Den intelligente, men bekymrede Bull

Markeder Rise; Markeder falder

Så meget som de fleste af os kan lide at tro på, at vi er dygtige, når det kommer til at forudsige, når aktiemarkedet vil flytte højere eller lavere, er sandheden, at markederne har deres op- og nedture. Nogle gange vinder tyrene og nogle gange vinder bjørnene. Og det burde være okay for den intelligente investor.

En trist sandhed er, at for mange individuelle investorer loser deres beholdninger efter en betydelig nedgang .

Dette resulterer ikke kun i at låse tabt men endnu værre - dem der sælger til priser, der viser sig at være tæt på lavt, savner igen ved ikke at deltage i det næste store rally. Dette er (klart) ingen måde at øge din netto værdi på lang sigt.

God generel rådgivning er let at finde: Hvis du er en individuel investor, så prøv ikke at klare markedet, når du investerer på lang sigt . Selvom det er forståeligt, at folk bliver skræmte under markedsnedture og euforiske under samlinger, er den sikreste vej til succes at følge din investeringsplan uden at forsøge at gætte, hvor markedet er på vej næste gang. Hvis du ikke føler dig tilstrækkelig kvalificeret til at lave din egen plan, er der mange velrenommerede investeringsrådgivere (der opkræver et gebyr, ikke provisioner), der tilbyder fremragende vejledning.

Hvis du er en person, der følte sig så ubehagelig med aktiebesiddelse under faldende markeder, som du lige måtte sælge, da trykket af stadigt stigende tab blev for svært at bære, så kan problemet være, at du har været for aggressiv i din aktieplukning.

En måde at afhjælpe dette problem på er at blive en passiv investor ved hjælp af indeksfonde.

En anden måde at undgå så meget ubehag på bjørnemarkederne er at afdække din portefølje med en af ​​de mere konservative optionsstrategier. Valgmuligheder - det

konservative og alsidige investeringsværktøj

- kan hjælpe dig med at undgå beslutninger, der resulterer i en finansiel katastrofe.

Hvis du er en langsigtet investor (kortfristede erhvervsdrivende har en anden tankegang og en anden handelsform), der af og til tænker på at eje sikrere investeringer, der følger med indbygget forsikring mod en stort tab, så muligheder kan være din frelse. Men vær venlig at forstå: Valg skal bruges klogt for at opnå den ro i sindet, der kommer med sikkerhed.

Alternativstrategier for den tunge (men skræmte) langfristede investor

Meget aggressiv teknik, der giver dig mulighed for at forblive fuldt investeret

, men som beskytter hele porteføljen. BEMÆRK: "Beskytter hele porteføljen" betyder ikke, at du aldrig vil miste penge. I stedet betyder det: Hvis du betaler en præmie - ligesom med en forsikring - bliver alle tab begrænset til en forudbestemt (og forhåbentlig acceptabel) sum.Med andre ord vil en børsmarkedstab resultere i et monetært tab, men din portefølje vil overleve.

• Du kan opnå disse resultater ved at vælge en af ​​følgende planer: Køb sætoptioner
  . Du kan enten købe en mulighed for hver 100 aktier i din portefølje. Eller køb nok sættemuligheder på S & P 500 Index (SPX) til at dække størstedelen af ​​dit tab, når markedet tumbler. Dette virker kun, når din portefølje er stærkt korreleret med det indeks, hvor du køber.

1. Udskift hver 100 aktier i lager med en langsigtet, høj
2. Delta - in-the-money, call option. Du kan aldrig tabe mere end prisen for løsningen, begrænsning af tab. Omkostningerne ved denne beskyttelse er tidspræmien (dvs. den del af optionspræmien, der overstiger optionens egenværdi ) betalt for dine valgmuligheder Begrænset beskyttelsesmetode , som koster nul ud af lommen kontanter (i stedet for at indsamle en kontant betaling), men som begrænser dit potentielle overskud. Det er ikke et lille offer for investor, der er virkelig bullish, men er meget attraktivt for investoren, der leder efter, at markedet stiger.

• Den bedste måde at vedtage denne plan på er at sælge (skrive) en opkaldsopsætning for hver 100 aktier i aktiebeholdning. Denne strategi kaldes covered call writing
  . En tilsvarende strategi, der kan anvendes, når du investerer nye penge i din markedsportefølje, er nøgent salg af sætoptioner
  . Risikoen / belønningen er den samme som at skrive dækkede opkald, når strejkprisen og udløbet er identiske. Bundlinjen til den intelligente investor er, at der er enkle optionsstrategier, som du kan bruge til at opnå to ting: For det første forbliver du investeret i markedet, der deltager, når markederne samler sig. For det andet har du selv beskyttelse til alle eller dele af din investeringsportefølje - bare hvis der opstår et bjørnemarked.