Hvordan IRA Early Distribution Penalty Works

Du betaler en tidlig tilbagetrækningstrafiks, når du tager penge ud af din IRA, før du når alder 59 ½. Den gode nyhed er, at overførsel af en IRA fra en konto til en anden ikke betragtes som en fordeling, så du er fri til at ændre finansielle institutioner til enhver tid uden at bekymre sig om en strafsats.

Hvis du tror, ​​du har brug for penge, og din IRA er det eneste sted du kan få det, skal du sørge for at vide, hvordan straffen skatten virker, før du beslutter dig for kontanter i en del af din IRA.

Hvordan virker IRA's tidlige tilbagetrækning straf? Her er et eksempel.

Antag at du er 54 år og du tager $ 10.000 fra din traditionelle IRA.

• Den $ 10.000 vises som indtægt på den første side af dit afkast (på linje 15a og 15b i en regelmæssig 1040-formular.)
• Denne indkomst er inkluderet sammen med dine andre indtægtskilder for at bestemme den samlede Skat skyldes for året.
• Mængden af ​​skat på $ 10.000 afhænger af din indkomstskat, som er bestemt af din samlede indkomst og fradrag.
• Ud over afgiften på den $ 10, 000 tilbagetrækning tilbagesøges en 10% strafafgift ved tilbagekaldelsen.
• I dette scenario vil det være en ekstra $ 1, 000 af skat skylt ud over dine almindelige indkomstskatter.

Hvis du havde mindst $ 1, 000 mere i afgifter, der blev tilbageholdt i løbet af året, end hvad du ville have brug for at dække din normale skatteregning, så ville der på trods af IRAs tidlige tilbagekaldelse ikke ske yderligere skatter .

Betydning, hvis du ikke havde taget den tidlige IRA-tilbagetrækning, ville du have modtaget mindst $ 1, 000 tilbagebetaling. På grund af straffen skat, får du ikke refusionen.

Hvis du ikke betalte tilstrækkeligt i løbet af året, ville du skylde på skat tid, og du kunne også blive ramt med en yderligere straf til IRS for underbetaling af skatter.

For at undgå dette, når du tager din IRA-distribution, er det bedst at få skat tilbageholdt lige fra distributionen. Så hvis du tog en $ 10.000 tidlig fordeling og havde 30% i skat tilbageholdt, ville du modtage en check på $ 7,000 og $ 3,000 ville blive sendt direkte til IRS for skat.

Undgå straffen Skat

Hvis du bruger en tidlig IRA-distribution til at betale gæld, skal du tænke igen. Pensionsregnskaber kan give nogle former for kreditorbeskyttelse. Lær mere i Før du udbetaler en 401 (k). Mange af kreditorbeskyttelsesreglerne, der gælder for 401 (k) s, gælder også for IRA'er.

Det er svært at spare nok til at genopbygge en konto efter en tidlig tilbagetrækning. Du bør tænke på dine IRA penge som dit reden æg. Gør alt for at undgå en tidlig tilbagetrækning. Hvis du skal bruge midler fra din IRA, skal du se, om du kan kvalificere dig til en undtagelse fra straffen.

Ovenstående strafafgift gælder også for tidlige tilbagetrækninger taget fra 401 (k) konti.

Når du når alder 59 1/2 (eller 55 år i nogle tilfælde for en 401 (k) plan), vil straffen ikke længere gælde for tilbagekøb. På det tidspunkt bliver enhver inddragelse almindelig skattepligtig indkomst til dig. Jeg dækker disse regler i skatter på normale IRA-tilbagekøb.

Opportunity Costs

Straffen og skatten kan måske ikke synes at være stejl i starten, men husk at den samme $ 11.000 i dag ville være værd $ 26.000 femten år ned af vejen, hvis dine investeringer tjente 6% afkast årligt.

Spørg dig selv, er dette min bedste mulighed?