Glemte at filformular 8606 for ikke-fradragsberettigede IRA'er

Dagens skatteproblem kommer fra Rose i Ohio. Hun spørger om Form 8606 instruktioner:

"Jeg lavede fem ikke-fradragsberettigede IRA-bidrag i tidligere år og undlod at sende Form 8606. Jeg har aldrig trukket bidragene på min selvangivelse. Hvis jeg sender Form 8606 nu til hver af disse år vil det tilfredsstille IRS uden at pådrage sig en straf? Jeg er 66 år gammel og har aldrig taget en fordeling. Skal jeg også indsende en ændret 1040? "

Rose, du kom til det rette sted for at spørge dette skatterespørgsmål. Jeg undersøgte dette netop sidste år, og her er hvad Internal Revenue Service fortalte mig:

"Selv om Form 8606 normalt indsendes med en rettidig formular 1040, vil IRS behandle en sen-arkiveret Form 8606 - selv den der er indleveret efter den normale treårige lovbestemmelse for begrænsninger for krav om refusion er udløbet. Form 8606 kan indsendes uden Form 1040 eller Form 1040X … "

Så der har du det. Du skal indgive Form 8606 for at rapportere dit grundlag i en ikke-fradragsberettigede individuelle pensionskonto. Filer en Form 8606 for hvert år, du lavede ikke-fradragsberettigede bidrag. Dette vil etablere dit grundlag i IRA. Du ville derefter være berettiget til enten at konvertere dine ikke-fradragsberettigede IRA'er til Roth IRA'er, eller du kan begynde at tage udbetalinger fra de ikke-fradragsberettigede IRA'er.

Andre muligheder

Du har yderligere muligheder for IRA-bidrag foretaget inden for de sidste tre år.

IRS giver dig mulighed for at behandle dem som enten fradragsberettigede eller ikke-fradragsberettigede - det er dit valg. Hvis du ønsker at gøre krav på fradrag, skal du indsende en ændret skatteafkast ved hjælp af Form 1040X for hvert år, du vil gå tilbage og gøre det. Du kan kun gøre dette inden for tre år fra den oprindelige ansøgningsfrist.

Såfremt du ønskede at kræve et IRA-fradrag for skatteåret 2014, skal du indsende det ændrede afkast senest den 15. april 2017, den sidste dag for at kræve en restitution for det pågældende skatteår.

Du bør overveje at arbejde med en skattefaglig for at hjælpe dig med at finde ud af om dette gøres eller konverteres til en Roth IRA, vil give dig den mest økonomiske mening.

Straffen for sen arkivering

Straffen for indgivelse af Form 8606 sent er $ 50, men IRS afviser fra tid til anden denne straf, hvis du kan vise en rimelig årsag til, hvorfor formularerne blev indgivet sent.

Du kan læse alle de interessante detaljer om, hvad du skal gøre, hvis du har brug for at sende Form 8606 sent i min tidligere artikel,

Glemt at kræve IRA Fradrag

. Se også: IRS Formularer og Instruktioner: Form 8606 (PDF) | Instruktioner for Form 8606

BEMÆRK: Skattelovgivningen ændres regelmæssigt, og ovenstående oplysninger kan ikke afspejle de seneste ændringer. Kontakt venligst en skattefaglig for at få den mest opdaterede rådgivning.Oplysningerne i denne artikel er ikke beregnet som skatterådgivning, og det er ikke en erstatning for skatterådgivning.