Glemte at kræve IRA Fradrag

"J.F." i Californien glemte at gøre krav på hans IRA-fradrag:

"I år tog jeg min skat til en skattemæssig professionel. Revisor gennemgik kopier af mine tidligere selvangivelser. Det viser sig, at jeg aldrig har taget et fradrag for bidrag, jeg lavede til en traditionel IRA-konto. Hvad kan jeg gøre nu? "

Der er et par ting, som JF kan gøre afhængigt af, hvordan han vil have sine pensionskasser beskattet. Du har to grundlæggende muligheder, hvis du finder dig selv i denne situation.

• Anmod om en ekstra refusion ved at ændre dine selvangivelser for at tage IRA-fradrag.
• Filformular 8606 til at erklære disse bidrag som ikke-fradragsberettigede IRA'er, så konverter dem senere til en Roth IRA.

Nogle IRA Basics

Du kan have to typer af traditionelle individuelle pensionsregnskaber eller IRA'er:

• Du kan foretage fradragsberettigede bidrag, hvilket er, hvad de fleste mennesker gør. Disse bidrag reducerer din skattepligtige indkomst i det år, du laver dem. Derefter vokser de udskudt, indtil du går på pension. Når du begynder at trække penge fra IRA, indgår tilbagekøb i din skattepligtige indkomst. Personer, der forventer at være i en lavere skattekonsol under deres pension, bør typisk gøre fradragsberettigede IRA-bidrag.
• Du kan også foretage ikke-fradragsberettigede bidrag til en traditionel IRA. Disse bidrag reducerer ikke din indkomst til skattemæssige formål, men de vokser stadig skatteudskyde indtil din pensionering. Når du begynder at trække penge, kommer de ikke-fradragne bidrag tilbage til dig skattefri.

Mange foretrækker at bidrage til en Roth IRA i stedet for at en ikke-fradragsberettiget IRA. Bidrag er ikke fradragsberettigede med en Roth IRA. De bliver skattefrie, indtil du går på pension. Når du begynder at trække penge fra en Roth IRA, er udbetalingerne helt skattefrie - selv den påløbne rente og vækst - så længe du har opfyldt alle kravene.

Folk foretrækker generelt at gøre Roth IRA-bidrag, hvis de forventer at være i omtrent samme skattekonsol eller højere, når de går på pension.

Beslutningen du skal gøre nu

Hvis du har glemt at kræve dit IRA-fradrag, skal du først bestemme, hvordan du vil have din IRA beskattet. Ønsker du at tage skattefradrag nu, få nogle ekstra skat tilbagebetaling penge, så har denne indkomst beskattes senere, når du går på pension? Eller vil du hellere glemme det ekstra skattefradrag og bare lade disse penge vokse skattefrie? Din skatte professionelle kan hjælpe dig med at finde ud af, hvilken mulighed der er bedst for dig.

Hvad hvis du ikke gør noget?

Hvis du ikke træffer en beslutning, vil IRS behandle dine bidrag som om de var fradragsberettigede. Når du trækker pengene i pension, vil midlerne blive beskattet igen. Du vil ende med at betale skat to gange på samme indkomst. Jeg er temmelig sikker på, at du ikke vil have det, så her er hvad du skal gøre trin for trin:

• Hvis du vil have et fradrag nu (Fradragsberettigede IRA): Filændrede selvangivelser for eventuelle selvangivelser, der stadig er åbne under loven om begrænsninger.Det er normalt de tre foregående år. Påregne skattefradrag for IRA-bidrag på det ændrede afkast. Du vil sandsynligvis modtage nogle ekstra skattereduktioner for hvert af disse år. Bestil dine ændrede afkast med det aktuelle års skat, eller din refusion vil overholde loven om begrænsninger, og IRS sender dig ikke en check.
• Hvis du vil have skattefri udbetalinger (Roth IRA): File IRS Form 8606 for at erklære disse IRA-bidrag som ikke-fradragsberettigede. Du bliver nødt til at indsende et Form 8606 for hvert år, som du har lavet bidrag til din traditionelle IRA, men glemte at tage fradraget. Derefter instruere din investeringsmægler om at konvertere din traditionelle IRA til en Roth IRA. Omregningen kan være delvist skattepligtig eller helt skattefri, afhængigt af hvor meget dine initialinvesteringer er vokset.
• Hvis du har lavet bidrag mere end tre år siden: Følg samme procedure for arkivering af Form 8606 for hvert år. For skatteopgørelser over tre år kan du ikke få yderligere refusion fra IRS, så du får ingen skattefordele ved at kræve fradrag for IRA-bidrag. Bare ark Form 8606 for at fastslå, at disse bidrag ikke er fradragsberettigede, så er du fri til at konvertere midlerne til en Roth IRA.

Vil arkivere blanket 8606 senge hæve røde flag med IRS?

Jeg spurgte IRS, og her er hvad jeg fik at vide. Ifølge Jesse Weller, en talsmand for IRS: "Selv om Form 8606 normalt indsendes med en rettidigt indgivet Formular 1040, vil IRS behandle en sen-arkiveret Form 8606, endog en, der er indgivet efter den normale tre- årsreglementet for begrænsninger for at kræve tilbagebetaling er udløbet Form 8606 kan indsendes uden Form 1040 eller Form 1040X (ændret retur), hvis disse formularer ikke er påkrævet. Hvis formularen indgives af sig selv, skal den underskrives på side to lige under juraten (den skriftlige erklæring, der bekræfter, at en tilbagesendelse, erklæring, erklæring eller andet dokument er foretaget i straffesager).

Dette ville helt sikkert være hensigtsmæssigt for skatteydere, der har foretaget et fradragsberettiget traditionelt IRA-bidrag. fastlægger deres grundlag i IRA, og det vil medvirke til at bevise, at indkomstskat ikke skal betales på dette bidrag, når udbetalingerne modtages. Skattepligtige, der undlader at indsende formularen, skal som minimum forvente at modtage en forespørgsel fra IRS, der beder om at forklare og verificere de ikke-fradragsberettigede bidrag, så det undgår en sådan undersøgelse - eller en revision - er en god grund til at indsende formularen.

Skatteydere bør være opmærksomme på, at de i henhold til IRC § 6693 (b) (2) kan blive opkrævet en $ 50 straf for manglende indsendelse af et Form 8606 (medmindre fejlen skyldes rimelig grund), så det er en anden god grund til at arkiver formularen. "

Bundlinje

Hvis du har glemt at gøre krav på din IRA-fradrag, Filformular 8606 for at fastslå, at bidragene ikke var fradragsberettigede, og konverter derefter dine midler til en skattefri Roth IRA. i de sidste tre år kan du vælge, om du skal tage fradraget og få en refusion eller erklære bidragene som ikke-fradragsberettigede.
BEMÆRK: Skattelovgivningen ændres ofte, og ovenstående oplysninger kan ikke afspejle de seneste ændringer. Kontakt venligst en skattefaglig for at få den mest opdaterede rådgivning. Oplysningerne i denne artikel er ikke beregnet som skatterådgivning, og det er ikke en erstatning for skatterådgivning.

Yderligere læsning:

IRS Form 8606, Ikke-fradragsberettigede IRA'er (PDF)