Hvordan Home Equity Loans Work | Fordele og ulemper

Home equity lån giver dig mulighed for at låne mod den værdi, der er gemt i dit hjem. De kan være nyttige til at låne store mængder penge, og de er lettere at kvalificere sig end andre typer lån, fordi de er sikret af dit hus.

Hvis dit hjem er mere værd end du skylder på det, kan et boliglån til hjemmet give midler til alt, hvad du vil have (du skal ikke bare bruge det på hjemme-relaterede udgifter, for eksempel).

Et boliglån er et slags andet pant. Din "første" pant er den, du plejede at købe dit hjem, men du kan bruge ekstra lån til at låne mod ejendommen, hvis du har opbygget tilstrækkelig egenkapital.

Fordele ved Home Equity Loans

Home equity lån er attraktive for både låntagere og långivere. Her er et par af de vigtigste fordele for låntagere:

Lav rente: Home equity-lån har typisk lavere rente end usikrede lån (som oftest citeret som APR), hvilket kan hjælpe med at holde låneomkostningerne lave.
Godkendelse: De er (noget) lettere at kvalificere sig til, hvis du har dårlig kredit.
Potentielle skattefordele: Renteomkostninger på et boligkapitallån kan være fradragsberettigede, men ikke alle kvalificerer sig til denne fordel.
Store beløb: Låntagere kan kvalificere sig til relativt store lån med denne type lån, forudsat at du har betydelig egenkapital i hjemmet.

Sikker for långivere: De fleste fordele ovenfor (med undtagelse af skattefradrag) er tilgængelige, fordi boliglån er generelt sikre lån til banker at lave: lånet er "sikret" med dit hus som sikkerhed.

Hvis du undlader at tilbagebetale, kan banken tage din ejendom, sælge den og genoprette ubetalte midler (denne proces kaldes afskærmning). Desuden har låntagere en tendens til at prioritere disse lån over andre lån, fordi de ikke ønsker at miste deres hjem (i modsætning til valget mellem manglende pantbetaling eller kreditkortbetaling, kan du springe over kortbetalingen).

Godkendelse er ikke garanteret: Banker skal være forsigtige med ikke at låne for meget, eller de risikerer betydelige tab. Før 2007 var det meget nemt at blive godkendt. Siden boligkrisen er tingene ændret, og långivere vil faktisk evaluere din ansøgning. For at beskytte sig selv forsøger de at sikre, at du ikke låne mere end 80% af dit hjems værdi - under hensyntagen til dit oprindelige købslån samt ethvert boliglån, du ansøger om. Procentdelen af dit hjems tilgængelige værdi kaldes lånet til værdiforholdet og kan variere fra bank til bank.

Home equity-lån er kun godkendt, hvis du kan påvise, at du har mulighed for at tilbagebetale. Långivere er forpligtet til at verificere din økonomi, og du skal give bevis.

Sådan fungerer et Home Equity Loan

Når du låner med et eget kapitallån, kan du bruge en af to muligheder:

Summen: Tag en stor sum penge og tilbagebetale lånet tid med faste månedlige betalinger. Din rente kan opstilles foran, og hver månedlig betaling reducerer din lånebalance og dækker nogle af dine rentekostnader (det er et afskrivningslån).
Kreditlinje: Få godkendt for et maksimalt beløb, og lån kun det, du har brug for. Kendt som en hjemmekapitalkreds (HELOC), giver denne mulighed dig mulighed for at låne flere gange og foretage mindre betalinger i flere år, indtil du skal begynde at afskrive betalinger for at fjerne lånet.

HELOC er den mest fleksible løsning, da du kun betaler renter på det beløb, du rent faktisk trækker ud af din pulje af tilgængelige penge. Renter på HELOCs er generelt variable, så dine rentekostnader kan ændres (for bedre eller værre) over tid. Din långiver kan dog fryse eller annullere din kreditkreds, før du har haft chancen for at bruge penge, du har brug for (muligvis lige før du planlagde at bruge pengene), så fleksibiliteten kommer med en vis risiko.

For at få et lån , vil du søge med en långiver, og det er klogt at handle mellem flere forskellige kilder. Renterne kan variere fra sted til sted, og du skal betale lukkekostnader for at få dit lån finansieret. Långivere vil kontrollere din kredit, kræve en vurdering, og tage flere uger (eller mere) for at frigive penge. Behandle processen som om du ansøgte om et boligkøbslån: Få dine pay stubs og andre dokumenter organiseret for at gøre det hurtigere.

Tilbagebetaling afhænger af den type lån, du får. Med et engangsbeløb låner du typisk faste månedlige betalinger (samme beløb hver måned), indtil lånet er betalt. Med en kreditlinje kan du muligvis lave små betalinger i flere år i løbet af din "draw-periode" (som kan vare ti år eller deromkring). Når trækperioden slutter, skal du foretage regelmæssige betalinger for at udbetale gælden. Du kan dog generelt betale enten en slags lån tidligt for at spare penge.

Anvendelse af fælles home equity-lån

Du kan bruge et eget kapitallån til alt, hvad du vil. Men de plejer at blive vant til nogle af livets større udgifter, fordi boliger har en tendens til at have stor værdi at låne imod. For eksempel finder du, at mange låntagere vil:

Ombygge, renovere eller på anden måde forbedre bolig og ejendom
Betal for familiemedlems skoleundervisning
Finansiere køb af andet hjem
Konsolidere højrenteregæld

Faldgæld af hjemmeaktieregninger

Før du bruger et boligkapitallån til ethvert formål, bør du være opmærksom på risiciene ved at bruge disse lån. Det største problem er, at du kan miste dit hjem, hvis du ikke overholder den betalingsplan, der kræves af långiveren.

Fordi disse lån kan give en masse penge, er det fristende at bruge dit hjem som en pengeautomat. Sørg for at bruge dit hjem egenkapital kun til ting, der vil forbedre værdien af dit hjem, tilføje væsentlig værdi til dit liv (dette inkluderer ikke "ønsker" eller luksus) eller føre til en højere indkomst for din familie.Dette er et tilfælde, hvor det er særligt vigtigt at vurdere "god" gæld og "dårlig" gæld.

Et andet almindeligt fald i boliglån er, at svindlere har fundet masser af måder at snyde husejere ud af deres mest værdifulde aktiv (eller i det mindste få mange penge ud af handlen). Vær sikker på at du ved, hvem du laver forretning med. Hvis noget lugter fisket (som en højtrykssalg eller en modvilje til at sætte tingene på skrift), så tag et skridt tilbage og sørg for at du ikke har noget med en kunstner.

Sådan finder du de bedste boliglån på egenkapitalen

Find det bedste boliglån kan spare tusindvis af dollars - eller mere. For at få det bedste lån:

Køb rundt. Prøv en række forskellige kilder (kreditforeninger, banker, realkreditmæglere og online långivere).
Administrer din kredit score og sørg for, at dine kreditrapporter er korrekte.
Spørg dit netværk af venner og familie, som de anbefaler.
Sammenlign dine tilbud til dem, der findes på hjemmesider og s.

Ekstra tips

Før du låner, skal du sætte pause og sørge for, at denne type lån giver mening. Er et hjem egenkapitallån bedre egnet til dine behov end en simpel kreditkortkonto eller et usikret lån? Hvis du ikke er sikker, skal du finde ud af det, før du sætter dit hjem i fare.

Lav også en detaljeret plan for dine indtægter og udgifter (inklusive dette nye lån) forud for tiden. Disse store lån kan komme med store betalinger.

Gennemgå og overvej forsikring (liv og handicap) for at dække betalingerne, hvis der sker noget. Du har muligvis ikke brug for forsikring, og ingen kan tvinge dig til at bruge den. Hvis du beslutter dig for at inkludere forsikring som en del af et boligkapitallån, skal du betale med månedlige præmiebetalinger - ikke en up-front option - så du kun betaler for det du bruger (forudsat at forsikringen er bare for home equity lån).