Hvordan man investerer i udenlandsk valuta

Investering i fremmed valuta lyder som et eksotisk og risikabelt venture. Markedet for udenlandsk valuta (eller "forex") plejede at være stort set domineret af banker og institutionelle investorer, men online-mæglervirksomheder og lettilgængelige marginhandelsregnskaber har gjort det tilgængeligt for alle. Individuelle investorer skal forstå fordele, risici og mest effektive måder at investere i udenlandsk valuta.

Fordele og risici ved investering i udenlandsk valuta

Der er mange fordele og risici at overveje, inden de beslutter at investere i udenlandsk valuta.

Selvom det er det største og mest likvide marked i verden, bør investorer være opmærksomme på de mange risici, der adskiller det fra traditionelle aktie- og obligationsmarkeder. Især kan den høje gearing, der anvendes ved investering i fremmed valuta, resultere i høj volatilitet og større risiko for tab.

De vigtigste fordele ved at investere i fremmed valuta omfatter:

• Stort og flydende marked . Valutamarkedet er det største og mest likvide marked i verden med en gennemsnitlig daglig mængde på over 4 billioner dollar.
• Diversificering . Valutamarkedet giver investorer mulighed for at diversificere væk fra potentielle risici forbundet med USD som en aktivklasse.
• Handelsdage . Valutamarkedet opererer 24 timer i døgnet, fem dage om ugen, hvilket er længere end de fleste traditionelle aktie-, obligations- eller futuresmarkeder.
• Potentielt lave omkostninger . Størstedelen af ​​valutahandel betyder ikke, at man betaler en provision, men snarere et bud / spredning, som har tendens til at være strammere end aktier.

De vigtigste risici ved at investere i fremmed valuta omfatter:

• Høj gearing . Valutamarkedet bevæger sig meget små gange, hvilket gør en høj gearing (via margen) en nødvendighed og risiko for dem, der investerer direkte.
• Høj volatilitet . Valutamarkedet er kendt for høje volatilitetsniveauer på grund af økonomiske rapporter, centralbankinterventioner og andre faktorer.

Investorer bør nøje overveje risikostyringsteknikker for at hjælpe med at mildne disse risici og forbedre deres langsigtede afkast. Derudover er det vigtigt at holde rigelig kapital til rådighed for at undgå enhver risiko som følge af brugen af ​​gearing, når de handler direkte på udenlandske børser.

Nemt investere i udenlandsk valuta med ETF'er

Udvekslingshandlede fonde (ETF'er) er en af ​​de nemmeste måder, som ikke-valutaeksperter kan investere i udenlandsk valuta. Disse midler køber og styrer en portefølje af valutaer på vegne af investorer ved hjælp af værktøjer som swaps og futures kontrakter. Fordelene er, at investorer ikke har så meget gearingsrelateret risiko, og købet selv kan som regel finde sted gennem en traditionel børsmægler frem for en udenlandsk børsmægler.

CurrencyShares og WisdomTree er de to største udbydere af ETF'er, der er designet til at hjælpe folk med at investere i fremmed valuta. I mellemtiden tilbyder virksomheder som ProShares måder at lave leveraged bets for og imod en række populære valutaer. Investorer bør omhyggeligt læse ETFs prospekt før investeringen for at kvantificere eventuelle gebyrer og lære andre vigtige oplysninger.

Fælles lange ETF'er til at investere i fremmed valuta inkluderer:

• CurrencyShares Canadian Dollar Trust (NYSE: FXC).
• CurrencyShares Swiss Franc Trust (NYSE: FXF).
• CurrencyShares Australian Dollar Trust (NYSE: FXA).
• WisdomTree Dreyfus Emerging Currency Fund (NYSE: CEW).
• Wisdom Tree Dreyfus Chinese Yuan Fund (NYSE: CYB).
• WisdomTree Dreyfus brasilianske realfond (NYSE: BZF).

Almindelige korte ETF'er til at satse mod udenlandsk valuta inkluderer:

• ProShares UltraShort Euro (NYSE: EUO).
• ProShares UltraShort Yen (NYSE: YCS).

Sådan investeres i udenlandsk valuta direkte

Investorer kan også direkte købe og sælge individuelle valutaer på margen gennem en udenlandsk valuta mægling. Med en indledende indbetaling så lavt som $ 300 til $ 500 kan investorer købe valuta med marginniveauer, der spænder fra 50: 1 til mere end 10.000: 1. Selvfølgelig betyder større gearing opnået gennem margin også øget volatilitet og risiko for tab .

Investorer bør også tage sig tid til at gennemgå og vælge en højkvalitets forexmægler, da markedet ikke er så stramt reguleret som de amerikanske aktiemarkeder. Især er det en god idé at undgå udenlandske mæglere, der måske ikke er reguleret af internationale myndigheder.

Valutasikring

Investorer kan også bruge valutasikringer til at beskytte mod tab som følge af valutabevægelser. For eksempel kan en investor, der ser muligheder i Europa, gerne afdække sig mod tab i euro i forhold til US dollar, hvilket kan slette eventuelle gevinster. Ulempen er, at valutasikring fjerner nogle af fordelene ved diversificering.

De mest populære valutasikrede fonde omfatter:

• WisdomTree Europe Hedged Equity Fund (NYSE: HEDJ).
• WisdomTree Japan Hedged Equity Fund (NYSE: DXJ).
• iShares Valuta sikret MSCI EAFE ETF (NYSE: HEFA).

Bottom Line

Investorer, der søger en nem måde at investere i udenlandsk valuta, bør overveje ETF'er. Disse midler er lettere at handle med traditionelle børsmæglere og har færre gearingsrelaterede risici. Men de, der søger mere direkte eksponering over for udenlandsk valuta, kan også åbne en valutakursmæglerkonto og købe valutaerne direkte ved hjælp af margin. Risici og gevinster er forbundet med enten tilgang, og investorer bør se omhyggeligt på disse faktorer, før de træffer en beslutning.