Er dette en Hobby eller en Real Business? Hvordan IRS beslutter at

Somre er tid til loppemarkeder, håndværkssalg, garage og værftssalg og andre begivenheder, hvor folk sælger husholdningsartikler, fødevarer og produkter, de har lavet. Hvis du kun har et sådant salg om året - et garage salg, måske - du vil måske undre dig, om du kan tælle disse aktiviteter som en virksomhed. Du kan helt sikkert have en hobby og fratrække (begrænsede) udgifter til den hobby, men du kan ikke indgive en selvangivelse for den hobby som en virksomhed.

Som du måske forventer, skelner IRS mellem lovlige virksomheder og fritidsaktiviteter med henblik på skatter. Hvis du er legitim i erhvervslivet, kan du trække udgifterne til den pågældende virksomhed og eventuelt tabe, hvis din virksomhed ikke er rentabel. Hvis du er engageret i en hobby, kan du ikke fratrække udgifter for at få tab for at kompensere for andre indtægter. IRS kalder dette "hobby tab" regel.

Er denne aktivitet en forretning eller en hobby?

En lovlig virksomhed, ifølge IRS:

• Har hovedformålet med "indkomst eller fortjeneste" og
• aktiviteten er involveret i "med kontinuitet og regelmæssighed."

IRS har et sæt af Retningslinjer, der skal bruges til at afgøre, om en aktivitet er en lovlig forretning eller en hobby:

• Indikerer tid og indsats i aktiviteten en hensigt om at opnå en fortjeneste?

• Er skatteyderne afhængig af indtægter fra aktiviteten?

• Hvis der er tab, skyldes de omstændigheder uden for skatteyderens kontrol, eller opstod de i virksomhedens opstartsfase?

• Har skatteyderne ændret driftsmetoder for at forbedre rentabiliteten?

• Har skatteyderne eller hans / hendes rådgivere den nødvendige viden til at fortsætte aktiviteten som en succesfuld virksomhed?

• Har skatteyderne fortjent fortjeneste i lignende aktiviteter tidligere?

• Giver aktiviteten overskud i nogle år?

• Kan skatteyderen forvente at opnå fortjeneste i fremtiden fra opskrivningen af ​​aktiver, der anvendes i aktiviteten?

Hvordan trækkes omkostninger for en virksomhed og en hobby?

En virksomhed ville indgive sine skatter på en virksomhedsafkast. For de fleste små virksomheder betyder det at indgive en liste C for erhvervsløn. Nettoresultatet fra virksomheden indgår derefter i individets personlige afkast. Hvis din virksomhed er en LLC eller et partnerskab eller et S-selskab, ville du udarbejde en selvangivelse for den pågældende virksomhed og tage den resulterende indkomst over til din personlige selvangivelse.

Udgifter til hobbyaktiviteter kan medtages med andre specificerede fradrag i skema A, men du må ikke fratrække udgifter ud over indtægter.

Hvordan ved jeg, om IRS vil overveje min aktivitet som en forretning eller en hobby?

Der er ingen plads, hvor du angiver fradrag fra din aktivitet som en forretning eller en hobby.Det er IRS, der afgør, om din aktivitet er en forretning eller en hobby. Dette sker ikke, medmindre du bliver revideret. Så du vil være sikker på, at du kan vise, at din aktivitet opfylder ovenstående retningslinjer.

Hvad med selskaber? Kan et selskab have et tab af hobby?

Fordi et selskab er en separat forretningsenhed, genkender IRS ikke "hobby tab" regler for virksomheder. Fordi S Corporation overskud og tab er en del af personlige selvangivelser, gælder "hobby tab" regler.

Min virksomhed er lige begyndt. Hvad hvis min virksomhed ikke giver overskud?

Hvis virksomheden ikke giver overskud i de første par år, kan de andre faktorer, der er nævnt ovenfor, overvejes ved afgørelsen af, hvorvidt en virksomhed er en hobby.

At skabe overskud og betragtes som en legitim virksomhed omfatter også gode forretningsmetoder som:

• Oprettelse af en separat virksomhedskontrolkonto
• At holde forretnings- og personlige udgifter særskilte
• Vedligeholdelse af en god forretningsrekord- holde system
• Registrere virksomheden med en stat som LLC eller partnerskab.
• Overholdelse af andre statslige og føderale skattelove, herunder salgsafgifter
• At have regelmæssig åbningstid, vedligeholdelse af en virksomhedswebsted.

Ud over at hjælpe med at legitimere din virksomhed i IRS øjne, er disse aktiviteter vigtige for enhver virksomhed.

For yderligere information, læs denne artikel med detaljer fra en nylig skattelovssag om, hvordan en virksomhed, der ikke har fortjent en fortjeneste, stadig kan betragtes som en legitim "profit-profit" -virksomhed.