Holding Company Depositary Receipts - HOLDRs

Leder du efter fordelene ved en diversificeret portefølje, men ikke ønsker at betale gebyrerne i forbindelse med det? Måske vil du have en mere direkte og fokuseret tilgang, noget som de fleste fonde ikke kan tilbyde. Din ventetid er forbi. Merrill Lynch har opfundet en ny type investering, der løser disse problemer og mere. De hedder HOLDRs (som er kort for holdingselskabernes kvitteringer).

Sammensætningen af ​​HOLDRs

HOLDR er i det væsentlige et bundt af aktier, der handles som en sikkerhed.

Tidligere havde investorer, der ønskede at investere i en bestemt industri eller sektor, tvunget til at købe aktier af snesevis af virksomheder og betalte en mæglervirksomhed på hvert køb og salg. Disse transaktionsomkostninger sænkede betydeligt hans investeringsafkast over tid. Nu kan den samme investor ringe til sin mægler og bestil HOLDRs. Han betaler kun en provision og modtager aktier i snesevis af virksomheder i bytte.

Investering i HOLDRs

HOLDRs skal købes i partier (enheder på 100 eller mere). En enkelt regionalbank HOLDRs (symbol: RKH) for eksempel handler for tiden til 127 dollar. 55; hvilket betyder, at en investor ville skulle købe $ 12, 755 værd ($ 127, 55 x 100 enheder).

Eksempel på underliggende værdipapirer i HOLDRs

En investor, der købte en masse telecom HOLDR'er, ville med fordel have følgende:

• 27 aktier SBC Communications
• 25 aktier AT & T Corp.
• 22 aktier MCI WorldCom
• 12 aktier Bell Atlantic
• 15 aktier Bell South
• 8 aktier GTE Corp.
• 5 aktier BCE Inc.
• 6 aktier Sprint FON
• 3 aktier Sprint PCS
• 6 aktier Global Crossing
• 3 aktier Nextel
• 4 aktier US West
• 6 aktier Qwest Communications < 3 aktier Level 3 Kommunikation
• 2 aktier Alltell
• 1 aktie Telefon & Datasystemer
• 1 aktie NTL Inc.
• 2 aktier Broadwing
• 1 aktie McLeod USA
• 1 share Century Telephone Virksomheder
• Investor kan til enhver tid betale et afbestillingsgebyr på 10 dollar pr. Lot og tage i besiddelse af de underliggende aktier på lager (fx hvis du ejede en masse telecom HOLDR'er, ville du kunne udveksle det i det specifikke antal aktier i de ovennævnte selskaber). Endnu bedre er udveksling af HOLDR for de underliggende værdipapirer en ikke skattepligtig begivenhed, der sikrer, at dine penge bliver investeret og ikke går til Uncle Sam.

Typer af HOLDR'er

Der er i øjeblikket sytten typer HOLDR'er, hvor du kan investere. De er:

Internet HOLDRS

• Internetarkitektur HOLDRS
• Internet Infrastruktur HOLDRS
• Marked 2000+ HOLDRS
• Internet HOLDRS
• Europa 2001 HOLDRS
• Internet HOLDRS
• Olieydelser HOLDRS
• Farmaceutisk HOLDRS
• Regionalbank HOLDRS
• Detailhandel HOLDRS
• Semiconductor HOLDRS
• Software HOLDRS
• Telecom HOLDRS
• Hjælpeprogrammer HOLDRS
• Wireless HOLDRS
• The fordelene ved direkte investeringer vs.HOLDRs
• En af de bedste ting ved HOLDR er, at du er berettiget til alle de ydelser og fordele, der ydes til dem, der køber aktier direkte Udbytte, årsrapporter og aktionærer ydes fortsat kvartalsvis eller årligt, hvor det er relevant.

HOLDRs vs mutual funds

Gensidige fonde er puljer af aktiver investeret af en professionel pengeforvalter.

HOLDR er på den anden side en type kurv, der investerer. De er kun en måde at erhverve aktier i snesevis af virksomheder ved kun at købe en sikkerhed. Selv om både fonde og HOLDR tilbyder visse diversificeringsfordele, er de drastisk forskellige væsner.