan man bruger dem konservativt og intelligent.