Fiduciary Ansvar Under ERISA

Ligesom mange arbejdsgivere kan din virksomhed tilbyde medarbejderfordele som en 401K plan eller sygesikring. Sådanne fordele kan medvirke til at tiltrække nye arbejdstagere og bevare eksisterende medarbejdere. Alligevel kan administrationen af ​​personalegodtgørelsesplaner skabe ansvar i henhold til en føderal lov, der hedder lov om arbejdstagernes pensionskasseindkomst (ERISA).

ERISA ERISA havde til hensigt at forhindre misforvaltning og misbrug af private pensionsordninger.

Siden sin passage i 1974 er loven blevet ændret flere gange. Det gælder nu ikke alene for pensionsplaner, men også planer, der yder medicin, tandpleje, vision, børnepasning og andre former for ydelser.

Under ERISA kaldes en person, der forvalter en ydelsesplan eller en pensions aktiver, en

fiduciary . Loven tildeler fiduciaries visse opgaver. For eksempel skal en fiduciary handle udelukkende i interesse for plandeltagere eller deres modtagere. Han eller hun skal også følge plandokumenterne og udføre sine opgaver forsigtigt.

En fiduciary, der ikke opfylder sine forpligtelser i henhold til loven, kan holdes personligt ansvarlig for tab, som deltagerne eller deres modtagere har lidt. Det betyder, at en fiduciary's personlige aktiver kan bruges til at betale erstatning til en sagsøger i en retssag.

Hvad er en fiduciary?

ERISA definerer

fiduciary som en person, der anvender et skøn ved administration og forvaltning af en ydelsesplan, eller som kontrollerer en pensions aktiver.

En fiduciary har beføjelse til at træffe beslutninger om, hvordan planer overvåges og implementeres. Her er nogle eksempler på beslutninger, som et fiduciary kan gøre:

Hvilken bank skal bruge som administrator for en pensionsplan

• Hvilke investeringer skal der indgå i en 401K plan
• Hvilken formulering skal inkluderes i en oversigt over 401K oversigt distribueret til deltagere
• Gebyrer, der betales til en tredjepartsadministrator i en trustfond, der plejede at betale lægeudgifter i henhold til en selvforsikret sundhedsplan
• Det forhold, at en person træffer ydelsesrelaterede beslutninger, betyder ikke, at personen er en fiduciary . Både arbejdsgivere og medarbejdere kan træffe beslutninger, der ikke er frivillige.

Forretningsbeslutninger

Mange af de beslutninger, som arbejdsgiverne træffer om ydelsesplaner, betragtes som forretningsbeslutninger, ikke beslutninger om frivillige beslutninger. Her er nogle eksempler:

En beslutning om at tilbyde medarbejdere en medicinsk plan

• En beslutning om at konvertere en ydelsesbaseret pensionsplan til en 401K plan
• En beslutning om de typer ydelsesmuligheder, der skal indgå i en cafeteriaplan
• Beslutning om at stoppe med at tilbyde synetilskud til medarbejdere
• Afgørelser fra ikke-frivillige medarbejdere

Medarbejdere kan træffe fordringsrelaterede beslutninger, mens de optræder som ikke-stipendiater.Antag at din virksomhed tilbyder en 401K plan til medarbejdere. Jim, en medarbejder i din virksomheds afdeling for Human Resources, er ansvarlig for at indskrive arbejdstagere i planen. Jim udfører sine opgaver baseret på de politikker og procedurer, du har oprettet. Han har ingen myndighed til at bestemme, hvordan planen administreres, eller hvordan aktiverne forvaltes. Jims pligter er ministerielle, ikke fiduciary.

Selvom Jim måske ikke kvalificerer sig som en fiduciary under ERISA, kan hans personlige fejl generere retssager. For eksempel kunne Jim undlade at tilmelde en medarbejder i planen eller give unøjagtige oplysninger til en medarbejder om planen. Enhver fejl kan medføre, at en medarbejder taber fordele. Medarbejderen kan derefter sagsøge Jim og / eller din virksomhed for kompenserende skader. Du kan beskytte din virksomhed og dine administrative medarbejdere mod sådanne dragter ved at købe ansvarsforsikring. Denne dækning kan tilføjes via en godkendelse til din generelle ansvarspolitik.

Fiduciary Liability Dækning

Hvis du eller en medarbejder gør en fejl, mens du tjener som fiduciary for en ydelsesplan, kan fejlen få plandeltagere eller begunstigede til at lide tab. Deltagerne eller modtagerne kan derefter indbringe en retssag mod dig eller din medarbejder.

Du kan beskytte din virksomhed og dine medarbejdere mod sådanne dragter ved at købe

fiduciary liability coverage . Sidstnævnte er en type fejl og udeladelser ansvar dækning.