Investering i lavprisindeksfonde

Når du arbejder dig igennem vores nybegynder guide til investering i gensidige fonde, kan du måske undre sig over, hvad du skal vælge: aktivt forvaltede fonde eller passivt forvaltede fonde.

Ifølge folket på Motley Fool lykkedes kun ti af de ti tusind aktivt forvaltede fonde, der var i stand til at slå S & P 500 konsekvent i løbet af de sidste ti år. Historien fortæller os, at meget få, hvis nogen af ​​disse midler vil klare det samme resultat i det kommende årti.

Lektionen er enkel: medmindre du er overbevist om, at du er i stand til at vælge 0. 001% af de fonde, der skal slå det brede marked, ville du bedst kunne tjene ved at investere i markedet sig selv.

Hvordan investerer du i markedet selv? Ved at starte en dollar omkostningsberegningsplan i lavprisindeksfonde, kan du være helt sikker på, at du vil udføre et flertal af forvaltede fonde på lang sigt.

Den mest succesrige investor i historien Warren Buffett fortaler for det faktum, at dem, der er uvillige eller ude af stand til intelligent at vurdere individuelle aktier, burde investere i en billig indeksfond, som dem, der tilbydes af Vanguard.

Hvorfor? Indeksfonde har tre forskellige fordele i forhold til deres aktivt styrede modparter:

De kræver ikke bedriftsanalyse eller en forståelse af regnskab, finansteori eller porteføljepolitik.

• De har næsten ikke-eksisterende omkostningsforhold, hvilket giver en betydelig konkurrencefordel over aktivt forvaltede fonde og sikrer næsten overlegen langsigtet ydeevne.

De består af snesevis af hundredvis af virksomheder. Denne diversificering reducerer virksomhedsspecifik risiko.

• Hvad er en indeksfond?

Før du tilføjer en indeksfond til din portefølje, er det import for at forstå, hvad det er. En indeksfond er en fond, der er designet til at afspejle udførelsen af ​​et af de store indekser (fx Dow Jones Industrial Average, S & P 500, Wilshire 5000, Russell 2000 osv.) I modsætning til traditionelle, aktivt forvaltede fonde, hvor porteføljeforvaltere vurderer , analysere og erhverve individuelle aktier, administreres indeksfonde passivt.

Det betyder i grunden, at de består af en forud valgt gruppe bestande, der sjældent ændrer sig.

En investor, der købte en indeksfond designet til at spejle Dow Jones Industrial Average, ville for eksempel opleve prisbevægelser næsten helt i overensstemmelse med den citerede værdi af Dow Jones Industrial Average, han hører om de natlige nyheder. Ligeledes er en investor, der har opbygget en stilling i en indeksfond, der er designet til at efterligne S & P 500, i det væsentlige erhvervet aktier i alle fem hundrede af de virksomheder, der udgør indekset.

Indeksfonde kræver ikke Corporate og Financial Analysis

Indeksfonde er ideelle til dem, der ikke har nogen idé om, hvordan man vurderer konkurrencemæssige fordele ved forskellige virksomheder, differentierer en resultatopgørelse fra en balance eller beregner diskonterede pengestrømme.Fordi virksomhedsspecifik risiko er diversificeret væk takket være de snesevis af hundredvis af virksomheder, der udgør hver af de store indekser, er en sådan analyse ikke nødvendig. Derudover er en indeksfond en omkostningseffektiv måde at erhverve hundredvis af aktier på, samtidig med at man undgår tusindvis af dollars i mæglervirksomheder, der ellers ville resultere.

Indeksfonde har generelt de laveste investeringsomkostninger

Aktivt forvaltede fonde skal betale porteføljeforvaltere, analytikere, forskningsabonnementer og lignende.

Andelen af ​​en fonds samlede udgifter inklusive 12b-1 gebyrer divideret med de gennemsnitlige nettoaktiver er kendt som omkostningsforholdet. Fordi indeksfonde er ikke-administrerede (og kræver ingen af ​​de ovennævnte udgifter), er omkostningsprocenten næsten nul i forhold til den gennemsnitlige investeringsfond. Det betyder, at mindre af investorens penge går til at betale overhead, kompensation og salgsafgifter. På længere sigt kan de lavere omkostninger forbundet med indeksfonde resultere i væsentligt forbedret ydeevne.

Overvej følgende: Et hurtigt blik på Yahoo Finance afslører den gennemsnitlige udgiftskvote for vækst og indkomststile fonde er 1. 29%. Som følge heraf vil ca. 1, 883 af hver $ 10.000 investeret i løbet af ti år gå til fondsselskabet i form af udgifter. Sammenlign det med Vanguard 500-fonden, der er designet til at afspejle S & P 500-indekset, som praler med et årligt udgiftsforhold på kun 0,12%, hvilket resulterer i en tiårig sammensat udgift på $ 154 for hver $ 10.000 investeret.

Med andre ord, ved at investere i Vanguard-fonden, vil investor have $ 1, 724 mere til at arbejde for ham. Sammensat over en investerings levetid er forskellen signifikant.

Indeksfondinvesteringer fungerer bedst, når parret med langfristede dollaromkostninger

På højden af ​​1920'ernes brølende aktiemarked nåede Dow Jones Industrial Average en top på 381. 17. I 1932 døde Dow styrtede ned til 42. 22. Det tog over treogtredive år (1929 til 1955) for at vende tilbage til 1929-niveauet. En person, der investerer alle sine penge i højden, ville have ventet mere end tre årtier for kun at bryde lige! Hvis han imidlertid havde startet et dollar omkostningsprocent, ville han have lavet en enorm mængde penge takket være hans betydeligt lavere gennemsnitlige omkostningsgrundlag, da markedet vendte tilbage til sit tidligere niveau. Kombineret med reinvesteret udbytte ville han have brudt lige om få år, og da markedet nåede sit tidligere niveau, har det gjort det rigtig godt.

Ulempen ved indeksfondene

Alle investeringer har deres eget sæt fordele og ulemper, og det omfatter indeksfonde. Til trods for at være et godt valg for mange investorer, forklarer jeg i denne artikel, hvorfor en investor måske ikke vil investere i en billigt indeksfond.