Lær om risici af varer

En risiko er ofte synonym med råvarer. De fleste mennesker, der ikke er involveret i råvarevirksomheden, mener, at priserne på råvarer er vildt bucking broncos, og de er ofte korrekte. Kun en lille del af befolkningen forstår varer og er villig til at deltage i den spekulative arena.

Men volatilitet og risiko skaber muligheder for overskud. I tab med risiko er potentialet for tab store, men det er også muligheden for overskud.

Masserne misforstår ofte de risici, der ligger i råvaremarkederne.

Hvorfor råvarer er en risikovurdering

Hovedårsagen til, at råvarer er et risikabelt forslag er, at de handler på futuresmarkeder, der giver en høj grad af gearing. En varehandler skal normalt kun sende 5 til 15 procent af kontraktværdien i futuresmargenværdien for at kontrollere en investering i den samlede kontraktværdi.

For eksempel, hvis prisen på råolie handler på $ 82 pr. Tønde og råolie futures kontrakt er for 1, 000 tønder, den samlede værdi af futures kontrakten er $ 82, 000. En erhvervsdrivende Det kan kun være nødvendigt at sende omkring $ 5, 100 for at kontrollere $ 82, 000 værd af råolie. For hver $ 1, som råolie flytter, kan den erhvervsdrivende potentielt tjene eller tabe $ 1, 000 pr. Kontrakt, der holdes.

Råolie kan flytte mere end $ 2 i løbet af en handelsdag. $ 2 højere eller lavere svarer til et 40% flytte i forhold til den margin, der er nødvendig for at handle råolie futures kontrakten.

Derfor er risikoen for råvare futures det, der tiltrækker nogle og holder andre langt væk. Udnyttelse kan være farligt i hænderne på en uforskudt erhvervsdrivende. Udnyttelse er hovedårsagen, så mange nye varehandlere mister penge. Små handlende, der er nye på markedet, har tendens til at tabe penge hurtigt.

De professionelle erfarne vareveteraner i virksomheden har mestret disse volatile og gearede markeder.

Commodity Trading Advisors (CTA'er) har en tendens til at opnå positive afkast på grund af deres erfaring på den forvaltede futures-arena. Barclay CTA-indekset fremhæver, at CTA har opnået en gennemsnitlig sammensat årlig afkast på 11,5% for perioden mellem 1980 og 2009. CTA havde tre tabte år, og den værste drawdown var -1. 19%.

CTA-statistikkerne illustrerer, at selvom råvarerne er risikobetonede for den lille erhvervsdrivende, har markedspersonale været i stand til at demonstrere ensartede afkast med store pengepooler, og de kan styre risikoen gennem diversificering og tidsprøvede handelsstrategier. I sidste ende kan varer være forræderiske eller bare en anden investering, der ofte giver over gennemsnittet afkast.

Risici Belønninger og volatilitet

En belønning er en direkte funktion af risikabelt.I varernes verden kommer større belønninger med en højere grad af risiko. Commodity futures er gearede instrumenter; det tager en lille smule af margin for at kontrollere en stor mængde af en vare. Derfor kan en erhvervsdrivende eller investor tjene mange penge, men de kan også miste meget.

Råvarer er den mest volatile aktivklasse. Det er ikke usædvanligt, at prisen på et råmateriale er halv eller dobbelt, tredobbelt eller mere i løbet af meget kort tid.

Aktier, obligationer og valutaer har en tendens til at have lavere varians og mere likviditet end råvarer.

F.eks. Har den daglige volatilitet i en valuta som en dollar tendens til at være lavere end 10%, mens den samme metric for en vare som naturgas har tendens til at være over 30%. Råvarer er risikable aktiver. Derfor er god dømmekraft, forsigtighed og viden om de instrumenter, som du handler eller investerer i, af særlig betydning i råvare futuresarenaen.

På alle markeder har den største risiko ikke en komplet forståelse af virksomheden. Hver virksomhed har risici. Kreditrisiko, margenrisiko, markedsrisiko og volatilitetsrisiko er blot nogle af de mange risici, folk står over for hver dag i handel. I verden af ​​råvare futures markeder, gearing udbyttet af margin gør prisrisiko den fare, som de fleste mennesker fokuserer på.