Hvordan disse "studielånsbeviser" betalt en ton af gæld

Studielånekrisen har produceret en ny race folkemusikhelt - den universitetsstuderende, der betaler en øjekastig mængde lånegæld i det, der ligner ingen tid. Vi fandt seks af disse studielån savants og lærte deres hemmeligheder - hvoraf nogle du måske vil kunne bruge til din egen tilbagebetalingsproces.

The Preparer: Cody Clegg, 24

Grad: BS i maskinteknik fra Georgia Institute of Technology

- 9 ->

Beskæftigelse: Producent ingeniør

Udbetalt: $ 16.000 i et år (udført i juni / juli)

For mange kandidater er realiteten af ​​deres studielån hits når de modtager den første regning efter eksamen - det kommer, når graceperioden slutter seks måneder efter eksamen. De fleste grader sender ikke i den første betaling til da.

Men Cody Clegg sprang pistolen. Da han sluttede sidste år med $ 16.000 studerende gæld, havde han allerede et budget på plads, der tegnede sig for det. "Jeg ønsker at komme i grønt og komme til vækstperioden i mit økonomiske liv," forklarer han. Han vidste, hvad hans indkomst ville være efter eksamen og ved hjælp af sin anslåede samlede skatprocent lavede et månedligt budget: ca. 25 procent ville gå mod leje, 8 procent til forsyningsselskaber og transport, 6 procent til dagligvarer og 26 procent til studerende lån. (De resterende 35 procent af hans budget er til spisning, underholdning, besparelser og uventede udgifter, som vedligeholdelse af biler.)

Betaling af hans lån på den planlagte 10-årige tidsplan ville have kostet ham $ 116 om måneden. Hans detaljerede budget tillod ham at betale 8. 6 gange det - $ 1, 000 om måneden, og nogle gange mere. Og som hans leje betragtede han det som en fast udgift. Han tildelte også $ 2, 000 af hans ultimo bonus mod balancen og planlægger at bruge hans skat tilbagebetaling, så godt.

"Jeg følte mig ganske glad og sikker på at hoppe på lånene med det samme," siger Clegg, som tilskriver sin succes til selvdisciplin og finansiel visdom fra sin bedstefar. "Min bedstefar var en meget god forretningsmand. Selvom han var frisk, var han altid god til at spare penge og lade sine penge vokse.

The Value-Based Budgeter : Chonce Maddox, 25

Grad: BA i Journalistik fra Northern Illinois University

Beskæftigelse: Frilansskribent

Betalt off : $ 20.000 i 3 år

Chonce Maddox for tre år siden graduerede med $ 20.000 i studielån, en $ 10.000 bil notat og ingen job. Da hun faktisk landede et job, var hendes studielånesaldo vokset (med renter) til 21, 113 dollars. Hendes $ 28.000-årige skriftlig koncert ville ikke gøre meget af det i det - plus hun ønskede at fokusere på billån siden rentesatsen (15.5%) var betydeligt højere end hendes studielån. Så i modsætning til mange studielånsmedlemmer har Maddox faktisk sænket hendes månedlige betalinger - ved at tilmelde sig den graduerede tilbagebetalingsplan og sænkede sine månedlige minimumsbetalinger til $ 150 for det første år.

Men i 2016 - efter at bilen blev afbetalt - ramte hun op sine betalinger med $ 1, 000. Hvordan? Ved (alvorligt) skære hendes udgifter ved at vedtage værdibaserede udgifter og søge ekstra arbejde på siden.

Maddox og hendes daværende kæreste (nu mand) flyttede sig til at sænke deres husleje til 440 dollar om måneden. Hun eliminerede også unødvendige udgifter og dem, som hun ikke mente. For eksempel skiftede hun til et forudbetalt telefonfirma og valgte en streaming service for at spare en ekstra $ 1, 020 det første år. Og hun holder et lavt dagligvarebudget på $ 300 om måneden, og eventuelle penge, der kommer ind fra sidegigs - samt rejser - går til hendes gæld. Ved årets udgang skal hun have afsluttet at betale sin gæld.

Numbers Runner : Eric Rosenberg, 32

Grad: MBA, University of Denver

Beskæftigelse: Frilans finansforfatter og iværksætter

Betalt ud: $ 40.000 i "to år og seks dage "

" Jeg vidste at få en MBA ville betale for sig selv ", siger Eric Rosenberg om hans beslutning om at forfølge den avancerede grad ville koste ham næsten 92.000 dollars.

Han endte med at betale for alt ude af lommen bortset fra omkring $ 40.000 i studielån (og den $ 3, 000 hans arbejdsgiver sparket ind). Og han minimerede gælden ved at tilbagebetale sine lån, så snart de tog dem. "Jeg begyndte at foretage rentebetalinger på de ikke-subventionerede portioner, så snart jeg fik lånene," siger han. "[Udbetaling af interessen] hjalp mig også med at opbygge vanen med at bruge autopay og gjorde det [betalingerne] anden natur og sædvanlige. Hans løn ved afslutningen var 49.000 dollars. Da Rosenberg begyndte at betale betalinger til rektor, brugte han sin egen version af sneboldmetoden og lavede mindstebetaling på hvert af sine fire lån (et subsidieret og usubsidieret Stafford-lån for hvert år af skole) og lægge de ekstra penge han budgetterede for sin gæld til den med den laveste balance. Til ekstra motivation fulgte han hans fremskridt ved hjælp af målsætningen på Mint. com.

The Squatter

: Sophia Khawly, 28 Grad:

BS i sygepleje, Florida State; MS i sygepleje, University of Miami Beskæftigelse:

Rejseplejerskepraktiserer Udbetalt:

$ 52,000 i 3 år Efter at Sophia Khawly havde eksamen, holdt hun sine faste udgifter lavt - > virkelig

lav. Hun boede sammen med sine bedsteforældre rentefrie i næsten tre år, mens hun arbejdede som fuldtidssygeplejerskepraktiker på en geriatrisk klinik i Miami. Hendes månedlige budget for dagligvarer var $ 65 og $ 100 for at spise ude. Holde sine faste omkostninger så lavt gjorde det muligt for hende at begynde at betale $ 1, 200 for hendes lån - fordoble den månedlige minimumsbetaling på $ 600. Hun refinansierede med SoFi i juni 2014, hvilket sænkede renterne til 5,5 procent (sparer hende $ 7, 300 i levetidsinteresse) og øgede hendes månedlige minimum til $ 800 (som hun fortsatte med at betale $ 1, 200 for).Begge ændringer sætter hende på sporet for at være gældsfrit fem år forud for planen. Da hun forlod Miami lidt over et år senere for at starte sit nuværende job som sygeplejerskepraktikant (hvor hendes arbejdsgiver fortsætter med at fodre boligregningen), fik hun gælden til $ 20.000. Det tog dette job, der virkelig sørgede for hendes udbetaling. "Når jeg begyndte at arbejde som sygeplejerskepraktiker, begyndte jeg at lægge ekstra penge i mine lån. Dette endte med at være $ 7, 000 / måned, hvilket tillod mig at betale resten af ​​mine lån inden for 3 måneder. " Buddy-systemet

:

Efterår L, 31 Grad: Masters i Lægerassistentstudier, Carroll University

Beskæftigelse: Lægeassistent med speciale i hjerteoperation > Udbetalt:

$ 85.000 i studielån og $ 15.000 lånt fra familien i 21 måneder Efterår (som bad os om at tilbageholde sit efternavn) havde arbejdet som webdesigner i et par år da hun indså, at hun ønskede at gå tilbage til skolen for at blive lægeassistent - en beslutning, der kostede hende over $ 100.000. Hun tog sin eksamen, flyttede til New York City, startede sit nye job og mødte sin kæreste Joe, der sluttede op spiller en stor rolle i hendes gældsafdragelse. For det første opfordrede han hende til at refinansiere de resterende $ 66, 000, hun havde i føderale lån; det gjorde hun med CommonBond og reducerede hendes rentesats til 3,4 procent, hvilket resulterede i en rentebesparelse på $ 15.000 i de næste ni måneder. Og i de ni måneder tog hun sin balance fra $ 66.000 til $ 10.000 ved at overtage overarbejde på arbejdspladsen (hun tjente en ekstra $ 35.000), afhente freelance-logo projekter og finde ting at sælge.

Joe lånede hende de resterende $ 10.000 rentefrie. "Joe var fantastisk til at kontrollere, hvordan jeg gjorde økonomisk, mentalt og følelsesmæssigt og minde mig om det store billede, når jeg begyndte at få tunnelsyn," siger hun. Uanset om det er en betydelig anden, en forælder eller en ven, opfordrer hun folk til at have en ansvarlig kompis for at holde dig på sporet - og om muligt hjælpe dig med et rentefrit lån! Den realistiske

:

Kevin, 30

Grad: Lov, Universitetet i Minnesota Erhverv:

Advokat Udbetalt:

$ 87,000 i 2. 5 år At gå fra brødstuderende til seksfigur professionel natten over er ikke kun et chok for systemet, men et chok for tegnebogen. "Enhver professionel, der starter med en god løn, kan blive offer for livsstilinflation," siger Kevin (som bad os om at tilbageholde sit efternavn). "De får den pænere lejlighed, de pænere tøj. Jeg blev ved med at leve som om jeg var studerende. "

Ud over at spare en bundle på renter ved at refinansiere sine lån to gange (ned til 4,3 procent og derefter til en variabel rente startende med 1,93 procent), forblev Kevin i en startlejlighed snarere end at flytte ind i en luksus bygning, begrænset måltider han spiste ud, og fortsatte med at shoppe - og klæde - på et budget. "Når du opgraderer dit liv, bliver det svært at nedgradere.Hvis du er vant til en bestemt stil, føles det ikke anderledes, "siger han. Med Kelly Hultgren