Hvordan påvirker 529s stipendier (og vice versa)?

En 529-plan er en type skattefordelagt investeringskonto, der er specielt designet til besparelser på college. Med skattefri vækst og tilbagetrækning til videregående uddannelser anses det almindeligt at være den bedste konto, der skal bruges, når man sparer for videregående uddannelse.

Men mange forældre bekymrer sig over, at det kan få indflydelse på deres barns støtte til stipendier eller anden finansiel bistand med at få et stykke af forandring afsat til college. Og hvad hvis barnet får et stipendium og det fulde beløb ikke er nødvendigt for skolen?

Kan du stadig få adgang til de resterende penge?

Her er svaret på højt niveau: 529'erne har ingen indflydelse på meritbaserede stipendier, og de kan minimere effekten af ​​besparelser på behovsbaserede tilskud. Plus, hvis du får et stipendium, kan du trække beløbet af stipendiet uden straf.

Før vi dykker ind i det detaljerede svar, er der dog et par ting at vide om økonomisk støtte.

For det første er der flere former for økonomisk støtte. Disse omfatter stipendier, stipendier, lån og arbejdsstudier. Den vigtige forskel at huske er, at i modsætning til lån, behøver stipendier og tilskud ikke at blive betalt tilbage.

Der er en række faktorer, der går ud på at bestemme en studerendes kvalifikationer til at modtage økonomisk støtte, hvilke typer de kvalificerer sig til, og det beløb, de kan få. Og det er typisk for eleverne at bruge flere af disse i kombination til at betale for college sammen med besparelser og familieindkomst.

I denne artikel vil vi fokusere på stipendier og stipendier (f.eks. Ting, der ikke skal betales tilbage).

Selv om terminologien kan være forvirrende, kan vi på basisniveau definere forskellen som fortjenestebaserede stipendier eller behovsbaserede tilskud.

Hvordan virker et 529 Impact Stipendier?

Den gode nyhed er, at 529 besparelser ikke har betydning for fortjenestebaserede stipendier. Og selvom det ikke gør ondt at være lige-En studerende, afhængigt af den organisation, der yder stipendiet, er der en række "fortjenester" ud over kvaliteter, der kan tages i betragtning.

Disse omfatter sport, fritidsaktiviteter og interesser, klubber, essays og andre konkurrencer, hoved- eller fagområde og mere. Plus, der er tonsvis af stipendier derude, givet af kollegier og universiteter selv, alumni organisationer, private donorer, virksomheder, samfund og andre organisationer.

For behovsbaserede tilskud har 529 planer en vis indflydelse, men de kan også bidrage til at minimere virkningen af ​​skolebesparelser vs. besparelser i andre typer konti.

Hvad betyder brugervenlighed?

De mest almindelige tilskud ydes af den føderale regering, men stater har også typisk tilskudsprogrammer. Mange andre organisationer, institutioner og samfund tilbyder også stipendier til studerende baseret på behov.

For den føderale regering og de fleste andre tilskudsgivende institutioner bestemmes berettigelsen ved hjælp af FAFSA, eller den gratis ansøgning om føderale stipendier. Baseret på de oplysninger, du giver, når du gennemfører FAFSA, vil dit forventede familiebidrag (EFC) blive bestemt.

Derefter beregner Federal Student Aid Office elevens finansielle behov ved at trække det forventede familiebidrag (EFC) fra de samlede udgifter til deltagelse (COA), herunder undervisning, gebyrer, værelse og pension, bøger / forsyninger og transport .

Forskellen er elevens finansielle behov, men den resulterende finansielle støttepakke (herunder tilskud og lån) kan eller ikke dækker dit samlede finansielle behov. Af denne grund kan det være risikabelt at undgå at spare på college, håber den finansielle støtte vil udfylde hullerne.

Ejerskabet af 529-kontoen gør også en forskel i den påvirkning, den har. Siden 529'erne er der typisk ejendele tilhørende forælder, vurderes de normalt på op til 5,6 procent for EFC. Det betyder, at elevens hjælpepakke reduceres med højst 5,64 procent af aktivets værdi. På den anden side vurderes et studiebesiddende aktiv (som en tillids- eller depotkonto) til en meget højere sats på 20 procent.

Hvis 529 ejes af en anden person (f.eks. Bedsteforælder), har kontoen ingen indflydelse, før du begynder at tage udtag.

Disse skal indberettes som ubeskattet indkomst til den studerende, der påvirker følgende års finansielle støtte.

Nogle skoler kan dog også bruge CSS-profilen til at vurdere berettigelsen til finansiel støtte. Denne formular bruger en anden metode til at tælle en families aktiver og kan have specifikke undtagelser for 529 planer. For eksempel rapporteres aktiver i en grandparent-ejet 529 plan på FAFSA, men eleverne kan blive bedt om at medtage dem i CSS-profilen. Kun få hundrede skoler bruger CSS-profilen, så medmindre din studerende deltager i en af ​​disse, er det usandsynligt, at det påvirker din studerendes økonomiske støtteberettigelse.

Hvordan påvirker stipendierne 529s?

Hvad hvis dit barn tjener et stipendium, og du behøver ikke længere alle de penge, du har sparet i din 529? Mens du altid kan trække dit oprindelige bidrag uden skatter eller sanktioner, er "indtjening" -delen underlagt en 10 procent straf, hvis den ikke trækkes tilbage til kvalificerede udgifter.

Derimod tilbyder 529 planer en særlig fritagelse for stipendier. Hvis dit barn tjener et stipendium, kan du trække beløbet af stipendiet uden at betale straffen.

Men du skal betale skat på indtjeningsdelen af ​​tilbagekaldelsen, så det er en bedre ide at bruge det på andre kvalificerede udgifter eller ændre modtageren, hvis pengene ikke er nødvendige af den oprindelige studerende.

Bottom Line

Mens formularer til støtteberettigelse kan ændres, og der kan være stats- eller skolespecifikke undtagelser, er der generelt 529 planer, der skal understøtte, hvis du kvalificerer til stipendier eller stipendier.

For studerende, der modtager et stipendium, kan beløbet trækkes tilbage uden straf fra 529-kontoen (eller det kan bruges til en lang række andre udgifter.)

Meritbaserede stipendier er ikke påvirket med 529 planer, og fordi værdien af ​​disse planer vurderes til en lavere sats, kan de minimere effekten af ​​besparelser på berettigelse til behovsbaserede tilskud.

Uanset om de har collegebesparelser eller ej, finder mange studerende, at der er en kløft mellem de faktiske udgifter til kollegiet - herunder undervisning, værelse og pension, bøger og meget mere - og den økonomiske hjælpepakke, de modtager. En 529-plan kan bidrage til at bygge bro over det kløft og gøre det muligt for den studerende at aftage med mindre (eller ingen) gæld.