Hvordan man forsker og køber obligationer

Du behøver ikke være ekspert til at lave din egen obligationsforskning og købe de bedste obligationer. Al den viden, terminologi og kompleksitet, der er involveret i obligationsmarkederne, kan nås og gøres enkle med en håndfuld enkle strategier og et par nyttige hjemmesider. Der er obligationsanalytikere og kreditagenturer, der gør det meste af arbejdet for dig. Derfor må obligationsobjektøren kun vide, hvor man skal se, og hvordan man fortolker de oplysninger, der allerede eksisterer.

Vælg obligationer som fordele

Hvis du vil vælge obligationer som proffene, se hvad de har plukket! Ydmyghed er en stærk dyd i obligationsinvesteringsverdenen. Forsøg ikke at springe ind i din obligation, investering med kun din egen vurdering som et værktøj. Start din obligationsforskning ved at kigge på nogle porteføljebeholdninger hos nogle af de bedste obligationsforvaltere i verden. De har erfaring, god vurdering og hold af analytikere for at hjælpe dem med at vælge obligationer for deres porteføljer.

Du finder oplysninger om beholdninger på et af de bedste fondsbaserede forskningswebsteder. For eksempel kan du på Morningstar indtaste tickersymbolet for en obligationsforening, gå til fondens hovedinformationsside, find linket til "Portefølje", og følg derefter linket til "Holdings" og der finder du en liste af fondens top 25 obligationsbeholdninger.

Bill Gross er nok den mest kendte obligationsfondschef i verden. Han forvalter den største obligationsfondsportefølje, PIMCO Total Return (PTTDX) og et par andre, såsom Harbor Bond (HRBDX).

Dan Fuss, der er mest kendt for at styre Loomis Sayles Bond (LSBRX), har næsten 50 års erfaring med at investere i obligationer. Han er heller ikke specialist, hvilket betyder, at hans viden er både dyb og bred; han investerer i næsten alle typer af obligationer. Fuss kan endda grave ind i junk bond (high yield) område af obligationsverdenen.

Så Dan Fuss 'obligationspicks kan give dig nogle ideer, som mange andre ledere ikke vil give.

Undgå de mest almindelige fejl i købsobligationer

• At nå for meget udbytte: Avancerede og begyndende investorer kan begge begå fejlen ved at forske og købe kun high yield obligationer (aka junk bonds). Højere renter er gode, men disse høje udbytter kommer med en skjult pris: denne pris er standardrisiko . Generelt er jo højere udbyttet, jo højere er risikoen for misligholdelse på udstedelsesselskabet. Dette ligner en person, der betaler højere renter på låntagning; højere satser anvendes til højere risiko låntagere. Hvis alle dine obligationer har et højt udbytte, kan du tjene mere interesse, men du kan også miste hovedstol, hvis udstederen (låntageren) erklærer konkurs og ikke kan betale dig din oprindelige investering tilbage.
• Overlap med lignende løbetider, Obligationstype eller Industri Type: Denne fælles fejl ligner overlapning med fonde.Hvis du har flere forskellige obligationer i din obligationsportefølje, er du måske ikke korrekt diversificeret. Forsøg at have forskellige løbetider (dvs. 1 år, 5 år, 10 år, 30 år), forskellige obligatortyper (dvs. Treasury, Municipal, Corporate, High Yield) og forskellige brancher blandt virksomhedsobligationer (dvs. finansielle, fremstilling, detailhandel).
• Undlader at finde de bedste priser: Obligationer har "markuppriser", hvilket betyder, at der er mæglerprovisioner indbygget i prisen. Det er dog ikke obligatorisk, at du betaler hele markeringen; Obligationspriserne er noget omsætningspapirer. Mægleren kan tilbyde den på 101 ($ 1, 010 for en obligation), men du ser på et andet websted, at det handler på 99½ ($ 995). Du bør forsøge at betale ikke mere end den senest handlede pris.

Sådan undersøges forskningsobligationer

For at undgå disse almindelige fejltagelser skal du lave en del af din egen forskning på gratis websteder, som Yahoo Finance for Bonds og investinginbonds. com. På disse websteder kan du lære mere om obligationer og tjekke priser, før du køber. Du kan også tjekke nogle artikler på andre websteder, som denne Kiplinger-artikel om, hvordan man undersøger og køber obligationer.