Indeks Funds - Efficient Markets Hypothesis - EMH

Hvis du kan lide ideen om at investere i indeksfonde, men stadig ønsker at finjustere præstationer eller finde en klog, men konkurrencedygtig investering som investor, er der en investeringsstrategi for dig.

Indeksfonde arbejder bedst for Large Cap-aktier

Hvis du er bekendt med den effektive markedshypotes (EMH), ved du, at det i det væsentlige siger, at alle kendte oplysninger om investeringspapirer, såsom aktier, allerede er indregnet i priserne på disse værdipapirer.

Derfor kan ingen analyser give en investor en fordel over andre investorer. Dette er en af ​​hovedårsagerne til, at investorer investerer i indeksfonde. Det er "hvis du ikke kan slå dem med i" em "filosofi.

Men hvad nu hvis nogle oplysninger ikke er så kendte for nogle områder af markedet som i andre områder? Ville det ikke betyde, at nogle områder af markedet er mindre "effektive" end andre? Hvis det er tilfældet, ville det være fornuftigt at bruge en indeksfond til de effektive områder og aktivt forvaltede fond til de mindre effektive områder - det bedste fra begge verdener, hvis du vil.

Du behøver ikke være lageranalytiker eller fondsbestyrer for at vide, at oplysninger om nogle børsnoterede selskaber er mere tilgængelige og derfor mere almindeligt kendt end andre. For eksempel er de fleste finansielle medier dækning på store kapitalisering aktier af virksomheder, såsom Wal-Mart, Apple og Pfizer. Men hvad med småkapitalbeholdninger og udenlandske aktier?

Et flertal af de store aktører i fondforvalterne undlader at slå de bedste S & P 500 Index-midler over lange perioder, fordi der er meget mere information tilgængelig på de større virksomheder end de mindre. Derfor kræver det større indsats i form af forskning og relativ markedsrisiko for at overgå de brede markedsindekser.

Dette øger også udgifterne, hvilket gør det endnu sværere at konkurrere med lavprisindeksfonde.

Kombinere indeksfonde med aktive fonde

En god måde at opbygge en portefølje på er den mest fordelagtige måde at kombinere visdom med indeksering med aktiv investering, at bruge en af ​​de bedste S & P 500 indeksfonde til storkapitalbeholdningen tildeling og aktivt forvaltede midler for den resterende del.

For eksempel er en god strategisk model at følge Core and Satellite porteføljedesignet, hvor indeksfonden er "kernen" ved omkring 30 eller 40% allokering, og en kombination af småkapitalbeholdninger, udenlandsk aktier, en obligatorisk fælles fond og måske nogle sektorfonde til at afrunde porteføljen. I denne strategi vil du tilfredsstille din respekt for den effektive markedshypotes, men også dit alter ego, der ønsker at strække for nogle ekstra afkast. Bedst af alt vil du være i stand til at stoppe med at ændre storekapitalfondsmidler hvert par år, når de begynder at tabe til S & P 500!

Ansvarsfraskrivelse: Oplysningerne på dette websted er kun til diskussionsformål og bør ikke fortolkes som investeringsrådgivning. Denne information repræsenterer under ingen omstændigheder en henstilling om køb eller salg af værdipapirer.