Hvordan Escrow vedrører din ejendomstransaktion

Du vil sikkert høre ordet escrow mange gange under din hjem købstransaktion, og udtrykket kan være forvirrende, fordi det bruges til at beskrive forskellige begivenheder, der finder sted før og efter fast ejendom afregning, dagen for lukning når ejendommen bliver din.

Lad os tage et kig på definitionen af ​​udtrykket escrow og de forskellige måder det kommer til spil i løbet af din boligkøbstransaktion.

Escrow: Dokumenter eller noget andet af værdi, ofte penge, som er holdt af en neutral tredjepart for senere brug for at opfylde en forpligtelse.

Escrow i løbet af Home Buying Process

Tjeneste pengeindskud
Hvis du køber et hjem, var din første eksponering for escrow sandsynligvis forbundet med det alvorlige pengeindskud, der fulgte med dit tilbud om at købe huset. Disse penge gik sandsynligvis ind i en persons tillidskonto, hvor den forbliver i escrow , beskyttet af den neutrale tredjepart, indtil den krediteres dig, når transaktionen lukker (eller er spredt på andre måder, hvis transaktionen fejler at lukke).

Escrow Agent
Du vil høre termen escrow, der bruges til at beskrive navnet firmaet, advokaten eller en anden person, der er ansat til at håndtere din afsluttende transaktion. Denne person kaldes ofte Escrow Agent , fordi hun opretholder alle dokumenter og penge relateret til transaktionen indtil afslutningsdagen.

Låner Escrow Konti
Begrebet Escrow bruges igen til at beskrive konti, som din långiver opretter for at betale din boligforsikring og ejendomsskat, når de forfalder. Husk initialerne PITI? Du så dem, da långiveren beregnet din forventede månedlige betaling. Disse bogstaver står for komponenterne i hver betaling:

Skatte- og forsikringsregninger sendes typisk direkte til din långiver. Begge disse regninger betales årligt, men de fleste långivere kræver, at du betaler 1/12 af årsregningen hver måned. Långiveren indbetaler de delvise betalinger på en escrow-konto, hvor de akkumuleres, indtil det er tid til at betale dine skatter og forsikringer det følgende år.

Du begynder at finansiere dine escrow-konti ved at indbetale dem ved lukning.

• , , Renter
• T , Skatter
• I , Forsikring
• RESPA Retningslinjer for Escrow Konti Ejendommen Lov om afviklingsprocedurer (RESPA) indeholder love, som alle långivere skal følge, når du finansierer og administrerer dine escrow-konti.

RESPA kræver ikke, at låntagerne opretholder en escrowkonto hos deres långiver - långivere træffer beslutningen. Loven regulerer de maksimale beløb, som en långiver kan kræve, at en låntager opretholder sig på en escrow-konto.

Escrow Account Pads

Långivere kan kræve, at låntagere holder en

pude

eller overskud i deres escrow konti for at dække uventede forhøjelser i det efterfølgende års skat og forsikringsregninger. Puden må ikke være mere end en sjettedel af det samlede beløb, der udbetales af kontoen hvert år. Det svarer normalt til to måneders udbetalingsbetalinger. De fleste långivere kræver nu, at låntagere finansierer deres escrow-konti til de maksimale beløb.

Skal långivere betale rente på penge, der holdes i escrow-konti?

RESPA kræver ikke långivere at betale renter, men nogle stater gør det.

Hvad hvis min långiver ikke betaler mine skatter til tiden? Långiveren skal betale dine skatter til tiden, hvis dine pantbetalinger blev betalt til tiden. Långiveren skal betale eventuelle sanktioner vurderet til dig for sen betaling. Hvis långiveren nægter, kan du sende en formel klage til RESPA.

Hvad skal jeg gøre, hvis min långiver ikke betaler min risikosikring, og politikken annulleres? Långivere er forpligtet til at foretage betalinger til tiden, hvis dine pantbetalinger var i tide. Kontakt låntageren straks og fax en kopi af forsikringsregningen, så sørg for at den er sendt til den rigtige afdeling. Tal med en advokat hvis du pådrager dig skader på grund af långiverens manglende betaling.

Nogle vælger at betale den forfaldne præmie for at sikre, at deres dækning ikke opsiges, så behandle långiveren for at få den tilbage. Hvad hvis min långiver kræver, at jeg holder for mange penge, er escrow?

Spørg din långiver om en forklaring, hvis det kræver, at du holder en escrow pude, der svarer til mere end 1 / 6th overskydende midler nævnt ovenfor. Hvis deres svar på dig ikke er tilfredsstillende, skal du sende en klage til HUD.