Investere penge holdt i tillid

Jeg vil gerne snakke lidt om at investere penge i trust. Du har allerede lært om tillidsmidler i Hvad er en trustfond? samt gennemgået mange af fordele og ulemper ved at bruge tillid til gaveinvesteringer til dine arvinger i de mange artikler, der findes i The New Investors Guide to Trust Funds . Lad os nu komme ind på, hvordan pengene inden for tilliden faktisk er sat til arbejde.

Hvilke slags aktiver kan ejes, når der investeres penge i tillid?

Medmindre tillidsinstrumentet - det dokument, der regulerer tillidens adfærd - specifikt tillader eller forbyder visse investeringer, kan en trustfonds kapital som hovedregel investeres i ethvert aktiv, der ville være i overensstemmelse med den tilknyttede forpligtelse, banken trust afdeling eller en anden administrator er skyldig til modtageren eller støttemodtagerne.

I mange tilfælde består tilliden oprindeligt af aktiver, der er akkumuleret af grantor / settle i tilfælde af inter vivos trustfonde eller, hvis han eller hun er gået bort, hans eller hendes ejendom i sagen testamentære tillidsmidler. For eksempel, da sanger, sangskriver, producent og performer Michael Jackson døde, blev mange af hans udgivelsesrettigheder, ophavsrettigheder, sangrettigheder og anden intellektuel ejendom sat på tillid for sine børn og familiemedlemmer. Den passive indkomst, der skabes af aktiverne i disse trusts, skal give sine børn mulighed for at forblive økonomisk uafhængige for resten af ​​deres liv. Velhavende landmænd forlader undertiden landbrugsjord i tillid til børn, der er for unge til at drive det, forvalteren lejer lejebønder til at tage sig af jorden og dele i afgrødesalget, hvor børnene tager i besiddelse af at nå en vis alder. I nogle tilfælde vil investorer eller ledere, som akkumulerede en stor position i en blue chip-aktie, overføre nogle af aktierne til en tillid til familiemedlemmer, så de kan leve ud af udbyttet.

I andre tilfælde sælges alt det verdslige aktiv i en ejendom direkte eller sælges til auktion, således at provenuet kan investeres i en diversificeret portefølje af aktier, obligationer og / eller fast ejendom. Det er ikke engang særligt usædvanligt at kontrollere interessen for en privat driftsvirksomhed, som f.eks. Et produktionsanlæg, der skal holdes i tillid i tilfælde af iværksættere, der ønsker at sikre deres ægtefæller eller forældreløse børn, der ikke er involveret i virksomheden, er i stand til at leve af frugtene af deres arbejde uden nogen gang at låne mod deres aktier, i hvilket tilfælde en udnyttelsestoler er særlig praktisk.

Hvis du opretter en trustfond, vil investeringskriterierne du vil etablere for den rigdom, du er gifting, afhænge af flere faktorer.For eksempel:

• Planlægger du at have tilliden beholdt hele sin udbytte, rente og huslejeindtægt i mange år, måske endda årtier? Dette er almindeligt, når et barn er mindreårigt, og du vil ikke have udbetalinger til at begynde til senere i livet. Hvis det er tilfældet, vil du gerne investere de penge, der holdes i tillid på en måde, der minimerer skatter, fordi tillidsfonde har såkaldte komprimerede skatteprocenter. Det betyder, at det ikke tager meget at nå den øverste marginale skatkonsol. Dette kan omfatte prioritering af ejerskab af aktier, der ikke betaler udbytte eller skattefrie kommunale obligationer.
• Planlægger du at maksimere fordelingen på den mest skatteeffektive måde? Hvis modtageren er i en lavere skatkonsol, kan det være klogt at prioritere ejerskab af højtydende udbyttebeholdninger, da modtageren kan være fritaget for udbytteafgift helt afhængig af husstandens indkomst takket være de seneste ændringer i skatkoden.
• Ønsker du at holde kontrol over et bestemt driftsaktiv eller en bedrift i familien, som den førnævnte bedrift eller fremstillingsvirksomhed? I et tilfælde som dette kunne du få trustee-ansættelsesadministrationen til at drive aktivet, og derefter instruere trustee at hæve pengeindtægter i statsobligationer. Jeg så en gang sådan en gang. En middelaldrende virksomhedsejer havde en affære med en ung medarbejder. Et kærlighedsbarn resulterede. Faderen døde, mens barnet stadig var mindreårigt. Han havde overført sine aktiver til en trustfond og betalt den lokale bankforvaltningsafdeling for at overvåge sine anliggender indtil sin datters 18 års fødselsdag og fortalte dem at hente penge i mellemtiden uanset udbytte, virksomheden producerede. Da datteren blev 18, kunne hun enten instruere trustees at sælge forretningen og tilføje til de penge, de havde akkumuleret for hende, og gå væk med pengene eller tage i besiddelse af virksomheden. Dette havde til følge, at pengene lå i hans barns hænder, mens den kvinde med hvem han havde en affære, barnets mor, aldrig kunne få adgang til noget af riget.

Den faktiske proces med at investere penge fastholdt i tilliden er retfærdig

Hvis du opretter en tillidsfond, er den egentlige proces med at investere penge i tillid ikke så svært. Du skal bruge tillidsinstrumentet og -dokumenterne, der beviser oprettelsen af ​​tilliden. Derudover skal du i mange tilfælde have et skatteidentifikationsnummer, du har modtaget fra IRS, for at spore tillidens skatteansøgninger, som det skal arkiveres hvert år ligesom en person eller en virksomhed ville. Forvalteren handler på vegne af tilliden og åbner derefter en bank- eller mæglerkonto i tillidens navn og bruger kontoen til at erhverve ejendom. Afhængigt af trustens særlige forhold kan forvalteren enten forvalte pengene selv eller outsource investeringen af ​​pengene i tilliden til en kvalificeret fagmand, såsom en registreret investeringsrådgiver.

Mindre tillid vil sandsynligvis holde ting som indeksfonde eller andre fonde, mens større trusts sandsynligvis vil være individuelt forvaltede konti, der investerer direkte i værdipapirer snarere end gennem samlede strukturer med måske undtagelse af en tildeling til private kapitalfonde eller hedgefonde.

For en familie tillid kan du åbne en trustfondskonto hos et mæglerfirma som Charles Schwab. Afhængigt af begrænsningerne i tillidsinstrumentet og -dokumenterne ville det ellers ligne en normal mæglerkonto. Det kunne købe aktier. Det kunne købe fonde. Det kunne handle ETF'er. Det kunne indeholde REITs.

Du kan åbne tillidskonto direkte hos et investeringsselskab som Vanguard. Vanguard opkræver effektive all-in gebyrer på 1, 57% på en $ 500, 000 trust investeret i sine underliggende indeks midler og andre fonde. Dette er meget rimeligt for tjenesten, hvis du har brug for en begrænset touch tillid, der investerer i almindelige vaniljeaktiver.

Forudsat at det er tilladt, kan du endda gå ud, bruge tillidens checkkonto og skrive en check for at erhverve et hotel eller en lejlighedskompleks, og sørg for, at titlen er registreret til selve tilliden. Selvfølgelig ville det være mere fornuftigt at danne et aktieselskab for at erhverve ejendommene end at have tillid til medlemmerne af LLC, men det er en anden diskussion for en anden dag.

Pointepunktet er at investere penge i en tillid er ikke meget anderledes end at investere andre typer penge, i det omfang du taler om problemerne med fordelingen af ​​aktiver, træffer beslutninger om markedstiming, systematiske indkøb eller værdiansættelsesbaserede opkøb, sikring af en bred diversificering og fokusering på skatteeffektivitet. Nøglen er at sikre, at du ikke løber af de begrænsninger, der kan indstilles i tillidsinstrumenterne.