Hvordan man beslutter, om det nu er en god tid til en Roth-konvertering

De fleste af os foretrækker at have en bred vifte af muligheder i livet - koffein eller decaf, papir eller plast, regelmæssig eller superstørrelse - men nogle valg er mere komplicerede end andre. Det ser ud som om lidt over et årti siden, pensionister savner aldrig at kæmpe med beslutningen om, hvilken type IRA de ville bruge til at opbygge deres pension nest æg. Men siden Roth IRA-løsningen blev lanceret på scenen i slutningen af ​​1990'erne, har investorer nødt til at vælge ikke kun, hvilken type konto der skal åbnes, men også om det giver mening at konvertere en eksisterende traditionel IRA til en Roth IRA.

Hvis du er i denne lejr, kan du stå over for en hård beslutning, der har en vigtig indflydelse på din pensionering.

Forstå fordelene ved Roth IRA-konverteringer

Roth IRA-konverteringer giver dig fordelene ved skattefri, ikke kun skatteudskudt vækst. I stedet for at betale skat på de tilbagekøb, du tager fra en traditionel IRA ved pensionering, har kvalificerede udlodninger fra en Roth IRA ingen skattemæssige konsekvenser. Det skyldes, at du allerede har betalt skatterne på forhånd; Roth bidrag er lavet med dollars, der allerede er beskattet. For at kunne betragtes som en kvalificeret uddeling, skal en Roth IRA-fordeling foretages efter en 5-skattepligtig periode for deltagelse og ske efter eller efter at have nået 59 ½ år. I tilfælde af en konvertering skal 5 år passere siden konverteringen

Erkend at konverteringen kunne koste dig

Problemet med Roth IRA-konverteringer er, at når mængden af ​​penge, der konverteres fra en traditionel IRA til en Roth, er en betydelig mængde, kan du ende op betale skat på hele eller en del af pengene som om du havde trukket en tilbagetrækning.

Afhængigt af størrelsen af ​​din faktiske IRA-saldo kan de skyldige skatter være en stor træk på dit pensionsnest æg, og du skal have midler til rådighed for at betale de skyldige skatter. En Roth konvertering kunne faktisk støde dig i en højere marginal skat beslag for det år, du konverterer. For at mindske virkningen kan du gradvist konvertere fra en traditionel IRA til en Roth i løbet af flere skatteår.

En effektiv Roth konverteringsstrategi tager højde for, hvor meget du kan konvertere hvert år uden at blive skubbet ind i en højere skattekonsol.

Husk følgende generelle retningslinjer:

• Konvertering af din IRA kan kun være umagen værd, hvis du er meget sikker på, at dit skattebeslag vil gå i pension (konvertering vil nu tillade dig at betale skat på pengene på din nuværende, lavere skatteprocent).
• Din pensionstidshorisont skal påvirke din beslutning. Tænk på, når du planlægger at generere indtægter fra din IRA. Jo mere tid du er nødt til at drage fordel af skattefri vækst af din investering jo bedre.Hvis pensionering er lige rundt om hjørnet, og du planlægger at stole på din IRA for at opfylde livsstilsindkomstmål, har du mindre tid til at tillade skattefri vækst af indtjening til at fungere til din fordel.
• En Roth IRA-konvertering er værd at overveje, hvis du vil overføre rigdom skattefri til en anden generation. Roth IRA er ikke underlagt krav om minimumsfordeling (RMD) under ejerens levetid. På tidspunktet for dødsfallet vil Roth IRA'erne være underlagt et særligt sæt obligatoriske årlige tilbagetrækningsregler for arvinger (se Inherited IRA).
• Konvertering er måske ikke umagen værd, hvis du forventer at være i et meget lavere skattefelt, når du går på pension.
• Glem ikke, at statens indkomstskatter også har indflydelse på Roth konverteringsbeslutningen.
• Hvis du bliver nødt til at hæve penge fra din IRA for at betale skatten på konverteringen, overvej det faktum, at din saldo nu vil blive reduceret. Bestem om indtjeningen og skattefri udbetalinger på en mindre Roth IRA-balance opvejer indtjeningen på en større traditionel IRA-saldo minus de indkomstskatter, der skal betales ved tilbagetrækning i pensionering.

Værktøjer til at hjælpe dig med at gøre Roth IRA-konverteringsbeslutningen

Enhver beslutning om at konvertere skal baseres på din personlige økonomiske status, aktuelle skatteprocenter, forventede fremtidige skatteprocenter, mål, alder og planlægningsintentioner. Du kan også få en første læsning om, hvorvidt konvertering er noget at overveje ved at bruge en online Roth IRA konverteringsregner.

At køre et par før og efter scenarier med en indkomstskat kalkulator som denne fra TurboTax kan også vise sig nyttig. Du vil sandsynligvis ikke ønsker at lave et endeligt valg udelukkende baseret på resultaterne. Men du kan i det mindste bruge resultaterne til at spille rundt med alle de potentielle variabler og se nogle af de faktorer, der går ind i beslutningen.

Beslutning om, hvorvidt at konvertere IRA'er eller ej, kan være en af ​​dine hårdere finansielle dilemmaer. Det er svært nok at forudsige fremtiden, men det er også svært at forudsige, hvilke fremtidige lovgivere vil beslutte at gøre med indkomstskatter. Tager tid til at gøre det bedste valg nu baseret på dine unikke økonomiske mål kan betyde, at du vil være i bedre form for at lave valg som "rejse eller starte en ny hobby", når du beslutter dig for at gå på pension.