Lær om Living Wills for Banks

I dagligdags brug er levende testamente forudgående medicinske direktiver givet af enkeltpersoner i forventning om en beredskab, hvor de kan være alvorligt syge eller sårede og ude af stand til at tale for sig selv. De laver typisk de betingelser, hvorunder personen, hvis den er alvorlig syg og ude af stand til at tale for sig selv, vælger ikke at blive genoplivet. De nævner også en sundhedspersonal, som er autoriseret til at handle på vegne af den uarbejdsdygtige, der har udstedt den levende vilje.

Formålet med en levende vilje til banker

I de senere år har regulatorer over hele kloden som følge af finanskrisen fra 2008 krævet såkaldte levende testamente, der skal udarbejdes af banker og finansielle institutioner af forskellige andre slags. En levende vilje til en bank eller et andet finansielt institut angiver en beredskabsplan, der ligger på hylden, hvis denne enhed bliver insolvent og skal lukkes, sælges og / eller opsplittes.

Et af de ofte diskuterede aspekter af en sådan plan er, at det kan kræve meget enklere virksomhedsstrukturer, end de ofte anvendes i dag af større multinationale finansieringsinstitutter for at minimere skatter og / eller mindske regulatoriske byrder. Hvis det er tilfældet, kan omstruktureringen af ​​finansielle institutioner for at lette levevilkårene alvorligt reducere deres rentabilitet og dermed begrænse deres evne til at tilbyde kredit og måske også paradoksalt nok at reducere deres finansielle styrke.

Et andet ironisk twist er, at ratingbureauer er begyndt at angive, at eksistensen af ​​en detaljeret levende vilje kan kræve en nedgradering i en virksomheds vurdering. Årsagen er, at med en levende vilje kan det være lettere for tilsynsmyndighederne at lade en institution svigte, hvis det løber ind i alvorlige økonomiske vanskeligheder.

Faktisk er meget af begrundelsen for levende testamente at reducere forekomsten af ​​finansielle virksomheder, der er "for store til at mislykkes".

Dodd-Frank Financial Reform Bill

Den økonomiske reform af Dodd-Frank lovforslag af 2010 mandater, at bankholdingselskaber med over 50 milliarder dollar i aktiver skal forberede levende testamente og arkivere dem med finansielle tilsynsmyndigheder. På tidspunktet for passagen blev over 100 banker og andre finansielle virksomheder påvirket. En række udenlandske finansselskaber med begrænsede fodspor i USA har søgt fritagelse med den begrundelse, at de ikke bør anses for at være underlagt loven baseret på deres globale størrelse. De største 9 pengeinstitutter i USA var forpligtet til at indsende deres levende testamente senest den 1. juli 2012. Disse banker omfattede:

JPMorgan Chase

Citigroup

Goldman Sachs

• Morgan Stanley
• Bank of Amerika
• Barclays
• Deutsche Bank
• Credit Suisse
• UBS
• Sammenfattende oversigter over disse bankers planer skal være tilgængelige for offentligheden.Højdepunkterne i disse levende vilje omfatter (pr. "Banker forbereder til slutningen",
• Wall Street Journal
• , 26. juni 2012):

Planerne skal opdateres årligt. Tilsynsmyndighederne kan kræve hyppigere revisioner. Troublede banker kan blive tvunget til at rejse mere kapital eller for at begrænse væksten.

• FDIC, i samråd med Federal Reserve, kan bryde op i en urolig bank.
• Mindre banker står over for en ansøgningsfrist den 31. december 2013 for at indsende deres egne levende testamente.
• Også kendt som:
• Beredskabsplaner eller beslutningsplaner for insolvente banker eller finansieringsinstitutter.

Historisk baggrund:

Hvis Bear Stearns eller Lehman Brothers havde levende vilje på plads, før de blev insolvente i 2008, mener nogle observatører, at deres handlinger kunne være blevet afviklet ordnet uden at udfælde den generaliserede globale finansielle og økonomiske krise, der i stedet følges. Specielt er væksten i finansielle institutioner, der anses for at være for store til at mislykkes, uden at risikere en bred økonomisk og økonomisk sammenbrud, ført til begrebet såkaldte levende vilje for disse virksomheder som et lovgivningsinitiativ med det formål at undgå sådanne kriser i fremtiden.