Hvad en Home Buyer skal vide om et TRID

At opnå et realkreditobjekt til TRID var ikke det skræmmende dyr, mange fagfolk i ejendomsvirksomheden frygtede i slutningen af ​​2015. Forbrugerfinansieringsbureauet revurderede måden, hvorpå realkreditlån behandles og oplyses til låntagere som af 5. oktober 2015 med indførelsen af ​​TILA RESPA Integrated Disclosures eller TRID.

Frygten for denne nye proces forårsagede nogle ejendomsmæglere at hævde forkortelsen TRID stod for: Grunden til, at jeg drikker.

Sandheden i udlånsloven (TILA), der blev vedtaget i 1968, og loven om fast ejendomskompetence, der blev vedtaget i 1974, har trods alt været hjørnestenen i realkreditlån i årtier og forandrer alle af disse regler var lidt skræmmende. Den føderale regering gik væk med HUD-1 og erstattede den med Closing Disclosure (CD), og Good Faith Estimate (GFE) forsvandt også til fordel for Låneskønnet.

Formålet med TRID var at forenkle, men det er stadig noget kompliceret for den gennemsnitlige person at forstå. De fleste lejere vidste ikke, hvordan man læste en HUD, så det er ikke overraskende, at den afsluttende oplysning også er lidt vanskelig - især når man spørger om en forklaring på sælgerkreditter, meget som sælger kreditter på en HUD, men få forstår det beregning.

Tidligt havde jeg den tvivlsomme glæde at søge om et realkreditlån under TRID-retningslinjer, da jeg købte et hjem på Hawaii. De første ord ud af min pantelåns officers læber var vi sandsynligvis ikke lukkede i tide på grund af TRID.

Jeg fandt ud af, at mange långivere advarer kunder om, at lukninger kan blive forsinket på grund af TRID, men forsinkelser skyldes typisk enten:

• Ændringer i købekontrakten,
• Låntagers manglende evne til at reagere rettidigt eller
• Fejl i forbindelse med realkreditlån, eller
• Samsvarsproblemer med Titel / Escrow, eller
• Kombination af en eller flere af ovenstående.

Mit lån var forsinket på grund af realkreditlånsofficer, der bekvemt faldt tilbage på advarslen om, at mit lån ikke ville lukke på grund af TRID. Jeg havde indsendt hvert enkelt dokument inden for få timer efter anmodningen. Låntageren havde min komplette fil den 24. december og indgav ikke min fil til tegning til 5. januar. Det var grunden til min forsinkelse. Det skyldtes ikke fejl på låneansøgningen, kreditproblemer eller utilstrækkelig indkomst.

Låntageren slog simpelthen bolden. Ikke alle realkreditinstitutter er også en praktisk person. Nogle er udelukkende afhængige af låneprocessorer og andre medlemmer af deres team for at forstå TRID og følge sine procedurer. Mit låntageren i Californien kan svare på ethvert spørgsmål, jeg kaster på ham, men ikke så med Hawaii-afdelingen.De er alle forskellige. Men jeg vil sige dette, min erfaring med at håndtere andre realkreditlånsofficerer og TRID har været filer tæt på tiden, når de er ordentligt forvaltet.

Låneskønnet for TRID

Lånestimatet er et 3-siders dokument, der er udformet til at fremlægge de vigtigste funktioner, omkostninger og risici ved pantet. Det skal leveres til låntageren inden for 3 dage efter modtagelsen af ​​låneansøgningen, men senest 7 dage før lukningen.

Lånestimatet angiver lånevilkårene, pantbetalingen, omkostningerne ved lukning og udligner en række andre omkostninger, hvoraf mange ikke kan ændres. Hvad der er rigtig godt med dette dokument er, at det viser låntagere en anslået total månedlig betaling, som inkluderer skat og forsikring, PITI, en vigtig faktor, der manglede fra det tidligere Good Faith Estimate.

Den afsluttende offentliggørelse for TRID

Dette dokument erstatter HUD-1 og Sandheden i Udlånsbeskrivelse, og dens formål er at hjælpe en låntager til at forstå alle omkostninger forbundet med et realkreditlån. Det grundlæggende problem med denne oplysning er, at den indeholder nogle gebyrer, der betales af sælgeren på vegne af låntageren, og det er forvirrende for låntagere, fordi nogle af disse gebyrer ikke er gebyrer, der betales direkte af låntageren. Men det er regeringen for dig.

Som låntager kan du ikke underskrive lånedokumenter, før du har modtaget og underskrevet den afsluttende offentliggørelse mindst 3 dage før. Hvis der er ændringer i dit lån i denne periode, kan det være nødvendigt med en ny afsluttende oplysning, hvilket kan forlænge lukketidsperioden. Sig for eksempel, at du foretager en endelig gennemgang af ejendommen og opdager et ødelagt vindue. Hvis sælgeren tilbyder penge til at erstatte det ødelagte vindue, kan det være årsagen til at generere en ny afsluttende meddelelse, hvilket kan tilføje yderligere 3 dage til at underskrive lånedokumenter.

Afsluttende oplysninger er en 5-siders formular, hvoraf nogle meget ligner låneoverslaget og sammenligner betingelserne i låneoverslaget med vilkårene i afsluttende oplysning side om side. Nogle gebyrer som dem, der betales til långiveren, kan slet ikke variere. Andre gebyrer såsom optagelse og visse tredjepartsafgifter valgt af låntageren kan ændre sig med 10%, og nogle gebyrer såsom fængselsregnskaber kan overstige estimatet uden begrænsning.

5 måder låntagere kan undgå forsinkelser for et realkreditlån underlagt TRID

1. Din bedste forsikring er at vælge en kvalificeret realkreditmægler, der forstår, hvordan TRID fungerer og kan forklare hvert trin af processen for dig, ud over at omhyggeligt overvåge titel / spærringsselskabet. Samarbejde mellem de to er afgørende. Lån officerere og escrow officerer, der lukker mange transaktioner tendens til at bruge systemer, der forhindrer fejl eller fejl. Yderligere, hvis MLO begynder at kigge om TRID, og ​​udnytter TRID som en mulig undskyldning, skal du gå andre steder.

2. Herefter skal du samle alle dine finansielle dokumenter på forhånd. Långivere vil generelt kræve følgende dokumentation:

• Komplette afkast og W2s
• Kopier af alle kontoudtog
• 30 dage af lønningsstubber
• Kopi af dit kørekort

3.Beslut, om du vil låse dit lån.

4. Udfyld alle hjemlige inspektioner og anmode om reparation tidligt nok i processen, at eventuelle ændringer i købskontrakten ikke forsinker din lukning. Spørg din realkreditlånsofficer til vejledning.

5. Selvom det selvfølgelig vil sige det alligevel: Foretag ikke ændringer i din økonomiske situation, mens du venter på at lukke. Du må ikke ændre dit job. Køb ikke en bil. Gør ikke nogen større køb overhovedet. Tager ikke på nogen yderligere gæld.

På tidspunktet for skrivningen er Elizabeth Weintraub, CalBRE # 00697006, en Broker-Associate i Lyon Real Estate i Sacramento, Californien