Skjult gambling skat hits retirees hårdt

Gambling tab påvirker ikke din skatteafkast næsten lige så meget som gambling gevinster. Tab kun delvis opveje skatteeffekterne af gambling gevinster.

Hvis du er en regelmæssig gambler i pension, betyder det, at dit sjovt kan koste dig tusindvis mere i skatter og øgede Medicare Part B præmier hvert år . Jeg kalder dette den skjulte gambling skat.

Selv en gevinst på nogle få tusinde kan have utilsigtede virkninger, som koster dig mere i skat end hvad du vandt - selvom du har tab i spil for at kompensere det.

Lad os tage et kig på, hvordan gambling gevinster og tab påvirker resten af ​​din skatteafkast ved at gå gennem disse fire trin:

Nødvendig rapportering

1. Behandling af gambling tab i forhold til gevinster
2. Hvordan gambling gevinster påvirker din ændrede justerede bruttoindkomst
3. Hvordan en øget ændret justeret bruttoindkomst får dig til at betale mere skat

1. Nødvendig rapportering af gambling-gevinster

Kasinoer skal rapportere gambling gevinster, hvis de overstiger en bestemt grænse (f.eks. 1, 200 af spilleautomater). Gambling gevinster bliver rapporteret på første side af din selvangivelse på linje 21.

Hvilken mængde gamblingvindende skal rapporteres? IRS siger, at alle gambling gevinster skal rapporteres på din selvangivelse, og hvis beløb overstiger grænserne nedenfor, rapporteres de på Form W-2G:

-3 ->

$ 1, 200 eller mere på en spilleautomat eller et bingospil (beløb

• ikke reduceret med din indsats) $ 1, 500 eller mere i keno-gevinster ( beløb kan reduceres med din indsats)
• $ 5 000 eller mere i pokerturneringsgevinster (beløb kan reduceres med din indsats)
• $ 600 eller mere på væddemål, hvis det er mindst 300 gange Din indsats (beløb kan reduceres med din indsats)
• 2. Behandling af gambling tab vs. Gevinster

Når du har rapporteret gambling gevinster, kan du også derefter rapportere gambling tab.

Spiltab betales som en specificeret fradrag i afsnit 28 i "Andre diverse fradrag". Du må kun gøre krav på tab op til gevinstbeløbet.

Dette betyder, at kasinoet rapporterer $ 50.000 af gevinster, men i løbet af året spillede du i alt $ 60.000 og vinder tilbage $ 50.000, men taber $ 10.000, du kan ikke hævde, at $ 10.000 tab på Din selvangivelse.

For at kunne kræve tab skal du beholde spiloptegnelser og indtægter.

Ja, du får fratrukket tabene, så du ikke betaler indkomstskatter på gevinsterne, men det er kun en del af historien. Resten af ​​historien har at gøre med, hvordan gambling gevinster påvirker din ændrede justerede bruttoindkomst (MAGI).

3. Hvordan Gambling-gevinster påvirker din MAGI

Da gambling gevinster rapporteres via den første side i din selvangivelse (med de samlede gevinster, der indberettes før de modregnes af tab), betyder dette, at din MAGI øges.Din MAGI beregnes, før du får fordelen ved at reducere det ved eventuelle specificerede fradrag som f.eks. Gamblingtab. Så gambling gevinster øger din MAGI - selvom du ikke rent faktisk vinder noget, når du sammenligner gevinster med tab.

Andre skat beregninger sammenlignes med din MAGI for at afgøre, om du betaler mere skat i andre områder eller taber nogle fradrag.

En øget MAGI kan betyde, at du betaler mere på andre områder og / eller taber nogle fradrag.

4. Hvordan MAGI påvirker andre skatterelaterede poster

Her er nogle af de ting, som MAGI påvirker:

Din berettigelse til at gøre et Roth IRA-bidrag (eller fradragsberettiget IRA-bidrag, hvis du også er deltager i en virksomhedssponsoreret pensionsplan) . For meget MAGI og du er ikke berettiget til at gøre et Roth IRA bidrag.

• Beløbet for dine sociale sikringsydelser er underlagt beskatning. En større MAGI betyder, at flere af din sociale sikring kan indgå som skattepligtig indkomst.
• Antallet af Medicare Part B præmier, du betaler. For meget MAGI og du vil betale en større Medicare Del B præmie.
• Phaseouts af undtagelser og specificerede fradrag. Højere MAGI betyder, at du kan miste nogle af dine undtagelser og fradrag.
• Anvendelse af 3. 8% Medicare surtax på investeringsindtægter. Hvis din MAGI er høj nok, betaler du en ekstra afgift på investeringsindtægter.
• Din berettigelse til skattelettelse / tilskud til køb af sygesikring. Hvis din MAGI forbliver lav nok, kan du kvalificere dig til en skattekredit. Gambling gevinster kunne gøre dig uigenkaldelig for dette.
• Lad os tage et kig på et eksempel på, hvordan gambling gevinster påvirket nogle af de ovennævnte ting for en pensioneret mand i hans tidlige 70'ere.

Eksempel på gambling skat i pensionering

David (navn ændret for privatlivets fred) er i hans tidlige 70'ere og mistede sin kone for mange år siden. Han arbejder stadig deltid i sin virksomhed, som nu primært drives af sin søn, og ved udseendet af hans selvangivelse gætter jeg på, at han tilbringer resten af ​​sin tid på det lokale kasino.

Hvorfor vil jeg gætte dette?

Sidste år rapporterede han over $ 550.000 gambling gevinster på hans selvangivelse. Lucky guy, right? Ikke rigtig. Han rapporterede det samme beløb i tab.

Davids MAGI ville have været mindre end 80.000 dollars uden spil. I stedet var det over $ 630, 000. I stedet for at betale Medicare Part B-præmier på $ 105 om måneden betaler han $ 335 om måneden; en stigning på $ 2, 760 pr. år. I 2013 fik dette MAGI-niveau ham til at tabe omkring $ 11,400 af sine specificerede fradrag, og kostede ham en anden $ 2, 850 i skat (med 25% marginalrenten).

Selvom hans spilvaner er en vask, vil det koste David tusind ekstra hvert år i skatter. Denne skjulte gambling skat kan påvirke både lavere indkomst og højere indkomst pensionister, men på forskellige måder.

For dårligere pensionister

• kan en skjult gambling skat opstå, fordi øget MAGI øger mængden af ​​dine sociale sikringsydelser, der er underlagt beskatning, og reducerer din berettigelse til skattefradrag på sygesikring. For de hidtidige pensionister
• kan den skjulte gambling skat komme i form af tab af fradrag på grund af faseout grænserne, øgede Medicare Part B præmier og / eller anvendeligheden af ​​3. 8% Medicare surtaxen på investeringsindtægter. Husk, at en veludformet tilbagetrækningsstrategi i pension kan hjælpe med at sikre, at du ikke betaler mere skatter end du skal - men en tur til kasinoet kan smide planen væk.