Hvordan man håndterer en drawdown

I de enkleste mulige termer repræsenterer en nedskrivning et fald i værdien af ​​en investeringsportefølje. Der er tre komponenter i drawdownen: Varigheden, frekvensen og størrelsen. Størrelsen (i. E., Summen tabt) måles fra den forrige konto høj til den lave konto. Tegningen slutter, når kontoværdien overgår den forrige høj.

Ingen tjener overskud på hver handel. Få tjener penge måned efter måned uden afbrydelse.

Lejlighedsvis at miste penge i løbet af kort tid er en acceptabel del af hver vindende erhvervsdrivendes playbook. Den succesrige erhvervsdrivende forstår imidlertid, hvad der forårsagede nedbringelsen og hvordan man minimerer sådanne begivenheder i fremtiden.

Når man handler om sandsynlighed - som vi gør ved handel på børsen - handler ikke altid handler. Handlende, der taber penge på grund af manglende disciplin, kan have svært ved at vide, hvordan man håndterer fremtidige tabende striber. Hvis du er en erhvervsdrivende, der aldrig er tilfreds med størrelsen af ​​dine overskud og hold positioner i et forsøg på at tjene enhver mulig krone fra handlen hvis du er aldrig villig til at forlade en tabende handel ; hvis du har en handelsplan , men nægter at følge den … så har du et alvorligt problem med disciplin. Sådanne handlende har en tendens til at have begrænset kontrol over, hvor mange penge de tjener eller taber, fordi de afhænger for meget på held. Når man beskæftiger sig med statistikker, kører held på begge måder.

Hvis alle dine forretninger har en 90% sandsynlighed for at tjene penge, kan du forvente, at de næste tre handler vil vinde kun 72% af tiden. med andre ord er der en 28% chance end mindst en af ​​de næste tre handler vil miste penge.

Manglende kontrol over størrelsen af ​​dine tab resulterer i hyppige og betydelige nedture.

Hvis din personlighed er sådan, at være disciplineret, er for vanskelig, skal du vedtage en strategi, der ikke kræver for meget disciplin. For eksempel kan din nye strategi simpelthen købe indeksfonde hver måned eller hver tredje måned, og du bliver aldrig fristet til at tide markederne. For dig, køb og hold er nok så god som du kan gøre.

Hvis dine metoder er gennemtænkte og du udformer gode handelsplaner og faktisk følger disse planer; hvis dine handelsmæssige tab minimeres ved omhyggelige risikostyring teknikker; hvis din tabende streak opstår på grund af den naturlige eb og flow (jeg, e., ingen strategi virker hele tiden) på markederne, så er der al mulig grund til at tro på, at du vil kunne klare drawdowns.

Det er vigtigt for enhver erhvervsdrivende at foretage en ærlig evaluering af handler, der resulterer i, at penge går tabt. Efter min mening er det altid nemt at tjene penge på markederne (i.e. , nogle af dine handler vil være rentable) - men uforsigtige handlende tillader tab for at overvinde disse overskud med det uundgåelige resultat, at den erhvervsdrivende mister sin handelskonto. Mit råd er at holde fortegnelser over hvor ofte disse tabte striber forekommer, og især, hvor meget af din konto går tabt i løbet af sådanne drawdowns.

Disse perioder med uarbejdsdygtighed vil definere din handels fremtid.

Små, sjældne drawdowns = succes.

Store, hyppige drawdowns = ulykke.

For den velfinansierede professionelle erhvervsdrivende er nedbringelsen afskrækkende, men ikke dødbringende - medmindre den erhvervsdrivende er uforskudt og nægter at tage korrigerende foranstaltninger for at holde op med at tabe striber. Pro'et afhænger af hans / hendes handel som et middel til at tjene til live. Når man mister penge bliver normen, når drawdowns fortsætter for længe, ​​kan erhvervsdrivende sandsynligvis ikke være i forretning. Og gør ikke fejl - handel er en forretning.

For "almindelige folk", der handler / investerer, er begrebet at være opmærksom på størrelsen og hyppigheden af ​​penge-tabende striber lige så vigtig. Hvis investeringen er din vej mod økonomisk sikkerhed, så er god planlægning, omhyggelig risikostyring og disciplinering nøglen til din succes.

Hvis din handel taber penge måned efter måned, eller hvis du har et meget betydeligt tab (måske 30 til 40% af din handelskonto), er det rimeligt at konkludere, at du skal gøre ting anderledes.